Dow Jones cai 530 pontos enquanto os bancos lideram as vendas do Fed; Apple e 5 Titãs mascaram a fraqueza do mercado

Os futuros do Dow Jones foram pouco alterados após o expediente, junto com os futuros do S&P 500 e da Nasdaq. A tentativa de recuperação do mercado de ações sofreu uma terrível reversão negativa na quarta-feira após a reunião do Fed.

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O Federal Reserve elevou as taxas em um quarto de ponto e sinalizou apenas mais uma alta neste ano. Logo depois, o chefe do Fed, Jerome Powell, disse que continua comprometido com o combate à inflação. Mas ele também disse que as condições mais rígidas dos problemas bancários tiram alguma pressão da política monetária.

Enquanto isso, a secretária do Tesouro Janet Yellen, testemunhando perante um painel do Senado, negou um relatório de que os reguladores estão considerando expandir o seguro FDIC para todos os depósitos. Na terça-feira, Yellen, predecessora de Powell como chefe do Fed, sinalizou que os reguladores estão prontos para cobrir os depósitos de forma mais ampla em bancos menores, se necessário.

As ações dos bancos sofreram, principalmente Primeira República Bancorp (FRC) e PacWest Bancorp (PACW).

Mais amplamente, a tentativa de recuperação do mercado dependeu fortemente de seis megacaps: ações da Apple, Microsoft (MSFT), pai do Google Alfabeto (GOOGL), Tesla (TSLA), Meta Plataformas (META) e Nvidia (NVD). Eles aumentaram mais nas últimas semanas, mascarando a amplitude geral fraca. Apple (AAPL), as ações do Google e da Meta estão todas acionáveis ​​agora, apesar das reversões de quarta-feira. A Microsoft está logo abaixo de um ponto de compra, enquanto o estoque da Tesla está se preparando. Nvidia é significativamente estendida.

As ações da Nvidia e Meta estão no IBD Leaderboard. Ações AAPL e Meta estão no SwingTrader. Microsoft e Google estão no IBD Long-Term Leaders.

Mas mesmo com esses seis megacaps, isso ainda não é uma tendência de alta confirmada. Os investidores devem ser cautelosos.

Aumento da taxa do Fed

O Fed elevou as taxas em um quarto de ponto para uma faixa de 4.75% a 5%, como esperado. Novas projeções trimestrais mostram que os formuladores de políticas esperam que a principal taxa de juros do Fed termine 2023 em 5.1%, o que implica mais um aumento na taxa.

Mas mesmo essa caminhada não é clara. A declaração de política do Fed disse que "alguma política adicional pode ser apropriada", um pouco menos agressiva em relação à linguagem das declarações anteriores de "aumentos contínuos nas taxas". O chefe do Fed, Powell, disse que as pessoas devem prestar atenção a "pode" e "alguns".

A perspectiva da taxa do Fed dependerá muito do sistema bancário. O chefe do Fed, Powell, disse que os depósitos bancários estão “seguros” devido ao Fed, FDIC e Tesouro. Mas ele disse que é muito cedo para dizer como a política monetária deve responder ao estresse bancário.

O comunicado também observou que os problemas bancários “provavelmente resultarão em condições de crédito mais rígidas”. Powell disse que isso significa que a política monetária tem menos a fazer.

Os investidores ainda veem cortes nas taxas durante o verão, mesmo com Powell sinalizando que isso é improvável.

Receitas domésticas da base de conhecimento

KB Home (KBH) informou após o fechamento. As ações da KBH subiram modestamente no comércio estendido depois que os ganhos da KB Home superaram as visualizações e a administração deu orientação otimista. As ações subiram 0.4% para 36.80 na quarta-feira, um dia após retomar a linha de 50 dias. As ações da KB Home têm um ponto de compra de 41.02 em uma nova base, após uma corrida de 62% do final de setembro a 2 de fevereiro.

Restaurantes Darden (DRI), Metais comerciais (CMC), General Mills (SIG), Accenture (ACN) e Sistemas de Pesquisa FactSet (FDS) relatório no início da quinta-feira.

SEC adverte Coinbase sobre possíveis cobranças

A SEC emitiu na terça-feira um aviso de Wells para a CoinbaseCOIN, um aviso formal à exchange de criptomoedas de que o regulador pode tomar “ações de execução” para possíveis violações das leis de valores mobiliários. A Coinbase disse que funcionaria normalmente por enquanto.

As ações da COIN caíram 8% nas negociações estendidas. Na sessão de quarta-feira, as ações da Coinbase caíram 8.2%, com o Bitcoin e outras criptomoedas sendo vendidas após o aumento da taxa do Fed.

Futuros Dow Jones Hoje

Os futuros do Dow Jones subiram 0.2% contra o valor justo. Os futuros do S&P 500 subiram 0.1%. Os futuros do Nasdaq 100 permaneceram estáveis.

Lembre-se de que a ação da noite para o dia nos futuros da Dow e em outros lugares não se traduz necessariamente em negociação real na próxima sessão regular do mercado de ações.

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Rally do mercado de ações

A tentativa de recuperação do mercado de ações foi silenciosa até o aumento da taxa do Fed e os comentários do chefe do Fed, Powell, e depois despencou nas últimas duas horas de negociação, fechando nas mínimas da sessão. As ações de bancos caíram significativamente na quarta-feira, caindo com os comentários de Powell.

