Executivos fazem previsões de mídia para 2023

De volta à demanda popular (OK, tudo bem, eu só queria fazer isso de novo), pedi a vários executivos de mídia e entretenimento do passado e do presente que me dessem uma previsão significativa e / ou surpreendente do setor para 2023.

Também fiz isso no ano passado e alguns se tornaram realidade, ou pelo menos parcialmente.. Bob Iger fez, de fato, retornar como Disneseu chefe executivo. vício tentou se vender em pedaços (e juntos). Roku fez uma oferta por uma participação na Starz da Lionsgate (não o estúdio), mas saiu sem um acordo.

O resto? Não tão bom. Mas vamos tentar novamente este ano e, em homenagem aos 12 dias do Natal, estou aumentando o número de previsões de 10 para 12.

Executivo 1: Netflix vai se fundir com outra empresa

Este foi mencionado duas vezes - um executivo previu Netflix iria se fundir com Paramount global. O outro adivinhou Disney, como movimento de assinatura de Iger ao retornar ao CEO.

Disney parece um tiro no escuro dado recente resistência regulatória na tentativa da Penguin Random House comprar Simon & Schuster da Paramount e Microsoft's $ 69 bilhão de aquisição of Nevasca Activision. A Disney tem uma avaliação de mercado de cerca de US$ 165 bilhões. A capitalização de mercado da Netflix é de cerca de US$ 130 bilhões. Isso tornaria a fusão um dos maiores negócios da história e criaria um gigante do streaming que dominaria o setor – e quase certamente soaria todos os tipos de alarmes antitruste.

A Paramount Global de Shari Redstone é muito menor, com uma avaliação de mercado de menos de US$ 12 bilhões. Netflix já tentou comprar a Paramount Pictures antes. O co-CEO da Netflix, Ted Sarandos, há muito cobiça o lote físico da Paramount, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto.

O co-CEO da Netflix, Reed Hastings, provavelmente não gostaria de ter nada a ver com Paramount globaldo negócio de rede a cabo, devido ao seu longo desdém pelo legado do negócio de TV paga. Mas talvez o private equity tirasse o negócio de cabo linear de suas mãos, dando à Netflix o estúdio de cinema e a CBS, que Hastings e Sarandos poderiam usar como um construtor de alcance apoiado por publicidade para alguns dos maiores sucessos da Netflix. Se a Netflix gostaria de assumir pagar bilhões por direitos de esportes ao vivo é outra história.

Um acordo com outra empresa também daria à Netflix a chance de cancelar o pouco conteúdo assistido, um benefício fiscal do qual a Warner Bros. Discovery está aproveitando ao máximo.

Executivo 2: Um ex-executivo da Disney retorna, com sua empresa

Bob Iger rejeitou Kevin Mayer para o cargo de CEO da Disney em 2020, levando Mayer a fechar a empresa e assuma o cargo de CEO com o TikTok. No momento, a escolha parecia confusa. O futuro da Disney parecia ser o Disney+ e o streaming de vídeo, não seu negócio de parques temáticos de décadas.

Iger tem a oportunidade de ter uma segunda chance com Mayer se adquirir a Candle Media e nomear Mayer como seu sucessor. Ele também pode ter outra chance com o co-fundador da Candle Media de Mayer, Tom Staggs, que também deixou a Disney quando ficou claro que ele não seria o CEO.

Ainda assim, Iger disse durante uma prefeitura da Disney no mês passado ele não está focado em fusões e aquisições por enquanto. A Candle Media adquiriu ativos de propriedade intelectual, incluindo a produtora Hello Sunshine, de Reese Witherspoon, e a Moonbug, dona da série animada infantil “CoComelon”.

O cartão de visita de Iger como CEO é adquirir propriedade intelectual, incluindo Pixar, LucasFilm e Marvel. “CoComelon” poderia se encaixar bem no Disney+.

Mas escolher Mayer ou Staggs também implicaria que Iger cometeu um erro de julgamento na primeira vez.

Executivo 3: Iger renova contrato

Há tem havido muita especulação sobre quem Iger escolherá como seu sucessor. A história sugere que ele tem dificuldade em deixar o cargo de CEO da Disney.

