Dow Jones sobe 700 pontos na sexta-feira, S&P 500 quebra sequência de quatro semanas de perdas após relatório de emprego mostrar ganhos salariais esfriados em dezembro

O que moveu os mercados

Os touros do mercado de ações aplaudiram o relatório de empregos de sexta-feira, mostrando que o crescimento salarial esfriou no mês passado, em um sinal de que as pressões inflacionárias estão diminuindo.

As ações subiram acentuadamente em um "sinal de alívio", mesmo que a batalha do Federal Reserve para reduzir a alta inflação ainda não tenha terminado, disse Bob Doll, diretor de investimentos da Crossmark Global Investments, em entrevista por telefone na sexta-feira.

“Acho que as pessoas estão dizendo, 'bem, talvez a inflação continue caindo'”, disse Doll. “É preciso o mínimo de pressão do Fed. Isso é uma boa notícia.

O Bureau of Labor Statistics dos EUA disse na sexta-feira que 223,000 empregos foram criados em dezembro, com a taxa de desemprego caindo para 3.5%. Isso ficou acima das expectativas de 200,000 novos empregos, embora o ritmo de criação de empregos tenha diminuído de 256,000 em novembro. Enquanto isso, os salários cresceram 0.3% em dezembro, ligeiramente abaixo do esperado e abaixo dos 0.4% do mês anterior.

Vejo: EUA criam 223,000 empregos em dezembro e taxa de desemprego iguala baixa de 55 anos de 3.5%

“O maior desafio do Fed para reduzir a taxa de inflação seriam os salários”, disse Doll. “O mercado de trabalho permaneceu bastante resiliente.”

Embora o ritmo de crescimento dos salários tenha diminuído ligeiramente, os trabalhadores continuaram a exigir salários mais altos, mesmo que os salários tenham ficado abaixo da inflação.

“Isso não vai tirar o Fed de sua agenda nem um pouco”, disse Brad Conger, vice-CIO da Hirtle, Callaghan & Co., em comentário sobre os dados de sexta-feira.

Numerosos funcionários do Fed deixaram claro que querem ver o desemprego subir para ajudar a suprimir a inflação e planejar um retorno à meta de 2% do Fed. Altos funcionários do Fed esperam que o desemprego suba quase um ponto percentual em 2023, de acordo com projeções divulgadas em dezembro.

“Testemunhamos uma deterioração acentuada nos serviços de ajuda temporária nos últimos meses e uma desaceleração no crescimento salarial em dezembro, o que destaca a relativa desaceleração do mercado de trabalho em geral, mesmo com o setor de serviços permanecendo bastante dinâmico”, disse Rick Rieder, O CIO de renda fixa global da BlackRock e chefe da equipe de investimento de alocação global da empresa, em comentários por e-mail sobre o relatório de emprego de sexta-feira.

“No entanto, embora a tendência de abrandamento seja clara e o ímpeto de contratação esteja diminuindo de forma significativa, é igualmente claro que estamos longe do que poderia ser descrito como um enfraquecimento da demanda de trabalho e condições salariais”, disse Rieder. .

Autoridades do Fed alertaram na sexta-feira que a batalha do banco central contra a inflação continua.

O Fed tem “mais trabalho para fazer”, disse o presidente do Fed de Atlanta, Raphael Bostic, na sexta-feira, durante um discurso em um painel patrocinado pela Associação Nacional de Economia Empresarial em Nova Orleans. Bostic disse que gostaria de ver o Fed aumentar sua taxa de referência acima de 5%, mas “não muito acima de 5%”.

Também na sexta-feira, a governadora do Fed, Lisa Cook, disse em um discurso na reunião da American Economic Association em Nova Orleans que “a inflação continua muito alta, apesar de alguns sinais encorajadores ultimamente e, portanto, é motivo de grande preocupação.”

O índice S&P 500 caiu cerca de 17% nos últimos 12 meses depois que o Fed elevou as taxas de juros em 4.25 pontos percentuais em 2022 em uma tentativa de esmagar a inflação que atingiu uma alta de quatro décadas de 9.1% em junho com base no preço ao consumidor. índice.

Em outros dados econômicos divulgados na sexta-feira, o Instituto de Gestão de Abastecimento disse que o índice do setor de serviços caiu para 49.6% em dezembro, de 56.5% em novembro. Números abaixo de 50% são sinal de contração da economia, com leitura do índice para dezembro ficando negativo pela primeira vez desde maio de 2020.

Isso é "muito estranho", disse Eugenio Aleman, economista-chefe da Raymond James, em entrevista por telefone na sexta-feira. Aleman disse que “fatores sazonais” podem ter levado à contração e que ele espera que o índice de serviços ISM possa voltar ao território de expansão na próxima leitura mensal.

Ainda assim, Aleman disse que espera que uma recessão “superficial” comece no segundo trimestre, e que o Fed pode interromper seus aumentos de juros depois de potencialmente subir 25 pontos-base em cada uma das próximas duas reuniões.

Empresas em foco

• Companhia Aérea Sudoeste 
  amor,
  + 4.62%
  as ações fecharam em alta de 4.6% depois que a companhia aérea alertou na sexta-feira que espera relatar uma perda líquida surpresa no quarto trimestre, após o cancelamento de milhares de voos durante as férias.

• Tesla Inc. as ações subiram 2.5% após a fabricante de veículos elétricos cortar preços na China novamente.

• World Wrestling Entertainment 
  WWE,
  + 16.98%
  as ações dispararam 17% com o retorno do fundador Vince McMahon à empresa.

• As ações da Bed Bath & Beyond Inc.
  BBB,
  -22.49%
  caiu 22.5%, pois a empresa disse que provavelmente entraria com pedido de falência.

• Costco Wholesale Corp. 
  CUSTO,
  + 7.26%
  as ações subiram 7.3% em fortes vendas de férias. 

—Jamie Chisholm contribuiu para este artigo.