Inundação de petróleo russo segue para a Ásia após proibição da UE entrar em vigor

(Bloomberg) -- A Rússia praticamente deixou de ser fornecedora de petróleo bruto para a Europa.

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Uma proibição da União Européia às importações de petróleo russo por via marítima entrou em vigor em 5 de dezembro, efetivamente fechando seu mercado de petróleo mais próximo, que consumiu cerca de metade dos suprimentos do país no início do ano. Com exceção de um pequeno volume entregue à Bulgária, os fluxos marítimos de petróleo russo para o bloco foram interrompidos.

O petróleo rejeitado pela Europa foi desviado para a Ásia, com uma flotilha de navios-tanque navegando pelo continente e pelo Canal de Suez para entregar cargas à Índia e à China. Esse fluxo aumentou para mais de 3 milhões de barris por dia na semana encerrada em 9 de dezembro, respondendo por 89% de todo o petróleo bruto embarcado dos portos russos durante a semana, de acordo com dados de rastreamento de navios monitorados pela Bloomberg.

Mais da metade do petróleo carregado dos portos do Báltico, do Mar Negro e do Ártico segue para o Canal de Suez em navios que não mostram destino final. Não está claro se todo esse petróleo foi vendido ou se as cargas estão indo para a região na esperança de serem vendidas antes de chegarem.

Moscou ainda não retaliou a proibição e o limite de preço de US$ 60 por barril associado às vendas realizadas em navios europeus ou à busca de seguros e outros serviços por meio de suas empresas. Sua ameaça de recusar vendas a países que impõem o limite é vazia, pois esses países já proibiram as importações de petróleo russo.

A suspensão das entregas de gasodutos, outra opção que o Kremlin está considerando, prejudicaria países como Eslováquia, Hungria e República Tcheca, mas jogaria a favor de seus outros clientes de gasodutos na Europa - Alemanha e Polônia - que já estão buscando maneiras de suspender as importações até o final do ano.

O volume de petróleo bruto em navios com destino à China, Índia e Turquia, os três países que emergiram como os maiores compradores de suprimentos deslocados da Rússia, mais as quantidades em navios que ainda não mostraram um destino final, saltaram nas quatro semanas até dezembro 9 para uma média de 2.73 milhões de barris por dia. Isso é mais de quatro vezes maior do que o volume embarcado nas quatro semanas imediatamente anteriores à invasão russa da Ucrânia no final de fevereiro.

Petroleiros transportando petróleo russo estão se tornando mais cautelosos sobre seus destinos finais. O volume de petróleo nos navios que saem do Báltico e mostram seu próximo destino como Port Said ou o Canal de Suez saltou para 890,000 barris por dia. É provável que muitos desses navios comecem a sinalizar os portos indianos assim que passarem pelo canal, enquanto os embarques para os Emirados Árabes Unidos estão se tornando mais comuns.

Na primeira semana após a entrada em vigor da proibição da UE, os volumes totais enviados da Rússia saltaram 468,000 barris por dia para 3.45 milhões nos sete dias até 9 de dezembro, enquanto a média menos volátil de quatro semanas também subiu.

Fluxos Brutos por Destino:

Em uma base média de quatro semanas, as exportações marítimas gerais se recuperaram da queda da semana anterior, aumentando em 142,000 barris por dia para 3 milhões de barris por dia. Os embarques para a Europa atingiram uma baixa no ano, enquanto os para a Ásia atingiram um novo recorde.

Todos os números excluem cargas identificadas como KEBCO do Cazaquistão. São embarques feitos pela KazTransoil JSC que transitam pela Rússia para exportação através de Ust-Luga e Novorossiysk.

Os barris cazaques são misturados com petróleo de origem russa para criar um grau de exportação uniforme. Desde a invasão da Ucrânia pela Rússia, o Cazaquistão renomeou suas cargas para distingui-las daquelas enviadas por empresas russas. O petróleo em trânsito está especificamente isento das sanções da UE.

