Proprietário da EG America vende postos de gasolina nos EUA e considera fusão com a Asda

Os proprietários da Asda, os irmãos Issa, venderam uma parte de seu império de imóveis de varejo e postos de gasolina nos Estados Unidos em um acordo de venda e arrendamento no valor de US$ 1.5 bilhão.

O EG Group fechou o acordo de venda e locação com a Realty Income, sediada em San DiegoO
Corporation, mas a EG America continuará a operar e comercializar as 415 lojas sob as bandeiras Cumberland Farms, Fastrac, Tom Thumb e Sprint.

A transação deve ser concluída no segundo trimestre de 2023 e aproximadamente 80% do portfólio total está baseado no nordeste dos EUA, incluindo cerca de 116 propriedades em Massachusetts, 87 em Nova York e no sudeste 74 na Flórida, as três principais estados da carteira.

Espera-se que mais de 80% do aluguel total seja gerado por propriedades sob a marca Cumberland Farms.

O acordo fará com que a EG America alugue os ativos de volta por uma taxa anual de aluguel de US $ 103 milhões e a venda ocorre quando a dupla - que comprou a rede de supermercados britânica Asda em 2021 - procura reduzir o peso da dívida da empresa em meio às altas taxas de juros.

O EG Group disse que a mudança, que representa uma venda de cerca de 15% de seu império imobiliário, faz parte de seu “compromisso de reduzir a alavancagem líquida total por meio da redução da dívida e geração de fluxo de caixa livre”.

Em outras palavras, o EG Group quer pagar a dívida o mais rápido possível, enquanto luta com o fardo do empréstimo e endireita o navio depois de investir na Asda.

O EG Group tem pelo menos US$ 9 bilhões em dívidas com vencimento em 2025, de acordo com seu relatório trimestral mais recente. A maioria é composta por empréstimos com juros atrelados aos índices LIBOR, EURIBOR e SONIA, que refletem a taxa pela qual os bancos emprestam entre si.

Essas taxas quase quadruplicaram nos últimos cinco meses, levando a centenas de milhões de dólares em aumento de juros da dívida.

Zuber Issa, co-fundador do EG Group, deu uma visão positiva do negócio, dizendo: “Este anúncio demonstra o progresso que continuamos a fazer para implementar uma estrutura de capital robusta para o médio prazo que sustentará nossa estratégia de longo prazo e representa um importante primeiro passo neste processo.”

Pagando o ônus da dívida

A realidade é que, depois que os irmãos adquiriram a Asda há dois anos por US$ 8.1 bilhões junto com a empresa de private equity TDR Capital, o varejo de alimentos e gás passou por condições desafiadoras e, em janeiro, houve relatos de que os parceiros poderiam combinar os dois negócios lucrativos em uma corporação de US$ 15.5 bilhões em para refinanciar a dívida em condições mais favoráveis.

O Grupo EG, cujas marcas incluem Euro Garages, Coopland e Leon, além de franquias europeias como Cinnabon, possui mais de 6,600 locais em todo o mundo.

Pelo menos, depois de algumas negociações difíceis, a Asda, com sede em Leeds, viu um aumento na sorte e liderou o grupo fora dos descontos no Reino Unido, com vendas de 6.4% durante a importante temporada de festas de Natal e seguiu com um aumento de 6%. em vendas nas 12 semanas até 23 de janeiro.

Em fevereiro o Grupo EG inaugurou sua 100^thAsda em movimento store e confirmou planos para abrir mais 100 locais de bairro e postos de gasolina em todo o Reino Unido este ano. O conceito Asda On the Move foi lançado no outono de 2020 e o 100^th A loja em Middlesbrough é uma das 35 que foram abertas até agora este ano na propriedade do pátio existente do EG Group.

Mohsin e Zuber Issa começaram com um único posto de gasolina em Bury, noroeste da Inglaterra, em 2001 e na atualização comercial mais recente, para os três meses até 30 de setembro de 2022, a receita total do EG Group aumentou para US$ 8.9 bilhões, de US$ 7.2 bilhões para o mesmo período em 2021.