O Dow Jones Industrial Average caiu 1.6% nas negociações do mercado de ações de quarta-feira. O S&P 500 perdeu 1.6%, com as ações da FRC tendo o pior desempenho do dia. O composto Nasdaq cedeu 1.65%. O Russell 2000 de pequena capitalização, fortemente ponderado em finanças, caiu 2.9%

Os preços do petróleo bruto nos EUA subiram 1.8%, para US$ 70.90 o barril, alta de 6.2% até agora nesta semana. Os contratos futuros de cobre, que fecharam antes da decisão da reunião do Fed, subiram 1.2%, seu quinto avanço consecutivo.

O rendimento do Tesouro a 10 anos caiu 11 pontos base para 3.5%. O rendimento do Tesouro de 2 anos caiu 20 pontos base para 3.98%. Os rendimentos ampliaram as perdas na hora final das negociações no mercado de ações.

O dólar americano caiu acentuadamente para os níveis mais baixos desde o início de fevereiro, estendendo uma seqüência de perdas.

ETFs

Entre os ETFs de crescimento, o ETF Innovator IBD 50 (FFTY) caiu 1.3%, enquanto o ETF Innovator IBD Breakout Opportunities (BOUT) perdeu 1%. O iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) caiu 2%, com as ações da MSFT sendo um componente principal do IGV. O VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) caiu 0.6%. As ações da Nvidia são uma grande holding da SMH.

Refletindo ações de histórias mais especulativas, o ARK Innovation ETF (ARKK) caiu 4.8% e o ARK Genomics ETF (ARKG) perdeu 4.3%. As ações da Tesla são uma grande participação nos ETFs da Ark Invest.

O SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) recuou 2.2% e o Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) caiu 2.1%. O US Global Jets ETF (JETS) caiu 2.3%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) cedeu 1.7%. O Energy Select SPDR ETF (XLE) caiu 2.1% O Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) 1.5%.

Ações do banco

O Financial Select SPDR ETF (XLF) caiu 2.3%. O SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) caiu 5.7%, depois de subir 5.8% na terça-feira.

As ações da FRC e da PACW, entre muitas participações da KRE, caíram 15.5% e 17%, respectivamente. A First Republic pode obter apoio do governo para ajudar a facilitar um investimento ou aquisição, informou a Bloomberg na terça-feira. As ações da PACW disseram na quarta-feira que desistiram de um aumento de capital e obtiveram US$ 1.4 bilhão em liquidez da Atlas SP, de propriedade da Gestão global da Apollo (APO). Embora os depósitos bancários possam ser “seguros”, como afirmou Powell, os acionistas do banco ainda podem sofrer grandes perdas ou ser eliminados.

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Análise de Rally de Mercado

A tentativa de rali do mercado de ações inicialmente respondeu bem ao aumento da taxa do Fed e aos comentários do chefe Powell, mas vendeu fortemente no final.

O S&P 500 ficou brevemente acima de sua linha de 50 dias, mas reverteu para um pouco acima de sua linha de 200 dias. O composto Nasdaq tocou 12,000 antes de recuar.

O Dow Jones reverteu abaixo da linha de 200 dias. O Russell 2000 caiu acentuadamente, bem abaixo das principais médias móveis.

Os perdedores lideraram os vencedores por quase 3 para 1 na NYSE e na Nasdaq. A amplitude tem sido uma preocupação durante toda a tentativa de recuperação do mercado.

As ações da Nvidia subiram ligeiramente na quarta-feira, enquanto as ações da Apple, Google, Meta e Microsoft caíram e as da Tesla caíram modestamente. Mas, nas últimas semanas, essas seis megacaps alimentaram o S&P 500 e o Nasdaq. Mas o Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP), que estava se aproximando de sua linha de 200 dias esta semana, caiu 2.25% na quarta-feira, para o pior fechamento em quatro meses. Enquanto isso, o Nasdaq 100 de grande capitalização reverteu em baixa, mas depois de atingir seus melhores níveis em quase sete meses. O Direxion NASDAQ-100 Equal Weighted Index (QQQE) caiu 2.1%, abaixo dos 50 dias.

O mercado geralmente tem uma reação de segundo dia às reuniões do Fed que reverte o movimento inicial. Mas a liquidação liderada pelo Fed pode continuar. Esta ainda é apenas uma tentativa de recuperação do mercado. Procure um dia de acompanhamento para confirmar a nova tendência de alta.

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O que fazer agora

A tentativa de rali do mercado de ações mostrou algumas dicas promissoras às vezes, mas permanece dividida, volátil e impulsionada pelas notícias. Até que a crise bancária esteja firme em segundo plano e o mercado apresente amplo avanço, os investidores devem ficar cautelosos.

Os investidores podem ter uma exposição modesta, assumindo que suas posições estão funcionando. Mas não deixe que as perdas aumentem.

Não há nada de errado em esperar por uma tendência de alta do mercado confirmada para começar a sair do jogo.

Não tente forçar o problema. Prepare-se para a próxima recuperação sustentada do mercado criando suas listas de observação.

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