Dow fecha 1000 pontos, Nasdaq cai 3.9% após Powell alertar sobre dor às famílias na batalha inflacionária

Como as ações foram negociadas?

• A média industrial Dow Jones
  DJIA,
  -3.03%
  caiu 1008.38 pontos, ou 3%, para fechar em 32,283.40, em sua maior queda percentual desde 18 de maio.

• O S&P 500
  SPX,
  -3.37%
  caiu 141.46 pontos, ou 3.4%, para terminar em 4,057.66, em sua maior queda percentual desde 13 de junho.

• O composto Nasdaq
  COMP,
  -3.94%
  caiu 497.56 pontos, ou 3.9%, para 12,141.71, em sua maior queda percentual desde 16 de junho.

Na semana, o Dow caiu 4.2%, enquanto o S&P 500 caiu 4% e o Nasdaq perdeu 4.4%. Todos os três benchmarks registraram uma segunda semana consecutiva de perdas, de acordo com a Dow Jones Market Data.

O que moveu o mercado?

As ações dos EUA caíram na sexta-feira, com perdas lideradas pelo Nasdaq Composite, depois que o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, reiterou sua determinação de controlar a inflação crescente por meio de taxas de juros mais altas.

Em comentários mais hawkish do que muitos investidores esperavam, Powell tentou dissipar quaisquer esperanças de uma política monetária menos agressiva, insistindo que o banco central persistirá em sua luta contra a inflação, mesmo que isso signifique causar algum problema econômico de curto prazo para as famílias americanas.

“Reduzir a inflação provavelmente exigirá um período sustentado de crescimento abaixo da tendência”, disse. Powell disse. “Embora as taxas de juros mais altas, o crescimento mais lento e as condições mais brandas do mercado de trabalho reduzam a inflação, também trarão alguns problemas para famílias e empresas.”

Como as ações dos EUA caíram na sexta-feira, o setor de tecnologia da informação do S&P 500
UIIT,
,
serviços de comunicação
SP500.50,
-3.86%
e setores de consumo discricionário
SP500.25,
-3.88%
foram os mais atingidos, mostram os dados do FactSet. A tecnologia caiu 4.3%, enquanto as outras duas áreas caíram 3.9%, ações de crescimento sofreram mais do que valor.

“Parece que os investidores estiveram literalmente na praia durante todo o verão e esquecendo os problemas que existem economicamente”, disse Ryan Belanger, fundador e diretor-gerente da Claro Advisors, em entrevista por telefone na sexta-feira. “Esta manhã, os comentários do presidente Powell meio que reorientaram a lente aqui.”

Jake Jolly, estrategista sênior de investimentos do BNY Mellon Investment Management, disse que as observações de Powell solidificaram sua postura de firmeza.

“O mercado estava claramente preparado para um tipo de discurso agressivo de 'aderir ao roteiro' e a impressão inicial é que foi isso que o presidente Powell entregou – e ele fez em menos de 10 minutos”, disse Jolly. “A principal conclusão é que ele fechou a porta para essa ideia de que haverá um pivô de curto prazo na política do Fed.”

Ler: Como as ações se comportam à medida que os banqueiros centrais se reúnem todos os anos em Jackson Hole

À medida que a liquidação se acelerava, o “medidor de medo” de Wall Street, o Índice de Volatilidade CBOE
VIX,
+ 17.36%,
subiu para mais de 25, de acordo com dados do FactSet. Isso se compara a uma média móvel de 200 dias de cerca de 24.7, mostram os dados do FactSet.

No mercado de títulos, os rendimentos das notas do Tesouro de 10 e XNUMX anos subiram ligeiramente na sexta-feira, com o spread entre elas em território invertido.

Antes dos comentários de Powell, uma série de novos dados econômicos foi divulgado, incluindo uma leitura no indicador de inflação preferido do Fed, o índice de gastos de consumo pessoal. Headline PCE caiu 0.1% em julho e para 6.3% de 6.8% ao ano. O núcleo PCE, que exclui os preços de alimentos e energia e é observado de perto pelos formuladores de políticas do Fed, subiu 0.1% em uma base de um mês, mas desacelerou em um valor ligeiramente maior que o esperado para uma taxa anual de 4.6%, de 4.8%.

