A mercado de ações continua a operar em um ambiente de alta incerteza, com a maioria das economias lutando para se manter à tona em meio ao aumento da inflação e uma subsequente desaceleração nos gastos do consumidor. Consequentemente, entidades como Euronext pintam um quadro de saída sustentada de capital, já que os investidores permanecem céticos sobre as perspectivas econômicas gerais.
Em particular, os dados adquiridos por finbold indica que, em outubro de 2022, a maior bolsa de valores da Europa, a Euronext, havia perdido € 780 bilhões em capital este ano para € 4.87 trilhões. O valor representa uma queda de 13.8% em relação ao valor de mercado de € 5.65 trilhões registrado em 2021, a maior valorização dos últimos nove anos. Notavelmente, a avaliação do ano passado representou um aumento de 28.12% em relação ao valor de € 2020 trilhões de 4.41.
Em outros lugares, a LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton continua sendo a empresa de maior valor na Euronext, com um valor de mercado de € 321.58 bilhões em outubro de 2022. A Merck and Co está em segundo lugar com € 237.24 bilhões, seguida pela gigante do petróleo Shell com € 200.64 bilhões. A ASML Holding ocupa o quarto lugar com um valor de mercado de € 194.29 bilhões, enquanto a Caterpillar ocupa o quinto lugar com € 176.02 bilhões.
Gatilhos da saída de capital da Euronext
A saída de capital da Euronext pode ser atribuída à incerteza econômica prevalecente, caracterizada por tensões geopolíticas prolongadas e volatilidade do mercado de ações, juntamente com a inflação disparada e a ameaça de aumento das taxas de juros. Nesta linha, os fatores levaram a um medo de recessão, com os investidores à margem à espera de possíveis mudanças.
Notavelmente, a incerteza em curso desencadeou parcialmente saídas de capital do câmbio em um período em que os gastos do consumidor parecem deprimidos em meio ao aumento do custo de vida, dos preços da energia e do desemprego. Ao mesmo tempo, os investidores tornaram-se mais sensíveis ao investimento de risco, reduzindo assim sua participação em ações.
De fato, o CEO da Euronext, Stephane Boujnah, tinha advertido que a volatilidade do mercado resultante significa que os investidores devem estar prontos para uma jornada acidentada.
De uma forma geral, a economia europeia tem enfrentado dificuldades no pós-pandemia, associadas a um cocktail de riscos que ameaça inverter o crescimento, estando a bolsa na fila para enfrentar o impacto adverso. Além da inflação, a região enfrenta a incerteza da crise energética e os efeitos das mudanças climáticas.
Vale notar que o câmbio também foi impactado pela decisão de jurisdições específicas na tentativa de conter a queda livre da economia. Por exemplo, a maioria das ações europeias ainda está se recuperando do impacto negativo de um plano anterior do Banco da Inglaterra de comprar títulos de longo prazo títulos para acalmar temporariamente o caos do mercado.
Atividade de IPO continua baixa
Além disso, as empresas foram atingidas por preocupações de liquidez enquanto buscam levantar fundos. No entanto, a maioria foi contida pelo apetite reduzido dos investidores para assumir riscos de ações.
Curiosamente, a queda na avaliação da Euronext também pode estar ligada à atividade reduzida em torno de ofertas públicas iniciais (IPO). Notavelmente, ao longo de 2021, parte do valor de mercado recorde da bolsa pode ser atribuído à intensa atividade de IPO após a recessão em 2020.
Ao mesmo tempo, a bolsa também não conseguiu atrair o frenesi em torno das Sociedades de Propósito Específico (SPAC). Isso ocorre quando os reguladores europeus alertaram que a abordagem está associada a riscos de diluição, conflitos de interesse e incerteza.
Vale a pena notar que nosso anterior Denunciar indicou que entre as principais bolsas globais, a Euronext adicionou apenas três empresas este ano a partir de setembro de 2022.
No geral, a maioria das empresas que planeja abrir o capital este ano deu um passo atrás para avaliar os mercados e encontrar maneiras de se adaptar às condições existentes.
Por outro lado, a Euronext também enfrenta uma série de saídas de capital suportar mercado ganha forma, com as empresas a procurarem meios de redução de custos em linha com o enfrentamento da atual turbulência econômica. Por exemplo, a empresa de perfuração de petróleo Tullow Oil, juntamente com a Holcim, está entre as entidades de destaque a anunciar sua saída.
O futuro das ações europeias
Apesar da perda de capital, os analistas mantida é provável que o mercado de ações europeu se recupere nos próximos meses. Notavelmente, a queda da avaliação em plataformas como a bolsa Euronext está tornando as ações atraentes com potencial para atrair novos investidores. No entanto, a recuperação dependerá de como as economias saem de seu estado atual.
Como outras economias globais, a Europa também monitorará os acontecimentos no mercado asiático com foco específico na China. Existem temores generalizados de que as novas políticas de coronavírus do país possam desencadear uma reversão econômica.
Fonte: https://finbold.com/e780-billion-outflows-europes-largest-stock-exchange-in-2022-as-financial-markets-bleed/