Aplicativo bancário Fintech Dave quer dissipar dúvidas após queda de 97% nas ações

Provedor de aplicativo de banco móvel Dave tem dinheiro suficiente para sobreviver à atual crise das fintechs e alcançar lucratividade daqui a um ano, de acordo com o CEO Jason Wilk.

A empresa sediada em Los Angeles foi pega nas ondas que abalaram o mundo das empresas em crescimento com perda de dinheiro este ano. foi público em janeiro. Mas a Dave não está virando, apesar de uma queda impressionante de 97% em suas ações, disse Wilk.

“Estamos tentando dissipar o mito de 'Ei, esta empresa não tem dinheiro suficiente para sobreviver'”, disse Wilk. “Achamos que isso não poderia estar mais longe da verdade.”

Poucas empresas incorporam a ascensão e queda da fintech tanto quanto Dave, um dos membros mais conhecidos de uma nova geração de provedores de serviços bancários digitais que assumem o gosto de O JPMorgan Chase e Wells Fargo. Cofundada por Wilk em 2016, a empresa tinha apoiadores de celebridades e milhões de usuários de seu aplicativo, que visa um grupo demográfico ignorado pelos bancos tradicionais e depende de assinaturas e gorjetas em vez de taxas de cheque especial.

A capitalização de mercado de Dave disparou para US$ 5.7 bilhões em fevereiro, antes de entrar em colapso quando o Federal Reserve começou sua série mais agressiva de aumentos de tarifas em décadas. Os movimentos forçaram uma mudança abrupta na preferência dos investidores por lucros em relação ao mandato anterior de crescimento a qualquer custo e tem rivais, incluindo fintechs maiores carrilhão, permanecendo privado por mais tempo para evitar o destino de Dave.

“Se você me dissesse que apenas alguns meses depois estaríamos valendo $ 100 milhões, eu não teria acreditado em você”, disse Wilk. “É difícil ver o preço de suas ações representar um valor tão baixo e distante do que seria como uma empresa privada.”

A mudança na sorte, que atingiu a maioria das empresas que assumiram o empresa de aquisição de propósito especial caminho para abrir o capital recentemente, transformou seu trabalho em uma “panela de pressão”, disse Wilk. Isso ocorre, pelo menos em parte, porque prejudicou a remuneração das ações dos cerca de 300 funcionários de Dave, disse Wilk.

Em resposta, Wilk acelerou os planos para atingir a lucratividade, reduzindo os custos de aquisição de clientes e, ao mesmo tempo, oferecendo aos usuários novas maneiras de ganhar dinheiro com trabalhos paralelos, incluindo pesquisas pagas.

A empresa disse no início deste mês que usuários ativos no terceiro trimestre aumentaram 18% e os empréstimos em seu produto de adiantamento em dinheiro aumentaram 25%, para US$ 757 milhões. Enquanto a receita subiu 41%, para US$ 56.8 milhões, as perdas da empresa aumentaram para US$ 47.5 milhões, de US$ 7.9 milhões no ano anterior.

Dave tem $ 225 milhões em caixa e participações de curto prazo em 30 de setembro, o que Wilk diz ser suficiente para financiar as operações até que gerem lucros.

“Esperamos mais um ano de queima e devemos ser capazes de nos tornar rentáveis ​​provavelmente no final do próximo ano”, disse Wilk.

Ainda assim, apesar de uma recuperação recente em empresas em dificuldades, estimulada por sinais de que a inflação está diminuindo, os investidores não parecem estar convencidos sobre as perspectivas de Dave. Entre suas preocupações está o fato de que um dos principais produtos de Dave são os empréstimos de curto prazo; isso pode resultar em perdas crescentes se ocorrer uma recessão no próximo ano, que é a expectativa de muitos analistas.

“Uma das coisas que precisamos continuar provando é que esses são pequenos empréstimos que as pessoas usam para gasolina e mantimentos e, por causa disso, nossas taxas de inadimplência permaneceram consistentemente muito baixas”, disse ele. Dave pode ser reembolsado mesmo se os usuários perderem seus empregos, disse ele, usando pagamentos de desemprego.

Investidores e banqueiros esperam que uma onda de consolidação entre startups fintech e empresas públicas menores comece no próximo ano, à medida que as empresas ficam sem financiamento e são forçadas a se vender ou fechar. Este ano, a UBS desistiu de seu acordo para adquirir a Wealthfront e fintechs, incluindo a Stripe, demitiu centenas de trabalhadores.

“Temos que passar por este inverno e provar que temos dinheiro suficiente para fazer isso e ainda crescer”, disse Wilk. “Estamos vivos e chutando, e ainda estamos aqui fazendo coisas inovadoras.”