Os especialistas do The Street constroem suas reputações pela qualidade de suas avaliações de mercado e ações, e estão chegando com força agora para dar suas interpretações sobre o forte começo que vimos em 2023. O S&P 500 O índice subiu 5%, enquanto o índice de ensino pesado Nasdaq ganhou quase 10%. É um alívio bem-vindo das tendências de queda do ano passado; a questão é, será que vai aguentar?
Observando a situação da empresa de investimentos Evercore ISI, o estrategista Julian Emanuel tem suas dúvidas. Ele está recomendando que os investidores comecem a alocar recursos de portfólio para posições defensivas e de valor, procurando ações que tenham reputação de resistir durante períodos de recessão e que estejam negociando com descontos – ou melhor, ambos. Ele diz aos investidores que não se concentrem nos ganhadores de hoje, mas procurem ações que estão preparadas para ganhos, não importa onde caiam as fichas econômicas. Especificamente, ele está apontando para produtos básicos de consumo e estoques de energia como prováveis desempenhos superiores para o resto deste ano.
Nesse cenário, os analistas da Evercore fizeram duas escolhas específicas e usamos o banco de dados TipRanks para descobrir exatamente onde eles estão. Vamos olhar mais de perto.
Nova Fortaleza Energy Inc. (ENF)
A primeira escolha da Evercore que estamos analisando é a New Fortress Energy, uma empresa de gás natural que opera no nicho de GNL, ou gás natural liquefeito. A New Fortress concentra-se no fornecimento e transporte de GNL para as redes globais de abastecimento. A empresa possui mais de 15 mm gpd em capacidade de produção em sua rede, possui 15 navios de GNL em todo o mundo e concluiu mais de 650 operações de transferência de navios e mais de 8,000 operações de carregamento ferroviário e de caminhões. No geral, a New Fortress atende a mais de 100 clientes corporativos em todo o mundo.
A New Fortress está expandindo suas operações e está a caminho de implantar 5 novas instalações flutuantes de GNL (FLNG) no Golfo do México, no Texas e no México.
No último trimestre reportado, 3T22, New Fortress apresentou uma receita de $ 731.9 milhões, mais do que dobrando suas receitas ano a ano. Nos primeiros 9 meses de 2022, a empresa teve receita de US$ 1.82 bilhão, em comparação com apenas US$ 674.2 milhões no mesmo período de 2021. O aumento dos preços e a demanda contínua e alta estão sustentando as receitas da New Fortress.
Os ganhos foram mais voláteis, mas, mesmo assim, a empresa apresentou um forte ganho anual. No 3T21, o lucro por ação da NFE foi negativo em 5 centavos; no 3T22, o lucro por ação ajustado foi de até 29 centavos de lucro, mesmo depois de contabilizar uma cobrança única de depreciação de $ 24 milhões em uma venda de ativos, feita no segundo trimestre.
No interesse dos investidores, especialmente os que planejam investir em ações defensivas, a New Fortress anunciou em dezembro uma atualização de sua política de dividendos – uma que veria um retorno de capital significativamente maior para os acionistas. De acordo com a nova política, a empresa pagou um dividendo de $ 3 por ação ordinária em 13 de janeiro. Na nova taxa, o dividendo rende 7.8%, e o Conselho da empresa avaliará se deve pagar esses altos dividendos a cada seis meses. A nova política de dividendos é baseada nas expectativas da empresa de US$ 11 bilhões em liquidez nos próximos três anos, um ganho inesperado que será usado para aquisições acretivas e maiores retornos de capital.
Cobrindo essas ações da Evercore, o analista 5 estrelas Jonathan Chappell escreveu extensivamente sobre os novos projetos da FLNG e suas perspectivas de aumentar a presença da New Fortress nos mercados de exportação de gás dos EUA e do México. Em suas palavras, “a NFE está posicionada de maneira única para construir ativos de exportação de GNL, com compromissos relativamente ilimitados para produção de gás spot de curto prazo, oferecendo alto potencial de margem de curto prazo… fornecer gás de alimentação para a plataforma Altamira FLNG a um custo comparável ao gás de exportação dos EUA da infraestrutura de exportação existente na costa do Golfo do México dos EUA.”
