As ações dos EUA fecharam em alta na sexta-feira, com os investidores avaliando uma história do Wall Street Journal e comentários de autoridades do Federal Reserve sugerindo que o banco central pode mudar para aumentos menores das taxas de juros após sua reunião de novembro.
Os investidores também estavam lidando com a volatilidade intradiária das ações, já que cerca de US$ 2 trilhões em valor nocional de opções sobre ações, índices e fundos negociados em bolsa expiraram, ou deveriam expirar, na sexta-feira, segundo o Goldman Sachs.
Como os índices de ações são negociados
- A média industrial Dow Jones
DJIA,
+ 2.47%
saltou 748.97 pontos, ou 2.5%, para fechar em 31,082.56. - O S&P 500
SPX,
+ 2.37%
subiu 86.97 pontos, ou 2.4%, para terminar em 3,752.75. - O composto Nasdaq
COMP,
-0.81%
ganhou 244.87 pontos, ou 2.3%, para terminar em 10,859.72.
Na semana, o Dow subiu 4.9%, o S&P 500 ganhou 4.7% e o Nasdaq avançou 5.2%. Todos os três índices registraram seus maiores ganhos percentuais semanais desde junho, segundo a Dow Jones Market Data.
O que moveu os mercados
As ações dos EUA subiram na sexta-feira, com os investidores considerando um reportagem do The Wall Street Journal, junto com comentários da presidente do Fed de São Francisco, Mary Daly, sugerindo que o Federal Reserve poderia começar a recuar ligeiramente de seu ritmo agressivo de aumentos das taxas de juros no final deste ano,
"Estamos começando a ouvir alguns rumores de que o Fed pode estar pelo menos aliviando a natureza agressiva da magnitude dos aumentos das taxas", disse Mona Mahajan, estrategista sênior de investimentos da Edward Jones, por telefone na sexta-feira. Os mercados estavam precificando “com muita firmeza” em um aumento de 75 pontos base em dezembro, bem como no próximo mês, disse ela.
Embora o banco central dos EUA pareça pronto para elevar novamente sua taxa de referência em três quartos de ponto percentual em sua reunião de política no início de novembro, pode haver algum debate entre as autoridades do Fed sobre a possibilidade de aumentar as taxas em 50 pontos-base em dezembro.
“Esse é o primeiro passo no que chamamos de começo do fim”, disse Mahajan. “Com o tempo, esperamos que o ritmo de aumentos de juros diminua”, seguido por uma pausa em algum ponto e, em seguida, uma avaliação de para onde a inflação e a economia estão indo, disse ela.
Os traders de futuros de fundos do Fed precificaram na sexta-feira uma probabilidade menor de um aumento de 75 pontos-base em dezembro, com as chances caindo para menos de 50% de 75% antes do relatório, de acordo com o CME. ferramenta FedWatch.
Enquanto isso, os rendimentos do Tesouro fizeram uma pausa em sua recente alta, ajudando a aliviar um pouco a pressão das ações. O rendimento da nota do Tesouro de dois anos
TMUMUSD02Y,
caiu 11.9 pontos base sexta-feira para 4.489%, enquanto os rendimentos de 10 anos
TMUMUSD10Y,
caiu um pouco mais de um ponto-base para 4.212%, de acordo com a Dow Jones Market Data.
Os rendimentos de dez e dois anos "aumentaram dramaticamente nos últimos dois dias", disse Anthony Saglimbene, estrategista-chefe de mercado da Ameriprise Financial, em entrevista por telefone na sexta-feira. Ele teme que a forte recuperação do mercado de ações na sexta-feira possa ser uma reação exagerada à “suposição de que o Fed possa pausar” seus aumentos de taxas.
Todos os três principais índices de referência de ações dos EUA registraram seus maiores ganhos percentuais semanais desde junho, uma vez que os investidores continuaram a avaliar os resultados das empresas no terceiro trimestre. O Dow Jones Industrial Average subiu 4.9%, o S&P 500 subiu 4.7% e o Nasdaq Composite avançou 5.2%.
“Lembre-se de que tivemos ganhos decentes durante toda a semana, apesar de algumas histórias pontuais”, disse Mahajan.
Cerca de 20% das empresas do índice S&P 500 divulgaram lucros para o terceiro trimestre, de acordo com um relatório divulgado na sexta-feira por John Butters, analista sênior de lucros da FactSet. Sua nota mostra que 72% das empresas do S&P 500 relataram uma surpresa “positiva” em termos de lucro por ação.
Mas as ações da Snap Inc.
SNAP,
despencou na sexta-feira após um relatório decepcionante.
Os investidores também estavam atentos ao mercado de opções.
Uma equipe de estrategistas de opções do Goldman Sachs Group disse em nota aos clientes que o interesse aberto em opções vinculadas aos principais índices de ações e fundos negociados em bolsa que acompanham esses índices disparou este ano, enquanto o interesse em opções de ações únicas diminuiu.
Isso deixou o mercado vulnerável a grandes oscilações intradiárias na sexta-feira, enquanto os negociantes de opções lutam para proteger sua exposição a opções que estão perto de negociar no dinheiro.
“Se os formadores de mercado ou outros operadores de opções que fazem hedge delta de suas posições são opções líquidas [no dinheiro], o fluxo relacionado à expiração pode ter o efeito de diminuir os preços das ações”, disse a equipe em nota aos clientes.
Empresas em foco
- Snap Inc. SNAP ações caíram 28.1% depois que a empresa divulgou lucros decepcionantes e disse que esperando um crescimento de receita estável para o quarto trimestre.
- Um relatório de que os EUA poderiam sujeitar a aquisição pendente de Elon Musk por Twitter Inc.
TWTR,
-4.86%
para uma revisão de segurança nacional fez com que as ações da empresa caíssem 4.9%. - As ações da American Express Co.
AXP,
-1.67%
caiu 1.7% após a empresa destacou “sinais mistos” na economia dos EUA, o que ajudou a reduzir as ações, apesar dos lucros trimestrais terem superado as expectativas de Wall Street. - Intel
INTC,
+ 3.41%
ações subiram 3.4% depois que a empresa disse que planejava anunciar demissões “direcionadas” em novembro.
Fonte: https://www.marketwatch.com/story/us-stock-futures-wilt-after-snap-warning-continued-bond-yield-rise-11666344083?siteid=yhoof2&yptr=yahoo