À medida que os temores de inflação alta e a ameaça de recessão se tornam o assunto da cidade, os investidores estão se voltando para os especialistas de Wall Street em busca de orientação, ou seja, Julian Emanuel, diretor de ações e estrategista quantitativo da Evercore ISI.
Emanuel vê indícios de uma desaceleração iminente, apontando que a última queda do mercado, no outono passado, ocorreu antes que os indicadores econômicos gerais caíssem. Em suas palavras, “[Nenhum] mercado baixista chegou ao fundo do poço antes do início da recessão. Então, dessa perspectiva, não achamos que outubro foi o fundo do poço.”
Do lado positivo, Emanuel prevê que as medidas anti-inflacionárias do Fed se consolidarão e reduzirão a taxa de aumento de preços para apenas 3.1% até o final do ano – e isso será positivo para as ações. Ele acredita que, apesar de uma provável recessão "rasa e curta", o S&P ganhará 6.5%, atingindo 4,150 no final de 2023.
Levando em consideração a perspectiva de Emanuel, queríamos dar uma olhada mais de perto em duas ações que ganharam uma salva de palmas da Evercore, com os analistas da empresa prevendo mais de 100% de potencial de valorização para cada uma. Nós usamos o Plataforma TipRanks para descobrir o que os faz funcionar. Vamos olhar mais de perto.
Fisher, Inc. (FSR)
A primeira na lista de escolhas da Evercore é a Fisker, a empresa de carros elétricos dos EUA iniciada por Henrik Fisker, que construiu sua reputação projetando veículos de luxo para a BMW. A empresa Fisker iniciou a produção de seu primeiro modelo, o Fisker Ocean, em novembro do ano passado, e afirmou planos para produzir mais de 42,000 veículos este ano. Esta produção irá dar resposta às mais de 63,000 reservas que a empresa tem no Oceano. Além disso, também em novembro passado, a Fisker apresentou o protótipo dirigível de seu segundo modelo de veículo, o PEAR. Até 31 de outubro do ano passado, a empresa havia feito 5,000 reservas no PEAR.
Embora esses desenvolvimentos – o início da produção, altas taxas de reserva e um segundo protótipo de modelo – sejam um bom presságio para a empresa, Fisker continua sendo um investimento especulativo. A empresa ainda é essencialmente pré-receita e assim permanecerá até iniciar as entregas de veículos em grande escala.
Dito isso, o progresso da Fisker em relação a essas entregas tem sido forte. A empresa tem um plano de produção detalhado para o Ocean e está preparando fábricas de montagem em Ohio, Geórgia e Índia. Aumentar as fábricas de montagem industrial não é barato - mas Fisker tinha caixa e ativos líquidos de $ 824.7 milhões em 30 de setembro de 2022 - o final do último período relatado. Essa retenção de caixa pode ser ponderada em relação às despesas operacionais não GAAP, para todo o ano de 2022, na faixa de US$ 435 milhões a US$ 500 milhões.
Cobrindo o estoque para Evercore, analista Chris McNally acredita que o FSR apresenta um risco-recompensa atraente. McNally classifica a ação como Outperform (ou seja, Compra) junto com um preço-alvo de $ 15 que implica ~ 112% de alta em um ano. (Para ver o histórico de McNally, clique aqui)
Apoiando sua postura otimista, McNally escreve: “Apesar do potencial de Fisker para executar metas de curto prazo enquanto negocia com uma avaliação mais baixa (~ 6-7x '25 EPS), o negócio continuou a ser duramente descontado pelos investidores. Vemos os catalisadores sendo o início das entregas ~ resultados de fevereiro e 23 que achamos que superarão o consenso. Com ASPs 2023 de ~ $ 70k em acabamentos superiores priorizados, a Magna está a caminho de ~ 40-45k produção de unidades Ocean (com espaço para crescer para ~ 120k '24), e a demanda aumentará as reservas para a meta de 65-75k YE - 50 % de aumento na receita.”
No geral, as 7 análises recentes de analistas sobre Fisker incluem 4 compras e 3 retenções, para uma classificação de consenso de compra moderada. A ação está sendo vendida por US$ 7.08, e seu preço-alvo médio de US$ 13.17 sugere um ganho de 86% em um ano. (Veja a previsão de ações da FSR no TipRanks)
Altus Power, Inc. (AMPS)
Com a segunda escolha da Evercore, a Altus Power, mudaremos nosso foco para o setor de energia limpa. A Altus se autodenomina uma empresa solar de serviço completo, oferecendo uma ampla gama de soluções de energia solar apropriadas para escalas industriais, comerciais e de mercado comunitário. A Altus fornece instalações solares para geração de energia, armazenamento de energia e carregamento de veículos elétricos, com o objetivo de tornar a energia renovável acessível. Desde o início em 2009, a Altus gerou mais de 2.9 bilhões de kWh de eletricidade movida a energia solar, o suficiente para mais de 400,000 residências por um ano inteiro.
A Altus está sempre buscando expandir sua capacidade de geração e, no mês passado, anunciou um acordo de US$ 293 milhões para adquirir 220 megawatts de ativos solares, recém-desenvolvidos ou em construção, da True Green Capital Management. A conclusão do acordo está prevista para o 1T23 e elevará os ativos solares e de armazenamento da Altus a um total de 690 megawatts.
Esse movimento ocorre apenas um mês após a divulgação dos números do 2022T3 em novembro de 22, que mostraram um aumento trimestral de 100 megawatts no portfólio de geração de energia da empresa. A Altus reportou uma receita líquida de US$ 30.4 milhões no terceiro trimestre, com um ganho robusto de 3% ano a ano. A empresa teve um prejuízo líquido, relatado em medidas GAAP de US$ 51 milhões, mas ainda tinha mais de US$ 96.6 milhões em caixa irrestrito no final do trimestre.
Analista Evercore James West está impressionado com a Altus, e escreve: “AMPS tem um EBITDA positivo existente suportado por receitas contratadas de longo prazo. A empresa também tem a capacidade de aumentar as tarifas na maioria de seus contratos, à medida que as tarifas de serviços públicos continuam subindo. Dado o seu modelo de propriedade, continuará a lançar novos produtos (armazenamento, carregamento EV) para complementar as suas principais ofertas de energia solar.”
Olhando para o futuro, para as possibilidades oferecidas pelo modelo de negócios da Altus, West vê motivos para otimismo. O analista classifica as ações da Altus como Outperform (ou seja, Compra), juntamente com um preço-alvo de US$ 15, sugerindo um potencial de valorização de aproximadamente 115% em um ano. (Para ver o histórico de West, clique aqui)
Com a Altus, chegamos a uma ação que possui uma classificação de Compra Forte do consenso dos analistas, com base em 5 avaliações unânimes de Compra. As ações têm um preço de negociação atual de US$ 6.96 e um preço-alvo médio de US$ 12, o que implica uma valorização neste ano de aproximadamente 72%. (Veja a previsão de estoque da AMPS no TipRanks)
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Aviso Legal: As opiniões expressas neste artigo são exclusivamente as dos analistas apresentados. O conteúdo deve ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/impending-recession-shallow-short-evercore-143006769.html