Francis Chou compra a Ally Financial de Buffett e reduz as 2 principais participações

Resumo

• O guru estabeleceu cargos na Ally FinancialALIADO
  e Sincronia Financeira.
• Ele adicionou ao seu Liberty GlobalLBTYA
  segurando.
• Chou restringiu seus investimentos na Resolute Forest Products e na Berkshire HathawayBRK.B
  .

Investidor de valor profundo Francisco Chou (Comércio, Portfólio), fundador da Chou Funds, divulgou sua carteira de ações do quarto trimestre de 2022 no início deste mês.

A abordagem orientada para o valor da empresa do guru baseada em Toronto para a seleção de ações envolve uma análise detalhada dos pontos fortes de uma empresa, com foco em seu balanço, características de fluxo de caixa, lucratividade, posição na indústria, vantagens competitivas, potencial de crescimento futuro e qualidade da equipe de gerenciamento. Em seu site, a empresa observa que muito menos ênfase é colocada em fatores de mercado de curto prazo que podem temporariamente prejudicar as ações.

Com base nesses critérios, os registros 13F mostram que a empresa estabeleceu quatro novas posições durante os três meses encerrados em 31 de dezembro, vendeu quatro ações e adicionou ou cortou um punhado de investimentos existentes. As negociações mais notáveis ​​de Chou incluíram novas participações na Ally Financial Inc. (ALIADO, Finanças) e Sincronia Financeira (SYF, Finanças), uma aposta acrescida na Liberty Global PLC (LBTYA, Finanças) e reduções da Resolute Forest Products Inc. (RFP, Finanças) e Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, Finanças) posições.

Os investidores devem estar cientes de que os registros 13F não fornecem uma imagem completa das participações de uma empresa, pois os relatórios incluem apenas suas posições em ações dos EUA e recibos de depósito americanos, mas ainda podem fornecer informações valiosas. Além disso, os relatórios refletem apenas as negociações e participações na data de apresentação da carteira mais recente, que podem ou não ser detidas pela empresa relatora hoje ou mesmo quando este artigo foi publicado.

Ally Financial

O guru investiu em 155,686 ações da Ally Financial (ALIADO, Finanças), alocando 5.38% da carteira de ações para a posição. As ações foram negociadas a um preço médio de US$ 26.59 por ação durante o trimestre.

Agora é a quinta maior participação de Chou.

A holding bancária com sede em Detroit, que oferece serviços bancários tradicionais junto com financiamento de automóveis e empréstimos corporativos, tem um valor de mercado de US$ 9.03 bilhões; suas ações estavam sendo negociadas em torno de $ 30.17 na segunda-feira com um relação preço-lucro de 6.07, a relação preço-livro de 0.86 e um relação preço-vendas de 1.07.

A Linha de valor GFVALOR
sugere que a ação está significativamente subvalorizada atualmente com base em seus índices históricos, desempenho financeiro passado e projeções de lucros futuros dos analistas.

Em 75 de 100, o Pontuação GF indica que a empresa provavelmente terá um desempenho médio daqui para frente. Enquanto o Valor GF classificação era alta, as classificações para rentabilidade, crescimento e ímpeto foram mais moderados e força financeira estava baixo.

Do gurus investidos na Ally Financial, Warren Buffett (Comércio, Portfólio) tem a maior participação com 9.96% de suas ações em circulação. Bill Nygren (Comércio, Portfólio), Marcas de Howard (Comércio, Portfólio), Jim simons (Comércio, Portfólio)' Tecnologias renascentistas e Louis Moore bacon (Comércio, Portfólio) também têm posições significativas no estoque.

Sincronia Financeira

Chou adquiriu 58,000 ações da Synchrony Financial (SYF, Finanças), dedicando 2.69% da carteira de ações à holding. As ações foram negociadas a um preço médio de US$ 34.25 cada durante o trimestre.

A ação é agora sua oitava maior posição.

A empresa de serviços financeiros ao consumidor, com sede em Stamford, Connecticut, tem um valor de mercado de US$ 15.58 bilhões; suas ações estavam sendo negociadas em torno de $ 35.64 na segunda-feira com um relação preço-lucro de 5.84, a relação preço-livro de 1.29 e um relação preço-vendas de 1.08.

De acordo com Linha de valor GF, o estoque é modestamente subvalorizado atualmente.

Além disso, o Pontuação GF de 81 indica que a empresa tem um bom potencial de desempenho superior devido às altas classificações de ímpeto, Valor GF e crescimento e marcas medianas para rentabilidade e força financeira.

Com uma participação de 0.26%, Jeremy Grantham (Comércio, Portfólio) é o maior da Synchrony guru acionista. Outros investidores guru incluem o CI Select Fundo de Ações Canadenses (Comércio, Portfólio), Paul Tudor Jones (Comércio, Portfólio), Joel Greenblatt (Comércio, Portfólio), Lee Ainslie (Comércio, Portfólio) e Ray Dalio (Comércio, Portfólio)'s Bridgewater Associates.