Portanto, talvez a resposta mais óbvia sobre quem ele escolherá seja: ninguém (pelo menos ainda não).

Descoberta da Warner Bros. O CEO David Zaslav passou o ano passado cortando custos para reduzir a fusão da WarnerMedia-Discovery e pagar a dívida de quase US$ 50 bilhões da empresa.

Os movimentos de corte de custos de Zaslav ainda não convenceram os investidores de que ele está no caminho certo para devolver a glória à empresa. Descoberta da Warner Bros. as ações caíram cerca de 60% desde a fusão de abril.

Os investidores existentes perderão a paciência com Zaslav e o conselho e exigirão mudanças, disse um executivo. É possível que um ativista assuma uma participação na empresa, mas é ainda mais provável que os acionistas de longa data percam a confiança em sua estratégia quando ela não produzir um aumento notável de avaliação em 2023, previu o executivo.

Executivo 7: O custo dos direitos esportivos atingirá o pico

Os direitos de esportes ao vivo têm sido a força vital da indústria de TV paga por décadas. Os jogos da National Football League continuam a dominar as classificações. Futebol universitário e jogos dos playoffs da NBA freqüentemente atraem enormes audiências ao vivo em comparação com quase tudo na TV a cabo durante todo o ano.

Mas as empresas de mídia agora estão focadas em construir seus negócios de streaming como substitutos da TV paga tradicional. Os consumidores compram esses serviços à la carte, o que significa que os não fãs de esportes não precisam comprar serviços que incluam esportes. Audiências limitadas, combinadas com uma indústria de mídia legada com a intenção de focar em lucros e corte de custos, podem acabar com a tendência de esportes ao vivo comandando grandes aumentos de direitos.

A NBA ainda comandará um grande aumento, já que a TV paga continua a existir - principalmente apoiada pelos esportes. Aqueles direitos provavelmente serão renovados em 2023. Mas em cinco a sete anos, é possível que a TV tradicional seja totalmente eliminada.

Isso levará a um ambiente em que haverá menos licitantes por direitos esportivos, diminuindo o preço do esporte em geral, disse esse executivo. Talvez a NFL continue sendo uma exceção devido à sua popularidade, disse o executivo. Mas as perspectivas de todos os outros esportes parecem sombrias, disse a pessoa.

Executivo 8: Paramount Global venderá, possivelmente por peças

Este é o nosso primeiro repetir do ano passado.

“Eu amo Shari [Redstone], mas a ViacomCBS não vai durar muito neste mundo como está hoje”, disse um executivo de mídia no ano passado.

O executivo estava certo - mais ou menos. A ViacomCBS mudou seu nome em 2022 para Paramount Global.

Mas Shari Redstone, que controla as ações com direito a voto da empresa, não vendeu. Talvez 2023 a convença a encontrar um comprador - ou compradores. A empresa possui diferentes ativos que podem ser úteis para uma variedade de empresas diferentes. Como mencionado anteriormente, a Netflix pode querer a Paramount Pictures. uma empresa como próxima estrela poderia querer Paramount globalAs estações locais pertencentes e operadas pela CBS podem ser uma boa opção para a Warner Bros. Discovery, e o private equity pode querer encerrar as redes a cabo, que ainda geram dinheiro.

Também há a possibilidade Comcast CEO Brian Roberts e Redstone chegam a um acordo para fusão, mas essa transação seria confusa.

Executivo 9: Uma grande operadora de TV a cabo fechará seu negócio de vídeo

Em 2013, o então CEO da Cablevision, James Dolan previu que “pode chegar um dia” quando a empresa de TV a cabo parou de oferecer serviço de vídeo, concentrando-se em vez de construir e atualizar a infraestrutura de banda larga.

No início deste ano, a operadora de cabo Cabo Um anunciou isso deixaria de oferecer TV a cabo para hotéis e unidades multidwelling.

Mas ainda não vimos uma grande operadora de cabo acabar com o negócio de TV a cabo residencial. Isso acontecerá no próximo ano, disse um executivo, que disse que as operadoras de cabo estão sendo pressionadas por largura de banda para suportar o crescimento do streaming de vídeo.

Fechar o negócio de vídeo em declínio, que gera lucros relativamente baixos, é uma forma de ganhar capacidade de rede. Wall Street também pode comemorar o movimento, já que os gastos de capital cairão e as margens gerais melhorarão.

