Flutter, pai da FanDuel, considera lista de ações nos EUA

Pai FanDuel Flutter Entretenimento disse na terça-feira que está considerando a listagem na bolsa de valores dos EUA.

A empresa disse que seu conselho está consultando os acionistas para avaliar seu interesse.

A revelação ocorre dois dias depois de um recorde do Super Bowl para apostas. A FanDuel disse que aceitou 50,000 apostas por minuto em seu pico, com uma média de 2 milhões de usuários ativos em sua plataforma durante o jogo.

A FanDuel é líder no mercado de apostas esportivas do país e está no caminho certo para a lucratividade do ano inteiro em 2023, de acordo com a empresa. Sua receita anual de US$ 3 bilhões compõe o maior segmento dos negócios gerais da Flutter. A empresa também é proprietária da Paddy Power e da Betfair, plataformas de jogos de azar conhecidas internacionalmente.

A Flutter está sediada na Irlanda e suas ações são negociadas na Europa. Uma listagem nos EUA também exporia o Flutter a novos investidores americanos. Os analistas da Jefferies disseram que ela exigiria um prêmio, “como líder de mercado no maior mercado global de jogos online”.

Flutter disse que uma listagem adicional nos EUA elevaria sua marca e ajudaria a empresa a atrair e reter talentos. Flutter disse que uma listagem forneceria liquidez e acesso a mercados de capitais mais profundos.

"Quando DraftKings estava sendo negociado perto de seus máximos históricos, havia uma pressão significativa dos acionistas da Flutter para desmembrar a FanDuel em um IPO dos EUA”, disse Lloyd Danzig, sócio-gerente da Sharp Alpha Advisors, “para aproveitar o múltiplo premium que apareceu no mercado estava investindo em uma empresa de jogos digitais com sede nos Estados Unidos.”

Quando as avaliações e os múltiplos despencaram, a especulação sobre um IPO da FanDuel esfriou.

Jeffrey Kamys, estrategista-chefe de investimentos da eu aposto ETF, disse que o declínio prejudicou muitas empresas de jogos que foram agrupadas com a DraftKings. Mas ele previu que uma listagem pública do FanDuel levantaria toda a indústria de apostas esportivas.

“A FanDuel seria a Apple da nossa indústria”, disse Kamys. “Seria nossa principal participação se eles fossem a público.”

Em novembro, em uma reunião com investidores em Manhattan, o CEO da Flutter, Peter Jackson, foi questionado sobre um possível IPO da FanDuel nos Estados Unidos. Ele disse que havia mais envolvimento e engajamento do varejo nos mercados dos Estados Unidos. “É uma das coisas que consideramos quando olhamos para os benefícios que os DraftKings têm de sua listagem é que eles têm muitos de seus clientes capazes de negociar suas ações.”

Jackson disse que Flutter estava considerando “listar uma pequena participação no negócio e continuaria sendo uma subsidiária controlada”.

O anúncio de terça-feira deixa claro que a controladora está interessada em tirar proveito de uma listagem pública nos Estados Unidos, com os mercados aquecidos e o custo de capital elevado.

Danzig, da Sharp Alpha, disse que “uma listagem nos EUA é uma maneira perfeitamente sensata de aumentar a estatura da empresa entre os investidores americanos e fornecer acesso mais robusto ao capital para apoiar iniciativas de crescimento”.

Flutter espera muito mais crescimento nos Estados Unidos. Ele coloca o mercado total acessível em mais de US$ 40 bilhões até 2030. Isso seria mais de três vezes maior do que o resto do mundo, de acordo com Jefferies.

“Flutter tem sido o líder em participação de mercado nos Estados Unidos. Obter crédito de ações para isso é o objetivo do empreendimento”, disse o analista da Jefferies, David Katz, à CNBC. Ele prevê um aumento para todas as ações de apostas esportivas se o Flutter avançar, como uma expressão de confiança no setor que foi atingido em 2022.

Flutter alertou que sua consulta aos acionistas é uma etapa preliminar. Se a empresa seguir em frente, precisaria de 75% de apoio dos acionistas em uma votação.

Correção: Esta história foi atualizada para refletir informações corrigidas de FanDuel sobre apostas por minuto no domingo do Super Bowl.