FIS volta atrás na fusão da Worldpay e separará seus negócios comerciais

FIS e seus pares Global Payments Inc.
GP,
-1.71%
e Fiserv Inc.
FISV,
-0.21%
são conhecidas como as “ações de negócios” no universo de pagamentos, já que as três anunciaram grandes fusões no primeiro semestre de 2019. As ações da FIS tiveram o desempenho mais fraco do grupo desde o anúncio da aquisição da Worldpay por US $ 43 bilhões da empresa - um lidar com um analista recentemente chamado de "nada assombroso".

Espera-se que a cisão da Worldpay seja conduzida de maneira isenta de impostos e concluída em 12 meses, de acordo com o comunicado de segunda-feira. Os acionistas da FIS receberão uma distribuição proporcional de ações da Worldpay, embora a empresa ainda não tenha determinado o número real de ações que serão distribuídas.

“Ao avaliar uma ampla gama de alternativas como parte de nossa avaliação abrangente anunciada anteriormente da estratégia, negócios, operações e estrutura da FIS, a administração da FIS e o Conselho concluíram que o desmembramento da Worldpay gerará valor para os acionistas ao melhorar os negócios de ambas as empresas. desempenho, aprimorando os serviços ao cliente e simplificando o gerenciamento operacional”, disse o presidente Jeffrey Goldstein no comunicado.

A executiva-chefe, Stephanie Ferris, acrescentou que a mudança “permitirá que a FIS tenha como meta uma forte classificação de crédito de grau de investimento, ao mesmo tempo em que permitirá que a Worldpay invista de forma mais agressiva para o crescimento”.

O negócio comercial operará sob o nome Worldpay, “restabelecendo e fortalecendo uma marca que permanece altamente confiável entre clientes e parceiros”, de acordo com o comunicado.

Charles Drucker, ex-CEO da Worldpay, será um consultor estratégico durante o processo de spinoff e retornará ao cargo principal da Worldpay se o spin "for concluído conforme o esperado".

A Reuters informou sobre um possível spin-off na sexta-feira, levando os analistas a avaliar tal movimento.

“Embora um spin-off do Merchant fizesse a FIS perder alguma escala, ela se livraria de seu ativo de menor valor e faria da FIS uma empresa de Core/Pagamentos/Mercados de Capital puro”, escreveu David Koning, da Baird, em nota aos clientes durante o fim de semana.

Dan Dolev, do Mizuho, ​​chamou o anúncio oficial de "agridoce" e "ousado".

“Além disso, o retorno do quase-fundador da Vantiv, Drucker, como CEO da [Worldpay] coloca o negócio em ótimas mãos”, disse Dolev em nota aos clientes na segunda-feira. “Sua tarefa será reviver o precário livro SMB [pequenas e médias empresas] e acelerar o crescimento do comércio eletrônico.”

A FIS também divulgou na segunda-feira os lucros de seu quarto trimestre, observando que teve uma cobrança não monetária de US$ 17.6 bilhões relacionada ao negócio de soluções comerciais durante o trimestre.

Considerando isso, a empresa gerou um prejuízo líquido de US$ 17.4 bilhões no quarto trimestre, ou US$ 29.28 por ação, contra um lucro líquido de US$ 291 milhões, ou 47 centavos de dólar por ação, no trimestre do ano anterior. Em uma base ajustada, o FIS ganhou US$ 1.71 por ação, abaixo dos US$ 192 por ação um ano antes, enquanto os analistas rastreados pela FactSet previam US$ 1.70 por ação.

A receita subiu para US$ 3.71 bilhões, de US$ 3.67 bilhões, enquanto os analistas estimavam US$ 3.69 bilhões.

Para o ano inteiro, os executivos da FIS esperam US$ 14.20 bilhões a US$ 14.45 bilhões em receita, juntamente com US$ 5.70 a US$ 6.00 em lucro ajustado por ação. O consenso do FactSet foi de US$ 15.00 bilhões em receita e US$ 6.57 em EPS ajustado.

A perspectiva destaca “suavidade contínua nos principais negócios”, escreveu Trevor Williams, analista da Jefferies.

A FIS adiou a data de seu relatório de ganhos, tendo agendado anteriormente para quarta-feira.

As ações caíram 10% nas negociações de pré-mercado na segunda-feira.