A saída veio depois que a Netflix divulgou na terça-feira que perdeu assinantes pela primeira vez em mais de 10 anos. Na quinta-feira, as ações da Netflix caíram quase 3% nas negociações da tarde.
A Pershing Square de Ackman é conhecida por fazer apostas em um pequeno número de empresas. A firma de Nova York ganhou muita atenção como investidora ativista, travando batalhas para fazer mudanças nas empresas em que investia. A empresa se aposentou da venda a descoberto ativista.
Um dos maiores sucessos de Ackman veio em 2020, quando Pershing Square transformou um investimento de US$ 27 milhões em um hedge contra a volatilidade do coronavírus em um ganho de US$ 2.6 bilhões. William Cohan, o ex-banqueiro de investimentos, chamou a decisão de Ackman de talvez “o melhor comércio de todos os tempos” em um editorial para o
New York Times
.
O fundo de hedge registrou fortes retornos nos últimos três anos, incluindo um ganho de 70.2% em 2020.
Ackman teve outras vitórias, incluindo a compra de uma participação de 14.2% na
Canadian Pacific Railway
(CP) em 2011. Depois de vencer uma batalha por procuração com o conselho da CPR, Pershing colocou um novo CEO e reformulou a estratégia da empresa. Em 2016, Pershing vendeu sua participação, obtendo US$ 2.6 bilhões em lucro.
No ano passado, a Pershing Square de Ackman investiu novamente na Canadian Pacific, compra de 2.8 milhões de ações. Cerca de 8% do portfólio da Pershing foi investido na ferrovia, de acordo com um relatório anual Pershing 2021.
Em 2021, a sorte de Ackman não era tão boa. Sua empresa de aquisição de propósito especial de alto perfil,
Praça Pershing Tontine
(PSTH), trabalhou durante nove meses para concluir uma combinação de negócios com
Universal Music Group
.
Ela planejava gastar US$ 4 bilhões para comprar 10% da UMG, mas acabou cancelando o acordo, citando questões regulatórias.
Em vez disso, outros fundos da Pershing Square, incluindo um pool de coinvestimento, acabaram gastando US$ 4 bilhões comprar 10% da Universal Music Group. UMG é a maior posição de Pershing.
“É um dos negócios da mais alta qualidade que possuímos e é negociado com um dos maiores descontos de valor intrínseco em nosso portfólio”, disse o relatório anual de 2021. A UMG nomeou Ackman para integrar seu conselho como diretor não independente, de acordo com uma declaração. As ações da Universal Music se recuperaram desde que atingiram uma baixa anual de 17.99 euros em março e atualmente estão sendo negociadas a 24.12 euros.
Ackman não é estranho a erros. Em uma carta anual de 2016 aos investidores, ele se desculpou pelo investimento de Pershing na empresa farmacêutica canadense Valeant, que resultou em uma perda de US$ 4 bilhões. Valeant, agora chamado
Bausch Saúde
(BH), é atualmente desmembrando duas empresas.
Então, há
Nutrição Herbalife
(HLF). Em 2018, Ackman encerrou uma batalha de cinco anos com a empresa de suplementos nutricionais – ele chamou isso de esquema de pirâmide— quando Pershing vendeu sua participação. Ackman perdeu US$ 1 bilhão vendendo a descoberto.
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