Ler: Inflação cai em julho pela primeira vez em 20 meses, mostra principal indicador

A renda pessoal subiu 0.2% em julho, enquanto os gastos do consumidor subiram 0.1%, abaixo da previsão. O déficit comercial dos EUA em bens afundou 9.7% em julho, enquanto os estoques aumentaram.

Enquanto Powell falou, os investidores também receberam uma atualização da pesquisa da Universidade de Michigan sobre o sentimento do consumidor, que mostrou que as perspectivas dos consumidores sobre a economia melhoraram em agosto, enquanto as expectativas de inflação de médio e longo prazo continuaram moderadas.

"Eu atribuo isso ao fato de que o preço de um galão de gasolina caiu para menos de US$ 4 o galão", disse Wayne Wicker, diretor de investimentos da MissionSquare Retirement, sobre a melhora do sentimento em uma entrevista por telefone na sexta-feira. “A psicologia do consumidor pode ser impactada de forma bastante significativa pelo quanto vai custar para encher o carro.”

Quais empresas estavam em foco?

• Electronic Arts Inc.
  EA,
  + 3.57%
  ações subiram 3.6%, mesmo depois que os relatórios negaram rumores anteriores sobre um possível acordo com Amazon.com Inc.
  AMZN,
  -4.76%.

• As ações da Dell Technologies Inc.
  DELL,
  -13.51%
  despencou 13.5% após executivos disse que o fim do boom de vendas de PCs causado pela pandemia apareceu no segundo trimestre. A receita ficou aquém das expectativas dos analistas.

• Gap Inc.
  GPS,
  -1.90%
  caiu 1.9%, apagando os ganhos anteriores que se seguiram um relatório de ganhos que superou ligeiramente as expectativas de Wall Street.

• Meta plataformas Inc.
  META,
  -4.15%
  caiu um pouco mais de 4%, já que os nomes 'FAANG' de mega capitalização diminuíram após as observações agressivas de Powell. Amazon afundou 4.8%, enquanto Apple Inc.
  AAPL,
  -3.77%
  caiu 3.8% e Netflix Inc.
  NFLX,
  -4.57%
  deslizou 4.6%.

Como outros ativos se saíram?

• O rendimento da nota do Tesouro de 10 anos
  TMUMUSD10Y,
  3.042%
  subiu 1.1 ponto-base na sexta-feira para 3.034%, enquanto o rendimento do Tesouro de dois anos
  TMUMUSD02Y,
  3.384%
  subiu 1.9 pontos base para 3.391%.

• O Índice do Dólar ICE
  DXY,
  + 0.34%
  subiu 0.3%.

• Preços do petróleo
  CL.1,
  + 0.49%
  terminou em alta, com o petróleo West Texas Intermediate para entrega em outubro
  CLV22,
  + 0.49%
  subindo 0.6% para resolver em US$ 93.06 o barril. Na semana, os preços do petróleo no primeiro mês subiram 2.9%, de acordo com a Dow Jones Market Data.

• Futuros de ouro GC00 encerrou em baixa, com ouro para entrega em dezembro
  GCZ22,
  -1.16%
  caindo 1.2% para liquidar a $ 1,749.80 a onça. Para a semana, o contrato mais ativo caiu 0.7%, de acordo com a Dow Jones Market Data.

• Bitcoin BTCUSD caiu 4.2% para $ 20,740.

• Em ações europeias, o índice STOXX Europe 600
  SXXP,
  -1.68%
  fechou 1.7% mais baixo sexta-feira para uma queda semanal de 2.6%, enquanto o índice FTSE 100
  UKX,
  -0.70%
  caiu 0.7% na sexta-feira, trazendo seu declínio semanal para 1.6%.

• Na Ásia, o índice NIKKEI 225 do Japão
  Nik,
  + 0.57%
  encerrou sexta-feira com alta de 0.6%, reduzindo a perda da semana para 1%. Índice Composto de Xangai da China
  SHCOMP,
  -0.31%
  fechou 0.3% mais baixo sexta-feira para um declínio semanal de 0.7%. Índice Hang Seng de Hong Kong
  HSI,
  + 1.01%
  subiu 1% na sexta-feira para um ganho semanal de 2%.

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-–Barbara Kollmeyer contribuiu para este relatório.