Liberty Global

O investidor aumentou seu Liberty Global (LBTYA, Finanças) em 706.86%, comprando 84,823 ações. A operação teve um impacto de 2.27% na carteira de ações. Durante o trimestre, as ações foram negociadas a um preço médio por ação de US$ 18.19.

Chou agora detém um total de 96,823 ações, que representam sua nona maior participação com um peso de 2.59%. GuruFocus estima ter ganho 10.34% no investimento até agora.

A empresa de telecomunicações com sede em Londres tem um valor de mercado de US$ 9.82 bilhões; suas ações estavam sendo negociadas em torno de $ 21.07 na segunda-feira com um relação preço-lucro de 7.17, a relação preço-livro de 0.43 e um relação preço-vendas de 1.45.

Com base nas Linha de valor GF, o estoque parece estar bastante valorizado atualmente.

A empresa provavelmente terá um desempenho médio daqui para frente devido à sua Pontuação GF de 78, impulsionado por uma alta ímpeto classificação e classificações mais moderadas para os outros quatro critérios.

David Herro (Comércio, Portfólio) é a maior empresa guru acionista com uma participação de 2.87%. A Liberty Broadband também está sendo mantida por Seth Klarman (Comércio, Portfólio), Dodge & Cox, firma de Simons, Marks and Grantham.

Produtos Florestais Resolutos

Chou cortou sua participação na Resolute Forest Products (RFP, Finanças) em 86.84%, despejando 1.73 milhão de ações. A transação impactou a carteira de ações em -24.71%. As ações foram negociadas a um preço médio de $ 20.93 por ação durante o trimestre.

Ele agora detém um total de 261,460 ações, que ocupam 7.98% da carteira de ações. Continua sendo sua segunda maior participação. GuruFocus diz que Chou ganhou 0.37% no investimento de longa data.

Com sede no Canadá, o fabricante de celulose e papel tem um valor de mercado de US$ 1.69 bilhão; suas ações estavam sendo negociadas em torno de $ 22.02 na segunda-feira com um relação preço-lucro de 4.05, a relação preço-livro de 0.80 e um relação preço-vendas de 0.46.

A Linha de valor GF sugere que o estoque está significativamente supervalorizado atualmente.

Com uma conta na Pontuação GF de 66, a empresa tem baixo potencial de desempenho com base em um alto força financeira classificação, moderado rentabilidade, crescimento e ímpeto fileiras e baixas Valor GF.

Com uma participação de 39.77%, Prem Watsa (Comércio, Portfólio) é a maior empresa da Resolute Forest Products guru acionista. Grantham, Donald Smith & Co., a firma de Simons e vários outros gurus também têm posições no estoque.

Berkshire Hathaway

O investimento do guru em ações Classe A da Berkshire Hathaway (BRK.A, Finanças) foi travada em 20%, vendendo 20 ações. A operação teve um impacto de -5.82% na carteira de ações. Durante o trimestre, as ações foram negociadas por um preço médio de $ 448,762 cada.

Chou passou a deter, no total, 80 ações, que representam a sua maior participação com um peso de 53.01%. GuruFocus descobriu que ganhou 158.73% sobre o investimento ao longo de sua vida útil.

O conglomerado de seguros liderado por Buffett, com sede em Omaha, Nebraska, tem um valor de mercado de US$ 668.49 bilhões; suas ações Classe A estavam sendo negociadas em torno de $ 459,718 na segunda-feira com um relação preço-livro de 1.48 e um relação preço-vendas de 2.66.

De acordo com Linha de valor GF, o estoque está modestamente supervalorizado atualmente.

A Pontuação GF de 88 significa que a empresa tem um bom potencial de superação. Apesar de receber altas classificações para três dos critérios, o força financeira classificação era mais moderada e o Valor GF estava baixo.

tom russo (Comércio, Portfólio) é o maior guru acionista das ações Classe A da Berkshire com uma participação de 0.18%. Chris Davis (Comércio, Portfólio), Tom Gayner (Comércio, Portfólio), Primeiro Eagle Investment (Comércio, Portfólio), Tweedy Browne (Comércio, Portfólio) e muitos outros gurus também possuem as ações.

Operações adicionais e composição do portfólio

Durante o trimestre, Chou também adquiriu investimentos na CI Financial Corp. (CIXXF, Finanças) e Methanex Corp. (MEOH, Finanças) e vendeu tudo do JPMorgan ChaseJPM
& Co. (JPM, Finanças), Grupo Goldman SachsGS
Inc. (GS, Finanças), POSCO Holdings Inc.Extensão PK, Finanças) e Genius Brands International Inc. (GNUS, Finanças).

A carteira de ações de US$ 71 milhões do guru, composta por 18 ações, é fortemente investida no setor de serviços financeiros em 69.93%.

Divulgações

Não temos posições nas ações mencionadas e não temos planos de comprar novas posições nas ações mencionadas nas próximas 72 horas.