Traders obcecados pelo Fed levantam ações à medida que os rendimentos caem: os mercados fecham

(Bloomberg) -- Wall Street viu outro dia de grandes reversões, com as ações registrando sua melhor semana desde junho, após uma derrota do Tesouro. O iene saltou quando o Japão interveio novamente para sustentar a moeda.

Mais lidos da Bloomberg

Em um momento em que os traders estão fixados nas perspectivas das taxas de juros, não é surpresa que todo o drama no maior mercado de títulos do mundo dite o sentimento. Depois de estar em todo lugar no início do pregão, as ações subiram fortemente, com os rendimentos dos EUA caindo de máximos de vários anos.

“A história desta semana é sobre a volatilidade das taxas, enorme volatilidade nos títulos do Tesouro”, disse Keith Lerner, estrategista-chefe de mercado da Truist Advisory Services. “Mas eu diria que, em geral, em relação ao quanto as taxas de juros subiram, eu diria que o mercado se manteve lá muito bem.”

Os traders também ficaram de olho no último Fedspeak.

Os banqueiros centrais dos EUA disseram que a próxima fase de sua campanha para conter a inflação será debater até que ponto aumentar as taxas e quando diminuir o ritmo dos aumentos. O presidente do Fed de St. Louis, James Bullard, e sua contraparte de São Francisco, Mary Daly, deixaram claro que esperam que a discussão esteja na mesa na reunião de novembro, ao mesmo tempo em que enfatizam a necessidade de continuar apertando.

Leia: Evans, do Fed, vê mais altas de juros à frente, política então suspensa

Os fundos de ações ainda estão vendo entradas, com a “capitulação final” ainda não aqui, disseram estrategistas do Bank of America Corp.. Os fundos de ações globais tiveram entradas de US$ 9.2 bilhões na semana até 19 de outubro, segundo nota do banco citando dados do EPFR Global.

“O mercado de ações está tentando formar um fundo para chegar à última etapa do mercado em baixa”, disse David Donabedian, diretor de investimentos da CIBC Private Wealth US. “Parece um mercado de mão dupla agora. Temos um cabo de guerra entre os céticos e aqueles que pensam que é hora de possuir ações.”

Ele observou que o Fed não terminou de aumentar as taxas e as avaliações ainda não são tão baixas quanto ele esperaria ver no fundo de um mercado em baixa.

“Ainda não chegamos lá”, acrescentou Donabedian.

Alguns dos principais movimentos nos mercados:

Ações

O S&P 500 subiu 2.4% a partir das 4h, horário de Nova York
O Nasdaq 100 subiu 2.4%
O Dow Jones Industrial Average subiu 2.5%
O índice MSCI World subiu 1.5%

Moedas

O índice Bloomberg Dollar Spot caiu 0.8%
O euro subiu 0.8% para US $ 0.9862
A libra esterlina subiu 0.6% para US $ 1.1301
O iene japonês subiu 1.7% para 147.66 por dólar

Criptomoedas

Bitcoin subiu 0.9% para US$ 19,201.33
O Ether subiu 1.7%, para US$ 1,304.22

Obrigações

O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos caiu um ponto-base para 4.22%
O rendimento de 10 anos da Alemanha avançou um ponto base para 2.42%
O rendimento de 10 anos da Grã-Bretanha avançou 14 pontos base para 4.05%

Mercadorias

O petróleo bruto West Texas Intermediate subiu 0.8%, para US $ 85.17 o barril
Os futuros do ouro subiram 1.4%, para $ 1,660.30 a onça

–Com a ajuda de Vildana Hajric e Emily Graffeo.