Dow registra 4º dia de ganhos, ações sobem após minutos do Fed sinalizarem flexibilidade nos aumentos das taxas de juros

O que moveu os mercados?

As ações fecharam em alta depois que o Federal Reserve divulgou a ata de sua reunião do início de maio, que sinalizou que o banco central continua aberto a repensar planos agressivos de aumentar as taxas para domar a alta inflação.

Atas da reunião de maio mostraram apoio a movimentos de meio ponto do Fed, que busca obter sua taxa básica de juros “rapidamente em direção ao neutro”. nas próximas reuniões e que a alta inflação continua sendo um foco importante.

“A única coisa em que este Fed é muito bom é ser medido”, disse Eric Merlis, diretor administrativo de mercados globais da Citizens, por telefone. “Eu escolhi ver isso como um reconhecimento de que eles não vão se precipitar em um caminho”, disse ele. “Eles reconhecem que as coisas podem mudar.”

Crescem as preocupações sobre o potencial do Fed de apertar as condições financeiras de forma muito acentuada e prejudicar a economia, principalmente com empresas e famílias que já enfrentam as maiores pressões de preços em décadas.

O medo é que o crescimento econômico desacelere rapidamente, com a guerra na Ucrânia e os bloqueios da COVID na China piorando as perspectivas. 

Os índices de ações de referência dos EUA sofreram este mês após perspectivas sombrias de ganhos de vários grandes varejistas. Mais relatórios esta semana podem ajudar a informar como outras empresas estão lidando com as pressões inflacionárias. Floco de neve
NEVE,
-1.03%
e Nvidia
NVDA,
+ 2.22%
estão definidos para publicar relatórios trimestrais após o sino de quarta-feira. Costco
CUSTO,
+ 1.02%
informará na quinta-feira.

"Acho que o mercado chegou ao fundo do poço", disse Peter Cardillo, economista-chefe de mercado da Spartan Capital Securities, por telefone.

Os testes recentes do S&P 500 no nível 3,850, mas depois de encontrar um terreno mais alto, ajudaram a informar seu raciocínio. Cardillo também disse que os investidores passaram “pelo processo de desconto da alta inflação”, aperto agressivo das condições financeiras pelo Fed e a probabilidade de uma recessão.

Ler: O S&P 500 paira perto do mercado em baixa. Sua ferocidade pode depender da economia.

O presidente do Fed, Jerome Powell, já havia feito planos para o banco central aumentar a taxa básica de juros em meio ponto percentual nas próximas duas reuniões do FOMC em junho e julho, aproximando-a de 2% em agosto.

Depois disso, Bill Adams, economista-chefe do Comerica Bank, disse que espera que o Fed faça uma série de aumentos de 2.5 ponto percentual nas reuniões de setembro, novembro e dezembro, elevando os fundos federais para uma meta de 2.75% a XNUMX%. intervalo no final do ano.

Ler: Bostic, do Fed, pede cautela à medida que o Fed aumenta as taxas: 'Mesmo caminhões de bombeiros com sirenes estridentes desaceleram nos cruzamentos'

A ata também se concentrou em potenciais vendas definitivas de títulos hipotecários do banco central, à medida que procura reduzir seu balanço patrimonial de quase US$ 9 trilhões. Adams, da Comerica, disse que espera que eles comecem em setembro, em comentários escritos.

Na frente econômica, uma perspectiva quarta-feira do Escritório de Orçamento do Congresso apontou para inflação alta que persistes para o próximo ano. Em dados, pedidos em fábricas dos EUA de bens duradouros, como máquinas e eletrônicos subiu 0.4% em abril, sinalizando que a economia ainda estava crescendo a um ritmo constante no início da primavera. Economistas consultados pelo The Wall Street Journal previam um aumento de 0.7%.

Quais empresas estavam em foco?

• As ações da Dick's Sporting Goods Inc. 
  NS,
  + 0.32%
  subiu 9.7% na quarta-feira, após a varejista de artigos esportivos e vestuário reportou os resultados fiscais do primeiro trimestre que superou as expectativas.

• Expresso Inc. partes 
  EXPRESS,
  + 4.90%
   saltou 6.7% na quarta-feira, após a varejista de roupas registrou uma perda menor do que o esperado para o primeiro trimestre e ofereceu uma orientação acima do consenso. 

• Wendy
  QUANDO,
  + 2.31%
  subiu 9.8% depois que o acionista de longa data Trian Fund Management disse que era explorando uma aquisição ou outro negócio potencial para a cadeia de restaurantes. Trian é o maior acionista da empresa, com 19.4% de participação.

• Kohl's Corp.
  KSS,
  -0.37%
  ações subiram 11.9% na quarta-feira depois que a Reuters informou que os licitantes continuar a circular o varejista a preços mais baixos do que no início deste ano, mas ainda bem acima dos níveis de negociação recentes da ação.

• Nordstrom
  JWN,
  + 1.38%
  subiu 14% depois que o varejista levantou seu vendas anuais e previsão de lucro na terça-feira.

Como outros ativos foram negociados?

• O rendimento da nota do Tesouro de 10 anos
  TMUMUSD10Y,
  2.728%
  caiu 1.2 ponto-base para 2.746%, uma vez que os investidores buscaram segurança na dívida pública. Os rendimentos e os preços do Tesouro se movem de forma oposta.

• O Índice do Dólar ICE 
  DXY,
  -0.13%,
   que mede o dólar em relação às principais moedas, subiu 0.3%.

• Em futuros de petróleo
  CL.1,
  + 0.02%,
   West Texas Intermediate crude para entrega em julho 
  CLN22,
  + 0.02%
   ganhou 0.5%, fechando em US$ 110.33 o barril. Ouro para entrega em junho
  GCM22,
  + 0.46%
   caiu 1%, fechando em US$ 1,846.30 a onça.

• Bitcoin 
  BCUSD,
  -1.00%
   subiu 1%, quase US$ 29,600.

• Em ações europeias, o Stoxx Europe 600 
  SXXP,
  + 1.11%
  fechou em alta de 0.6%, enquanto o FTSE 100 de Londres
  UKX,
  + 0.15%
   0.5% maior.

• Na Ásia, o Shanghai Composite 
  SHCOMP,
  + 0.23%
  terminou 1.2% mais alto, enquanto o índice Hang Seng de Hong Kong 
  HSI,
  + 2.89%
  ganhou 0.3% e o índice Nikkei 225 do Japão 
  Nik,
  + 0.66%
   caiu 0.3%.

--Barbara Kollmeyer contribuiu para este artigo.