Europa
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As exportações de petróleo bruto da Rússia para países europeus caíram para 215,000 barris por dia nos 28 dias até 9 de dezembro, com a Bulgária sendo o único destino europeu para o petróleo russo nas últimas três semanas do período. Esses números não incluem embarques para a Turquia.

O volume embarcado da Rússia para os países do norte da Europa caiu para 48,000 barris por dia em média nas quatro semanas até 9 de dezembro, sem embarques para a região nas últimas três dessas semanas.

As exportações para os países do Mediterrâneo caíram para 162,000 barris por dia em média nas quatro semanas até 9 de dezembro, atingindo o nível mais baixo do ano até agora. Os fluxos para a região, incluindo a Turquia, excluída dos números europeus no topo desta seção, caíram pela quinta semana.

A Turquia foi o único destino do petróleo russo transportado por via marítima para o Mediterrâneo, mas os fluxos também caíram, caindo para o nível mais baixo desde julho em uma média de quatro semanas. Os embarques para o país nas quatro semanas até 9 de dezembro foram metade dos níveis observados no início de novembro; no entanto, eles permanecem com mais do que o dobro do volume normalmente visto antes da invasão. Espera-se que o país continue a ser um destino importante para o petróleo russo daqui para frente.

Os embarques para a Itália caíram para zero. A maior refinaria do país, a planta da ISAB na Sicília, de propriedade da Lukoil PJSC, tem lutado para garantir crédito para comprar petróleo. Ela tem processado o próprio petróleo da Lukoil, grande parte dele enviado do Ártico, mas esse fluxo agora terá que parar, com as sanções da UE às importações marítimas de petróleo russo entrando em vigor.

A fábrica pode ficar temporariamente sob administração do governo italiano para garantir a continuidade das operações, mas não será nacionalizada, segundo o ministro da Indústria, Adolfo Urso. A Lukoil disse que sua unidade Litasco SA está preparada para garantir as operações na refinaria ISAB usando petróleo armazenado para os próximos meses e entregas futuras de suprimentos não russos.

Os fluxos para a Bulgária, agora o único mercado russo de petróleo no Mar Negro, subiram para uma alta de sete semanas de 167,000 barris por dia. A Bulgária garantiu uma isenção parcial da proibição da UE às importações marítimas de petróleo da Rússia, o que deve apoiar os influxos agora que o embargo entra em vigor. No entanto, ainda não está claro como a Rússia retaliará as vendas para países que participam do mecanismo de teto de preços liderado pelos EUA, o que pode afetar os embarques para o país.

Ásia
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Os embarques para os clientes asiáticos da Rússia, mais aqueles em navios sem destino final, que normalmente terminam na Índia ou na China, saltaram para mais de 2.5 milhões de barris por dia. Enquanto os volumes de navios sinalizando portos indianos ou chineses como destino pouco mudaram em relação à semana anterior, o número de navios mostrando destinos como Port Said ou Suez subiu para o equivalente a quase 800,000 barris por dia em uma média móvel de quatro semanas. base. Essas viagens geralmente terminam em portos na Índia e aparecem no gráfico abaixo como “Ásia Desconhecida”, assim como os volumes que devem ser transferidos de um navio para outro no porto sul-coreano de Yeosu.

Os volumes “desconhecidos” são aqueles em petroleiros que mostram um destino de Gibraltar, Malta ou nenhum destino. A maior parte dessas cargas transita pelo Canal de Suez, mas algumas podem acabar na região do Mediterrâneo.

Cargas com destino à Ásia que foram compradas a um preço acima de US$ 60 o barril no ponto de embarque terão de ser entregues antes de 19 de janeiro, caso queiram manter o seguro do International Club. Acordos alternativos de seguro deverão ser feitos para quaisquer cargas que forem descarregadas após essa data.