Se as ações de uma operadora de cabo subissem com tal movimento, isso poderia acelerar outros provedores de TV paga a tomar decisões semelhantes, acelerando ainda mais o declínio da TV a cabo tradicional.

Executivo 10: o YouTube do Google comprará os direitos do ‘Sunday Ticket’ da NFL

Comissário da Liga Nacional de Futebol, Roger Goodell disse à CNBC em julho que planejava anunciar um vencedor dos direitos do “Sunday Ticket” até o outono.

Bem, o último dia do outono é 21 de dezembro, e a liga ainda não anunciou quem será o dono do “Sunday Ticket”, o pacote da tarde de domingo fora do mercado da liga, após a temporada 2022-23.

Apple e Amazon têm sido as favoritas, com YouTube TV da Alphabet chegando com força nos últimos meses. A Apple queria mais flexibilidade para distribuir o pacote histórico, CNBC informou em outubro, e recuou contra o alto preço pedido pela liga - mais de US$ 2.5 bilhões por ano. disco informou na sexta-feira que a Apple desistiu da licitação.

Amazon já possui o pacote “Thursday Night Football” da liga pois parece estender o alcance do Prime. A Amazon está interessada no “Sunday Ticket” desde o início das negociações de direitos, mas agora seu fundador, Jeff Bezos, também pode querer possuir os Washington Commanders da NFL.

AlfabetoO Google dá à liga um pouco do que ela deseja: um proprietário de tecnologia com um enorme balanço e alcance global, uma grande plataforma de marketing no YouTube e a capacidade de oferecer suporte à TV herdada (onde a maioria dos jogos da liga ainda é transmitida ) ao emparelhar “Sunday Ticket” com o YouTube TV.

“Sunday Ticket” e YouTube TV – um pacote digital de transmissão e redes a cabo – é semelhante ao que a NFL fez com a DirecTV.

O Google também representa um novo parceiro para a liga - uma vantagem para a NFL quando as próximas renovações de direitos terminarem. Quanto mais licitantes em potencial, melhor. A justificativa para o Google sobre a Amazon faz sentido. Mas será que vai fazer cents? (Eu sinto muito).

Executivo 11: Apple banirá o TikTok da App Store

Senador Marco Rubio, R-Fla., introduziu legislação bipartidária na semana passada para proibir o TikTok de operar nos Estados Unidos. O senado também votou por unanimidade para proibir o TikTok em telefones e dispositivos do governo.

A preocupação decorre dos riscos de segurança de disponibilizar dados dos EUA ao governo chinês. A proprietária da TikTok, ByteDance, é uma empresa com sede na China.

TikTok quase foi banido durante a administração Trump, mas essa luta acabou perdendo força e desapareceu.

Este executivo previu que a Apple proibiria futuros downloads do TikTok de sua App Store devido às preocupações com a privacidade. Isso não ajudaria As relações Apple-China, que já estão mostrando tensões.

Executivo 12: A mídia mostrará uma resiliência surpreendente à recessão

A primeira parte da previsão aqui é que a economia entrará em recessão, o que não é uma conclusão precipitada.

Mas se isso acontecer, a indústria de mídia realmente se beneficiará de várias tendências aceleradas, disse esse executivo.

Primeiro, o corte do cabo de cabo vai acelerar, gerando mais assinaturas de streaming e diminuindo as preocupações de que o crescimento do streaming estagnou.

Em segundo lugar, as recessões anteriores provaram que os consumidores não param de pagar por entretenimento relativamente barato durante as crises econômicas, disse o executivo. Isso pode ser uma boa notícia para um setor que agora tem mais opções de alta qualidade e preços baixos do que nunca.

O mercado de publicidade também se recuperará mais rápido do que o previsto, à medida que as marcas perceberem que as pessoas estão suplantando o entretenimento mais caro por opções domésticas de baixo custo, disse a pessoa.

— Lillian Rizzo da CNBC contribuiu para este relatório.

Divulgação: A Comcast é proprietária da NBCUniversal, empresa controladora da CNBC.

ASSISTA: Os membros do comitê 'Halftime Report' Josh Brown e Jenny Harrington discutem a Disney