Durante as recessões, esses estoques de dividendos podem ser seu pão com manteiga

Depois que o número da inflação ao consumidor assustou os investidores e derrubou os mercados no início da semana, agora temos medo de que o Fed esteja elevando as taxas de juros muito rápido demais, nos empurrando para uma recessão.

Então, onde os investidores devem colocar seu dinheiro se acharem que uma desaceleração está chegando?

Uma área que acreditamos ter um bom desempenho mesmo em uma crise econômica é a indústria de alimentos, que está repleta de ações blue chip que tiveram bom desempenho em várias recessões, graças aos seus fortes modelos de negócios que permitiram décadas de crescimento de dividendos.

Três de nossos estoques favoritos de alimentos blue chip incluem:

• Hormel Foods Corporation (HRL)

• Empresa Kellogg (K)

• Empresa JM Smucker (SJM)

Vamos mordê-los agora:

Com fome de Hormel

Em atividade desde o final de 1800, a Hormel sempre se concentrou em produtos suínos, o que a diferenciava de seus pares. Por exemplo, Hormel produziu o primeiro presunto enlatado do mundo em 1926.

Hoje, o portfólio da Hormel também consiste em Hormel, Spam, manteiga de amendoim Skippy, produtos de peru Jennie-O e Applegate, entre outros.

Embora marcas como Spam e Applegate ainda sejam importantes para os negócios, a empresa mudou sua linha de produtos para além de carnes processadas, a fim de conquistar uma participação de mercado mais ampla.

Por exemplo, a Hormel concluiu sua compra de US$ 3.35 bilhões do portfólio de lanches Planters da Kraft Heinz Company (KHC) no início de junho de 2021. Essa não foi uma adição pequena para a empresa. A Planters gera aproximadamente US$ 1.1 bilhão em receita anual no ano anterior ao fechamento da aquisição. Ao mesmo tempo, a receita anual da Hormel foi de US$ 9.5 bilhões.

Os movimentos para oferecer produtos fora principalmente de carnes processadas permitiram que a Hormel competisse com sucesso em várias categorias na indústria de alimentos. Essas categorias também são muito estáveis ​​e os preços os tornam acessíveis para muitos consumidores, o que ajuda a manter a demanda alta mesmo durante crises econômicas.

Este é o principal fator pelo qual o lucro por ação da Hormel cresceu quase 17% no período de 2007 a 2009. O dividendo cresceu 27% durante o mesmo período também. A ação também superou o S&P 500 este ano, caindo 5.9% no acumulado do ano em comparação com um declínio de 17% para o índice.

O modelo de negócios da Hormel proporcionou um crescimento lento e constante por décadas, razão pela qual a empresa aumentou seus dividendos por 56 anos consecutivos. O dividendo aumentou com uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 14% na última década, mas essa taxa de crescimento diminuiu ligeiramente nos últimos anos.

Ainda assim, este Rei dos Dividendos tem um índice de pagamento projetado de 56% para 2022, tornando provável que o dividendo continue a crescer no futuro. As ações rendem 2.3%, valor superior ao rendimento médio de 1.6% do S&P 500.

Kellogg Lata

A seguir vem a Kellogg, que tem sua única história. A empresa foi fundada em 1906 e, ao longo do tempo, tornou-se líder na indústria de alimentos processados.

A Kellogg é há muito tempo um dos principais nomes no setor de cereais, com mais de 30 dessas marcas em seu portfólio. Os cereais mais vendidos da empresa incluem Raisin Bran, Fruit Loops, Frosted Flakes, Special K e Rice Krispies. Essas marcas têm sido os pilares nos corredores e despensas de supermercados por gerações.

As outras marcas da empresa incluem waffles Eggo, Pringles, Pop-Tarts e Town House. A Kellogg também prestou atenção às mudanças nos gostos dos consumidores e fez esforços para oferecer opções de alimentos mais saudáveis. Isso inclui proteínas à base de plantas da Morningstar Farms, barras de frutas orgânicas puras, cereais Smart Start e opções de café da manhã e lanchonetes Kashi. Isso ajudou a empresa a atrair o consumidor mais preocupado com a saúde.

