FTX recebeu alguns depósitos de clientes por meio de contas bancárias mantidas pela Alameda

(Bloomberg) — Enquanto tudo desmoronava ao seu redor, Sam Bankman-Fried falou casualmente sobre a forma como a FTX havia acessado bancos regulamentados que, de outra forma, estariam fora do alcance da bolsa de criptomoedas: por meio de sua empresa de trading, a Alameda Research.

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O acordo surgiu porque os bancos estavam relutantes em fazer negócios com empresas de criptomoedas, incluindo a FTX, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto. Para contornar o problema, alguns clientes FTX foram instruídos a enviar transferências eletrônicas via Alameda, que tinha permissão para ter contas no Silvergate Capital Corp., um banco de criptomoedas e fintech, disseram as pessoas.

Alguns clientes FTX continuaram a enviar transferências eletrônicas neste ano, de acordo com uma das pessoas, que pediu anonimato para discutir transações privadas.

O acordo destaca ainda mais o relacionamento emaranhado entre a FTX e a Alameda, que emergiu como um pântano de manutenção de registros negligentes e controles centralizados deficientes no centro do desmoronamento do império. Os conselheiros que supervisionam as ruínas do grupo apontaram mais amplamente para uma possível fusão de ativos digitais, levantando preocupações sobre o uso indevido de fundos de clientes e tornando os laços entre as duas empresas um provável foco para reguladores e investigadores que investigam o colapso.

Sam Bankman-Fried se recusou a comentar. Representantes da FTX não responderam a um pedido de comentário.

Um representante do Silvergate disse que é um banco federal regulamentado e fretado pelo estado “cujas soluções são construídas em um compromisso profundamente enraizado e abordagem proprietária para conformidade regulatória”. O banco não comenta sobre os clientes ou suas atividades como uma política firme, disse o representante.

Fatos Complicados

Se o acordo constitui qualquer irregularidade dependeria de fatos, incluindo se os bancos em questão sabiam sobre a configuração, de acordo com Alma Angotti, ex-executor da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA e do Departamento do Tesouro dos EUA que agora trabalha como sócio da empresa de consultoria. Guia.

“É uma prática e gestão de risco muito ruim em qualquer livro misturar os fundos de seus clientes com fundos de contraparte e outros fundos”, disse Angotti. “Este é um conjunto complicado de fatos e é difícil dizer neste momento o que foi violado. É uma gestão de risco ruim e, no mínimo, desleixada.”

Em uma recente troca de mensagens no Twitter com o site de notícias Vox, Bankman-Fried reconheceu que as pessoas poderiam transferir dinheiro para a conta bancária da Alameda para obter dinheiro para a FTX. Ao longo dos anos, “parece que as pessoas transferiram US$ 8 bilhões para a Alameda”, disse ele.

O Silvergate, com sede em La Jolla, Califórnia, é um dos poucos bancos membros do Federal Reserve que ajudam os clientes a movimentar dólares e euros em trocas de criptomoedas, um processo conhecido como “on-ramp” no setor. Sua Silvergate Exchange Network tem sido uma oferta importante para bolsas e outros negócios que lidam com ativos digitais.

Silvergate disse que os depósitos da FTX representavam menos de 10% dos US$ 11.9 bilhões em depósitos de clientes de ativos digitais na plataforma da empresa em 30 de setembro.