Dufry versus Lagardere Travel Retail

A recuperação das viagens deste ano - que causou sofrimento a muitos passageiros do aeroporto, devido à falta de funcionários e voos cancelados— provou ser um estímulo para os varejistas duty-free Dufry e Lagardère Travel Retail.

Após os estragos da pandemia, o negócio global de duty-free está agora no caminho da recuperação, mas os números revelados por esses dois líderes no espaço de varejo de viagem indicam que algumas regiões estão se saindo muito melhor do que outras.

À medida que as viagens aumentaram gradualmente no primeiro trimestre e aceleraram depois, a Lagardère Travel Retail da França viu suas vendas semestrais até junho dobrarem para € 1.69 bilhão (US $ 1.73 bilhão) impulsionadas por aumentos na França e EMEA (excluindo a França) de 120% e 148 % respectivamente. A elevação veio na sequência de uma forte recuperação nas viagens intra-europeias e transatlânticas.

Houve um crescimento mais lento nas Américas, onde a Lagardère Travel Retail registrou um aumento de 79% nas vendas, enquanto nos EUA elas aumentaram apenas 64%. No entanto, isso deve ser considerado no contexto dos negócios da empresa nos EUA, Paradies Lagardère, que tiveram um bom desempenho no ano passado, devido ao impulso nas viagens aéreas domésticas americanas que já havia começado na época, dificultando a comparação.

Em um post de mídia social, o CEO Dag Rasmussen descreveu o desempenho do H1 como “excepcional” e disse: “Isso se deve em grande parte à recuperação dinâmica das viagens aéreas e aos esforços excepcionais para otimizar o potencial de vendas e gerar ganhos de eficiência”.

Dufry atinge US$ 3 bilhões

A Dufry, com sede na Suíça, foi melhor com um aumento de vendas de 147% para atingir 2.92 bilhões de francos suíços (pouco mais de US$ 3 bilhões) no primeiro semestre, elevando o preço das ações em 4% na terça-feira.

A EMEA – a maior região do varejista, responsável por aproximadamente metade das vendas globais no primeiro semestre – avançou com a receita triplicando para US$ 1 bilhão. Os melhores desempenhos foram os países mediterrâneos, incluindo Turquia, Grécia e Oriente Médio, à medida que a demanda por viagens de lazer decolou. Além disso, o Reino Unido, França, Espanha, Europa Oriental e África fizeram progressos.

O novo CEO do Grupo Xavier Rossinyol Dufry comentou: “Regiões como América do Norte, América Central e Caribe, bem como alguns países do sul da Europa e do Mediterrâneo, estão tendo desempenho igual ou superior a 2019. Estamos monitorando de perto o sentimento do consumidor e o propensão para gastos relacionados a viagens nos próximos meses”.

A Dufry está vendo seu impulso positivo continuar no terceiro trimestre, com vendas de julho estimadas em 90% de 2019 (a taxas de câmbio constantes). Isso subiu de 85.5% de junho. No final de julho, 2,091 lojas foram reabertas, globalmente, representando mais de 90% da capacidade de vendas.

No entanto, no semestre até junho, as vendas da Dufry ainda ficaram aquém do primeiro semestre de 1 em cerca de 2019%, enquanto a Lagardère caiu apenas 25% e pode atingir as receitas pré-pandemia até o final do ano. Outro indicador de normalização é que a relação duty-free/ duty-paid da Dufry mudou. As vendas isentas de impostos voltaram a representar 15% do faturamento, com os impostos pagos representando 58%.

Nesta época do ano passado, o forte renascimento do mercado doméstico de viagens dos EUA, liderado pelo negócio Hudson da Dufry, fez com que as vendas duty-paid se tornassem o segmento de vendas primário por um tempo com uma participação de 54%.

Aguardando um reavivamento na Ásia

Onde ambas as empresas continuam a sofrer é na Ásia-Pacífico, embora as receitas não sejam particularmente significativas. Para a Dufry, o crescimento atingiu 5% anêmicos, com vendas atingindo apenas 16% em 2019, principalmente graças às abordagens restritivas do Covid que afetaram muitos mercados. Para Lagardère, a receita da Ásia-Pacífico aumentou ainda menos em 1.6%, graças principalmente à abertura da zona do Pacífico, enquanto a política de zero Covid da China e os bloqueios recentes prejudicaram severamente a recuperação do tráfego aéreo doméstico e internacional de passageiros chineses.

A Dufry está exalando mais confiança agora que está unir forças com Autogrill, um acordo que dá à empresa suíça algo que nunca teve antes em qualquer escala; um braço de alimentos e bebidas (F&B). A mudança também tira alguns dos holofotes da Lagardère Travel Retail, cuja USP era sua abordagem inclusiva para o canal de varejo de viagem, abrangendo muito conhecimento de F&B.

Mas Rasmussen continuou otimista de que o modelo que sua empresa estabeleceu continuará a prosperar. “Há tempos interessantes pela frente para nossa indústria. Nossa experiência de longa data no desenvolvimento de jornadas holísticas do cliente por meio de três linhas de negócios (varejo duty-free, conveniência e F&B) é uma ótima estratégia”, disse ele. “Temos pressionado isso nos últimos 10 anos e acredito que a mudança na dinâmica do mercado abrirá mais oportunidades para aproveitarmos, não menos.”

A Dufry espera fechar a primeira etapa do negócio da Autogrill – a transferência da participação de 50.3% da Edizione na Autogrill – até março do próximo ano “sujeito à aprovação de nossos acionistas na próxima AGE (31 de agosto)”, observou Rossinyol.