O rali do índice Dow Jones é uma armadilha para touros

A Dow Jones índice (DJIA) está em uma jornada difícil em março, com as ações americanas se preparando para mais ventos contrários no futuro. É o que diz Mike Wilson, um dos analistas mais respeitados de Wall Street. Como tal, o Dow pode continuar a recente liquidação, que o viu cair mais de 5% desde o seu ponto mais alto este ano.

Dow Jones enfrenta ventos contrários significativos

Em comunicado, Mike Wilson alertou que as ações americanas passarão por um período difícil nos próximos meses. Esta foi uma declaração notável, considerando que Wilson foi eleito o analista número 1 em Wall Street em 2022. Ele dito:

“Dada a nossa visão de que a recessão dos lucros está longe de terminar, achamos que março é um mês de alto risco para a próxima queda nas ações. Achamos que esse rali é uma armadilha para touros, mas reconhecemos que, se esses níveis puderem se manter, o mercado de ações pode ter uma última posição antes de precificarmos totalmente a queda dos lucros.”

O Dow Jones começou o ano bem, com os investidores apontando para um possível pivô do Fed este ano. No entanto, dados e declarações recentes sinalizaram que esse pivô não acontecerá tão cedo. Dados divulgados na sexta-feira mostraram que a inflação permaneceu em patamar elevado em janeiro. 

Vários funcionários do Fed alertaram sobre a necessidade de seguir o curso de combate à inflação. Em entrevista na semana passada, Loretta Mester alertou que o Fed precisa continuar com seus aumentos de juros até que haja evidências suficientes de que a inflação está esfriando.

E em uma entrevista separada, que escrevi sobre SUA PARTICIPAÇÃO FAZ A DIFERENÇA, Larry Summers está cada vez mais preocupado com o fato de o Fed não atingir sua meta de inflação de 2%. A declaração de Summers é notável porque ele foi um dos primeiros economistas a prever a inflação nos Estados Unidos. 

Desaceleração do crescimento dos ganhos

Enquanto isso, os analistas estão alertando contra o crescimento dos lucros nos EUA. Os dados compilados pelo FactSet mostram que os ganhos têm desistiu em -4.8% no quarto trimestre. Essa é a pior desaceleração desde o terceiro trimestre de 3. Ao mesmo tempo, a queda estimada nos lucros foi de 2020%, o que significa que as ações estão piorando.

Muitas empresas conhecidas anunciaram resultados financeiros fracos. Alguns dos mais notáveis ​​foram Goldman Sachs, Citigroup e Walmart. Olhando para o futuro, o índice Dow Jones reagirá aos próximos dados de confiança do consumidor e aos principais ganhos de empresas como Workday, Occidental e Zoom Video.

Dow Jones análise técnica

Gráfico DJIA por TradingView

Voltando ao gráfico diário, vemos que o índice Dow Jones formou um padrão triplo em torno do ponto de resistência em US$ 34,000. Na análise de ação de preço, esse padrão geralmente é um sinal de baixa. Agora está perto do decote desse padrão em US$ 32,574. Ele também se moveu abaixo do nível de retração de Fibonacci de 23.6%.

A índice também cruzou a média móvel de 50 e 200 dias, o que significa que corre o risco de formar um padrão cruzado de morte. Portanto, a perspectiva permanece baixa, especialmente quando se move abaixo do suporte principal em US$ 32,574.