A Dragonfly Energy está se tornando pública por meio de uma fusão com a SPAC Chardan NexTech Acquisition 2 Corp. (Nasdaq: CNTQ)
O negócio principal é substituir baterias de chumbo-ácido por íons de lítio ecologicamente corretos
As baterias vão para RVs, Marine, Grid
TAM de US$ 85 bilhões até 2025
Negócio lucrativo existente com receita de US$ 78 milhões em 2021, com previsão de crescimento para US$ 255 milhões em 2023
Ponto de entrada atraente de 2.0x receita de 2023 e 12.2x Ebitda de 2023, grande desconto para peer group
O produto da transação ajudará a comercializar sua tecnologia de bateria de estado sólido, que permitirá que as energias renováveis sejam competitivas em termos de custos com os combustíveis fósseis
Também entrando no mercado de soluções de armazenamento de energia conectada à rede
Equipe de liderança experiente, incluindo Dr. Denis Phares, cofundador e CEO da Dragonfly
By Bancos Jarrett e John Jannarone
Viajar em um RV é sobre liberdade. E a pandemia tornou as viagens fora da rede ainda mais atraentes. Também foi uma bênção para a Dragonfly Energy – que fabrica baterias de armazenamento de íons de lítio não tóxicas para substituir as baterias de chumbo-ácido usadas em veículos recreativos, embarcações marítimas e em residências fora da rede elétrica.
Os investidores podem embarcar na tendência à medida que a empresa se torna pública por meio de uma fusão com a SPAC Chardan NexTech Acquisition 2 Corp. (Nasdaq: CNTQ). A empresa combinada será renomeada para Dragonfly Energy após o fechamento do negócio e provavelmente será listada na Nasdaq sob o novo símbolo “DFLI”.
Os rendimentos da transação ajudarão a impulsionar a penetração no mercado dos negócios existentes da Dragonfly e comercializar sua tecnologia patenteada de bateria de estado sólido.
Os investidores devem observar o impressionante histórico financeiro da Dragonfly, que inclui não apenas o crescimento da receita, mas 17 trimestres de lucratividade. Em 2021, gerou receita e Ebitda ajustado de US$ 78 milhões e US$ 8.7 milhões, respectivamente, ambos representando uma taxa de crescimento anualizada de 80% desde 2018. A empresa espera que a receita aumente 47% este ano, antes de dobrar em 2023.
De fato, Jonas Grossman, CEO da SPAC, disse que a Dragonfly era um alvo ideal porque é lucrativa e gera receita, o que deu à sua equipe confiança no potencial da empresa.
A Dragonfly, sediada em Reno, Nevada, onde residem os maiores depósitos de lítio nos Estados Unidos, é liderada pelo Dr. Denis Phares, Ph.D. em engenharia pela Caltech e foi professor da University of Southern California antes de fundar a empresa.
A Dragonfly já tem 13,500 clientes na América do Norte, compostos por grandes OEMs de veículos elétricos (fabricantes de equipamentos originais), distribuidores que compram a granel e revendem, upfitters que ampliam veículos e clientes de varejo que compram diretamente. Os OEMs representaram 17.4% das vendas em 2021, mas a Dragonfly espera que chegue a 37% até 2023.
Os acordos com OEMs são importantes porque esses fabricantes projetaram veículos especificamente para encaixar as baterias Dragonfly. Isso efetivamente bloqueia as vendas de baterias em conjunto com cada veículo vendido.
A Dragonfly também tem uma história ESG muito forte: 85% do consumo global total de chumbo é para a produção de baterias de chumbo-ácido, com 900,000 mortes anuais atribuídas à exposição ao chumbo em todo o mundo. As baterias de íons de lítio não são apenas ambientalmente seguras, mas também duram 10 vezes mais.
A empresa estabeleceu um público fiel de consumidores que confiam em suas baterias Battle Born, que estão disponíveis em seu site junto com varejistas como Amazon e Walmart. De fato, dados de terceiros de Sentieo, uma plataforma de pesquisa habilitada para IA, mostram um aumento acentuado no Google Trends para baterias nascidas em batalha.
A Dragonfly também tem grandes ventos a favor das mídias sociais, onde os entusiastas costumam compartilhar fotos e vídeos de suas baterias junto com seus trailers e barcos. Para aumentar ainda mais a conscientização, a empresa fez parceria com influenciadores de mídia social e pescadores profissionais para promover a marca por meio de aplicativos do mundo real.
Os OEMs não são apenas parceiros, mas também investidores, como a Thor Industries (NYSE: THO), a maior fabricante de trailers do mundo. Tal voto de confiança é um bom presságio para a Dragonfly, pois busca mais parceiros OEM.
A Dragonfly está tomando medidas inteligentes para garantir um suprimento de lítio nos próximos anos. A Aqua Marine (Nasdaq: AQMS), por exemplo, assinou recentemente uma carta de intenção não vinculativa para supply hidróxido de lítio para Dragonfly.
A Dragonfly oferece aos investidores um ponto de entrada atraente de 2.0x receita de 2023 e 12.2x Ebitda de 2023. A QuantumScape Corp. não terá receita significativa no próximo ano e será negociada a 376 vezes as vendas de 2024, de acordo com a QuantumScape Corp. Sentieo. A Solid Power Inc. é negociada a 127 vezes a receita de 2023, enquanto A Stem Inc., fornecedora de soluções de armazenamento de energia com foco em C&I, negocia 4 vezes e a Li-Cycle, recicladora de íons de lítio, 5.2 vezes.
No futuro, a Dragonfly diz que os clientes poderão carregar seus veículos elétricos por meio de um mercado de soluções de armazenamento de energia conectado à rede residencial. Isso será benéfico para os usuários e para a rede – o que requer mais energias renováveis.
Olhando para o futuro, a Dragonfly poderia aplicar seu processo de fabricação a baterias EV no futuro ou até mesmo licenciar a tecnologia – uma oportunidade de margem extremamente alta. Adicione tudo isso e esta é uma jornada em que os investidores vão querer estar junto para o passeio.
Contato:
IPO-Edge.com
Instagram: @ipoedge
Twitter: @ipoedge
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/dragonfly-energy-taking-customers-off-153044232.html