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O Federal Reserve anunciou na quarta-feira o maior aumento da taxa de juros desde a virada do século e revelou detalhes adicionais sobre como facilitará ainda mais o estímulo monetário, intensificando sua luta contra a maior taxa de inflação em 40 anos, à medida que o mercado de ações cambaleia sobre as possíveis implicações. para o crescimento econômico.
Na quarta-feira, o Federal Reserve elevou as taxas de juros em 50 pontos-base – o maior desde maio de 2000.
© 2022 Bloomberg Finance LP
principais fatos
Após a conclusão de sua reunião de política de dois dias, o Federal Open Markets Committee dito Na tarde de quarta-feira, aumentaria a taxa de fundos federais, que é a taxa de juros alvo na qual os bancos comerciais emprestam e emprestam reservas, em 50 pontos-base para um intervalo alvo de 0.75% a 1% - um movimento amplamente esperado após um marchar de 25 pontos base em 16 de março.
O aumento - o maior desde maio de 2000 - foi aprovado por unanimidade e ocorre depois que o presidente do Fed, Jerome Powell, reconhecido a inflação está "muito alta" no final de março e prometeu "agir rapidamente ... para restaurar a estabilidade de preços".
Durante meses, os formuladores de políticas do Fed sinalizaram que começariam a aumentar as taxas em março, mas o ritmo e a intensidade dos aumentos esperados das taxas cresceram em meio à inflação implacavelmente forte e às críticas de que o banco central esperou muito tempo para começar a aumentar as taxas.
Em uma tentativa de facilitar ainda mais suas medidas de estímulo econômico, o Fed anunciou começaria a reduzir o tamanho de seu balanço patrimonial em até US$ 47.5 bilhões por mês a partir de 1º de junho e até US$ 95 bilhões por mês a partir de setembro.
Apesar de um dia agitado de negociação, as ações subiram imediatamente após o anúncio, com o Dow Jones Industrial Average subindo 138 pontos, ou 0.4%, para 33,266 pontos às 2h10 ET, enquanto o S&P também aumentou 0.4%.
Citações cruciais
“Embora a atividade econômica geral tenha caído no primeiro trimestre, os gastos das famílias e o investimento fixo das empresas permaneceram fortes. Os ganhos de emprego foram robustos nos últimos meses e a taxa de desemprego diminuiu substancialmente”, disseram autoridades do Fed na quarta-feira, citando a pressão contínua dos preços como uma preocupação econômica persistente e acrescentando que esperam que a inflação – que atingiu 8.5% em abril – retorne. para uma meta de 2% “com firmeza adequada na postura da política monetária”.
Contexto Chave
Medidas de estímulo do governo e taxas de juros historicamente baixas durante a pandemia ajudaram a alimentar um dos mercados de alta mais fortes de todos os tempos, mas as ações lutaram este ano à medida que o Fed aumenta as taxas e desfaz o apoio econômico para facilitar décadas de altura inflação. A incerteza veio à tona nas últimas semanas, com o Nasdaq pesado em tecnologia postagem seu pior mês desde 2008 em abril, e a economia dos EUA inesperadamente encolhendo 1.4% no último trimestre. “Uma reavaliação das ações está ocorrendo atualmente devido ao aumento das taxas de juros, o que matematicamente torna as ações menos atraentes”, explica David Bahnsen, diretor de investimentos da consultoria de US$ 3.6 bilhões do Bahnsen Group.
Fato Surpreendente
Depois de subir 27% em 2021, o S&P caiu 13% este ano. O Nasdaq despencou quase 22%.
Crítico Chefe
“Os violentos movimentos negativos que vimos em certas ações falam muito sobre as condições de bolha que o Fed causou com seu estímulo”, disse Danielle DiMartino Booth, CEO e estrategista-chefe da Quill Intelligence, com sede em Dallas, em comentários por e-mail. “A janela para o Fed projetar um pouso suave provavelmente se fechou, uma vez que a economia já está começando a se deteriorar antes que a maior parte das ações de aperto do Fed de combate à inflação tenham ocorrido.”
O que prestar atenção
Em uma nota de sexta-feira aos clientes, o economista do Bank of America, Ethan Harris, disse que o principal risco para a economia é que a inflação permaneça elevada no próximo ano. “Os riscos de recessão são baixos agora, mas elevados em 2023, pois a inflação pode forçar o Fed a subir até doer”, disse ele. O relatório do índice de preços ao consumidor do mês passado será divulgado em 11 de maio, e a próxima reunião de política do Fed será concluída em 15 de junho.
Leitura
As ações podem cair mais 15% após a liquidação estimulada pelo Fed – a economia entrará em recessão? (Forbes)
A tão esperada alta da taxa do Federal Reserve está aqui: Powell anuncia aumento de 0.25% (Forbes)
Fonte: https://www.forbes.com/sites/jonathanponciano/2022/05/04/fed-authorizes-biggest-interest-rate-hike-in-22-years-to-fight-inflation-amid-violent- liquidação de ações/