Fluxos por local de exportação

Os fluxos agregados de petróleo bruto russo aumentaram 468,000 barris por dia, ou 16%, nos sete dias até 9 de dezembro, ultrapassando 3 milhões de barris por dia pela primeira vez em cinco semanas. Os embarques dos portos do Báltico caíram, enquanto os fluxos aumentaram do Mar Negro, do Ártico e do porto de Kozmino no Pacífico. Os números excluem volumes de Ust-Luga e Novorossiysk identificados como KEBCO do Cazaquistão.

Receita de exportação

Os influxos para o baú de guerra do Kremlin de seus impostos de exportação de petróleo aumentaram US$ 21 milhões para US$ 143 milhões nos sete dias até 9 de dezembro, enquanto a renda média de quatro semanas aumentou US$ 6 milhões para US$ 123 milhões, aumentando pela primeira vez em cinco semanas.

A tarifa de dezembro é de US$ 5.91 o barril, segundo dados divulgados pelo Ministério das Finanças da Rússia. O valor deste mês é baseado no preço médio dos Urais de US$ 71.1 o barril, de acordo com dados do Ministério das Finanças da Rússia. A tarifa para janeiro pode ser muito menor, com os preços dos Urais no Báltico em média cerca de US$ 53 o barril durante os primeiros 24 dias do período de cálculo de janeiro, que vai de 15 de novembro a 14 de dezembro, segundo dados da Argus Media.

Fluxos de origem para local

Os gráficos a seguir mostram o número de navios que saem de cada terminal de exportação e os destinos das cargas brutas das quatro regiões exportadoras.

Um total de 32 petroleiros carregou 24.2 milhões de barris de petróleo russo na semana encerrada em 9 de dezembro, mostram dados de rastreamento de navios e relatórios de agentes portuários. Isso representa um aumento de 3.26 milhões de barris, ou 16%, em relação à semana anterior. Os destinos são baseados em onde os navios sinalizam que estão indo no momento em que escrevo, e alguns quase certamente mudarão à medida que as viagens avançam. Todos os números excluem cargas identificadas como KEBCO do Cazaquistão.

O volume total de navios que carregam petróleo russo de terminais bálticos caiu um quinto, revertendo o ganho da semana anterior.

Um navio-tanque, o Alma, que carregou na semana até 2 de dezembro e inicialmente mostrou seu destino como Rotterdam, navegou além do porto e agora está indo para o Mediterrâneo. Nenhum navio-tanque carregando na semana até 9 de dezembro está mostrando destinos na Europa.

Os embarques de Novorossiysk, no Mar Negro, saltaram para uma alta de 14 semanas. Todos os navios com destino permaneceram no Mar Negro, mas dois petroleiros ainda não sinalizaram um ponto de descarga e podem deixar a área.

Os embarques no Ártico atingiram o maior nível em cinco semanas nos sete dias até 9 de dezembro, com três navios partindo de Murmansk durante a semana. Dois seguem para a Ásia pelo Canal de Suez, enquanto o terceiro ainda não sinalizou destino.

Os embarques do Pacífico se recuperaram de uma baixa de 12 semanas nos sete dias até 9 de dezembro. transferências fora do porto, como fizeram os petroleiros anteriores. Todas as cargas de petróleo Sokol carregadas desde o reinício dos embarques em outubro foram movidas dessa maneira, com a maioria indo para a Índia.

Nota: Esta história faz parte de uma série semanal regular de rastreamento de remessas de petróleo bruto de terminais de exportação russos e as receitas de impostos de exportação auferidas pelo governo russo. A próxima versão desta história será publicada na terça-feira, 20 de dezembro.

Nota: Todos os números excluem cargas de propriedade da KazTransOil JSC do Cazaquistão, que transitam pela Rússia e são enviadas de Novorossiysk e Ust-Luga como petróleo bruto de grau KEBCO.

Nota: Os dados sobre os fluxos de petróleo bruto também podem ser encontrados em {DSET CRUDE }. Os números, que são gerados por um bot, podem ser diferentes dos desta história.

Nota: Os fluxos marítimos semanais agregados dos portos russos no Báltico, Mar Negro, Ártico e Pacífico podem ser encontrados no terminal Bloomberg digitando {ALLX CUR1 }.