O fundo de hedge falido Three Arrows Capital estimou ativos em US$ 1 bilhão em julho

A Three Arrows Capital (3AC), o agora falido fundo de hedge cripto, estimou seus ativos em cerca de US$ 1 bilhão em julho, de acordo com um documento obtido pelo The Block.

O documento, preparado pelo liquidante do 3AC, Teneo, e enviado aos credores do fundo na quinta-feira, afirma que os ativos incluem moeda fiduciária, tokens, NFTs e investimentos de risco e outros. Ele também observa que o valor dos ativos mudará significativamente, positiva ou negativamente, devido à natureza volátil da criptografia.

“Devido à volatilidade no mercado cripto em geral, juntamente com o número substancial de investimentos ilíquidos mantidos pela empresa, atualmente é incerto qual nível de recuperação será feito durante a liquidação”, escreveu Teneo no documento.

Os ativos estimados valem muito menos do que os da 3AC passivo, que somam mais de US$ 3 bilhões.

Dividindo os ativos, as participações fiduciárias foram estimadas em US$ 37 milhões, tokens em torno de US$ 238 milhões, NFTs em torno de US$ 22 milhões e empreendimentos e outros investimentos em US$ 502 milhões, de acordo com o documento. O valor total dos ativos também inclui os fundos da subcarteira da 3AC, DeFiance Capital e capital da noite estrelada, que valem um total de cerca de US $ 217 milhões.

A 3AC também possui um pequeno fundo de subportfólio chamado Warbler, que “não detinha nenhum ativo, mas emprestou todos os fundos ou investiu todos os fundos dentro da 3AC”, de acordo com o documento.

A Teneo começou a assumir o controle dos ativos da 3AC, incluindo fiat e tokens, como The Block relatou no início deste mês. O deck de quinta-feira detalha o processo de realização de ativos. Ele observa que Teneo tomou sob custódia os tokens Aptos e StarkWare da 3AC. 

“O valor dos tokens Aptos é de US$ 31.7 milhões com base nos preços de 14 de dezembro de 2022; o valor dos tokens StarkNet ainda não é determinável, embora 134.2 milhões de tokens estejam sob o controle [de liquidantes conjuntos]”, de acordo com o documento. Os liquidatários conjuntos da Teneo são Christopher Farmer J e Russell Crumpler.

No geral, a Teneo recuperou ativos no valor total de cerca de US$ 72 milhões, mas excluindo suas taxas e outras despesas, o valor líquido dos ativos recuperados é de cerca de US$ 64 milhões, de acordo com o documento.

O 3AC, que já foi um dos maiores e mais conhecidos fundos de hedge cripto, entrou em colapso em meio a problemas de liquidez em meados de junho. O fundo entrou com pedido de falência do Capítulo 15 em Nova York em 1º de julho.

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A Teneo também detalhou seus esforços para contatar os fundadores da 3AC, Kyle Davies e Su Zhu, no documento. Sua última ligação com qualquer um dos fundadores ocorreu em agosto, e o liquidante desde então tentou forçar sua cooperação por meio de pedidos legais em Nova York, nas Ilhas Virgens Britânicas e, mais recentemente, em Cingapura - onde obteve um pedido do Singapore Tribunal concedendo descoberta contra os co-fundadores.

Davies e Zhu ficaram em silêncio nas redes sociais por um período de alguns meses após o colapso do 3AC no verão, mas começaram a twittar a sério quando as coisas começaram a se complicar para o FTX.

Teneo observou no documento que “embora os fundadores tenham sido reticentes em se envolver diretamente, eles continuaram a fornecer extensas entrevistas à mídia e foram muito ativos e receptivos aos comentários via Twitter, predominantemente em relação ao colapso da FTX”.

A Teneo disse que estaria “preparada para viajar para se encontrar com os fundadores em uma data e local mutuamente convenientes - embora os [liquidatários conjuntos] não devam ter que ir tão longe, eles ficariam felizes em fazê-lo para ajudar a garantir que os retornos para os credores quirografários são maximizados”.

O liquidante disse que se acredita que Davies e Zhu estejam em “Bali, Indonésia e/ou Emirados Árabes Unidos”, acrescentando que a dupla “contratou especialistas em segurança forense em junho de 2022 para, entre outras coisas, estabelecer comunicações seguras entre indivíduos designados que poderiam ser excluídos. .”

Em uma seção separada do documento, a Teneo afirmou que, na ausência de “cooperação significativa”, contratou “especialistas em investigações de ativos digitais para preparar um relatório abrangente com relação a todas as atividades on-chain da empresa nos meses anteriores à liquidação." 

As descobertas serão disponibilizadas para a Teneo em breve e, de acordo com o documento, “quase certamente impactam a estratégia com relação a possíveis reivindicações daqui para frente”.

Teneo e Davies não responderam imediatamente a um pedido de comentário. 

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