“Pedimos aos investidores (que podem ter estado esperando nos bastidores antes) que dêem uma olhada séria na NFE agora porque FLNG, acreditamos, está chegando e o mercado mais amplo provavelmente não apreciará totalmente o potencial de vantagem da NFE”, Chappell resumido.
Para esse fim, Chappell atribui às ações da NFE uma classificação Outperform (ou seja, Compra), e seu preço-alvo, agora definido em US$ 74, implica um potencial de valorização de aproximadamente 96% em um ano. (Para ver o histórico de Chappell, clique aqui)
No geral, existem 5 análises recentes de analistas para ações da NFE, e elas incluem 4 compras contra 1 retenção, para uma classificação de consenso de compra forte. As ações estão sendo negociadas por US$ 37.80 e seu preço-alvo médio de US$ 63.40 sugere um ganho de aproximadamente 68% nos próximos 12 meses. (Ver previsão de estoque NFE)
A empresa Kroger (KR)
A próxima escolha da Evercore é um líder de longa data no segmento de produtos básicos de consumo, com um nome facilmente reconhecível. A Kroger Company é uma das maiores redes de supermercados do país, com 44 centros de distribuição atendendo a mais de 2,700 lojas, 420,000 funcionários e operações em 35 estados mais DC. A Kroger registrou mais de US$ 137 bilhões em vendas totais em seu último ano fiscal completo, 2021, e está a caminho de superar esse total, com US$ 113.4 bilhões em receitas no 3T22 fiscal, informou o último trimestre.
Nesse trimestre, a empresa apresentou receita líquida de US$ 34.2 bilhões, alta de 6.4% em relação ao ano anterior, e lucro de 88 centavos por ação diluída, alta de quase 13% a/a. As vendas digitais da empresa cresceram 10% a/a no trimestre.
Após o trimestre forte, a administração da Kroger declarou seu próximo pagamento de dividendos para 1º de março, a 26 centavos por ação ordinária. O pagamento de dividendos é anualizado para $ 1.04 e dá um rendimento de 2.3%. A Kroger tem uma longa história, que remonta a 2011, de manter pagamentos confiáveis.
A Kroger, como muitos de seus concorrentes, tem lidado com pressões inflacionárias crescentes desde o outono de 2021. O aumento dos preços aumenta os custos de operação da loja, reduz as margens de lucro e pressiona os consumidores a comprar menos. A Kroger está isolada desses efeitos, até certo ponto, já que é basicamente uma rede de supermercados, que vende alimentos e bebidas que os consumidores continuam precisando, mesmo com o aumento dos preços.
Essa renomada mercearia chamou a atenção do analista da Evercore, Michael Montani, que escreve sobre ela: “A Kroger oferece poder de passagem, melhorando as tendências de participação de mercado e um kicker de fusões e aquisições em meio a um cenário inflacionário, com a recompensa de risco atraente em nossa opinião. Em um caso base, vemos o crescimento da indústria acima da tendência e a Kroger melhorando seu desempenho de participação de mercado no CY23, um motivo para expansão múltipla”.
Olhando para o futuro, Montani dá às ações da KR uma classificação Outperform (ou seja, Compra), com um preço-alvo de $ 57, implicando um ganho de ~ 27% no prazo de um ano. (Para ver o histórico de Montani, clique aqui)
Ao todo, as ações da KR têm 14 análises recentes de analistas em arquivo. Isso inclui 6 compras, 6 retenções e 2 vendas, para uma classificação de consenso de compra moderada. As ações têm um preço de negociação de $ 44.13 e seu preço-alvo médio de $ 52.57 implica um ganho de 19% para o próximo ano. (Ver Previsão de ações da Kroger)
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Aviso Legal: As opiniões expressas neste artigo são exclusivamente as dos analistas apresentados. O conteúdo deve ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/evercore-says-stick-value-stocks-201926908.html