A Kellogg navegou bem na Grande Recessão, com o lucro por ação crescendo 14.5% de 2007 a 2009. Os acionistas receberam um aumento total de dividendos de mais de 19% durante esse período. A ação tem sido um valor atípico em 2022, pois ganhou 9.5% no acumulado do ano.

Mais recentemente, a Kellogg anunciou grandes mudanças em sua empresa. Em 21 de junho deste ano, a Kellogg anunciou que dividiria sua empresa em três entidades separadas de capital aberto. As três novas empresas se concentrarão em um aspecto diferente dos negócios, incluindo uma empresa global de lanches, uma empresa de cereais norte-americana e uma empresa de plantas. Esses negócios geram receita anual de US$ 11.4 bilhões, US$ 2.4 bilhões e US$ 340 milhões, respectivamente. Nós Acreditar que as empresas separadas serão capazes de superar o que a Kellogg poderia produzir como uma entidade única, pois cada uma agora se concentrará no que faz melhor.

Embora a cisão deva ser boa para os acionistas, resta saber o que acontece com o dividendo da Kellogg. Dito isso, a empresa aumentou seus dividendos por 18 anos consecutivos e tem um índice de pagamento esperado razoável de 57%. O dividendo tem um CAGR de pouco mais de 3% desde 2012, mas a ação oferece um sólido rendimento de 3.4%, mais que o dobro do S&P 500.

JM Smucker Up

Nosso nome final para consideração é JM Smucker, que foi fundada em 1897 e hoje é líder na fabricação de produtos alimentícios e bebidas.

JM Smucker começou fazendo e distribuindo cidra de maçã e manteiga de maçã. Com o tempo, a empresa se expandiu e se tornou uma potência em seu setor. A empresa agora tem um portfólio composto por marcas conhecidas e confiáveis ​​por consumidores em todo o mundo. Isso inclui a marca homônima Smucker, manteiga de amendoim Jif e café Folgers, para citar alguns. A empresa também possui algumas marcas de alimentos para animais de estimação muito populares, incluindo Meow Mix, Kibbles 'n Bits, 9Lives e Milk-Bone.

A grande variedade de produtos permite à JM Smucker competir em diversas categorias, proporcionando fontes diversificadas de receita e protegendo a empresa em caso de dificuldade em determinada área.

Isso aconteceu recentemente, pois a JM Smucker teve que retirar uma porção considerável de sua manteiga de amendoim Jif devido ao posicionamento da salmonela. A empresa teve que encerrar a fabricação como resultado. Isso levou a uma queda de 9% no volume no trimestre mais recente, mas as vendas orgânicas ainda melhoraram 4% devido aos aumentos de preços, demonstrando a popularidade dos produtos e a capacidade da JM Smucker de repassar custos crescentes.

A força do portfólio da JM Smucker desempenhou um papel fundamental na capacidade da empresa de aumentar o lucro por ação em 39% no período de 2007 a 2009. A empresa cresceu seus dividendos em 19% no período. A ação retornou pouco mais de 2% no acumulado do ano, mas está significativamente à frente do mercado.

A JM Smucker forneceu um aumento de dividendos por 26 anos, qualificando a empresa como Campeã de Dividendos. Na última década, o dividendo tem um CAGR de 7.4%. Espera-se que a taxa de pagamento de dividendos seja de 57% para o ano, enquanto as ações da JM Smucker rendem pouco menos de 3%.

Com a inflação continuando quente, a probabilidade de ação contínua do Federal Reserve é alta. Isso aumenta as chances de que o Fed esfrie a economia muito rapidamente e ocorra uma recessão.

Hormel, Kellogg e JM Smucker são três ações que tiveram um desempenho muito bom sob pressão, pois seus produtos permanecem em demanda mesmo quando a economia vacila. Cada nome cresceu EPS no último período de recessão e, ao mesmo tempo, forneceu aos acionistas aumentos de dividendos.

Para investidores que desejam tornar seu portfólio à prova de recessão e encontrar nomes que proporcionem crescimento e renda, sugerimos que considerem qualquer um desses nomes para compra.