Investidores que apostaram contra a indústria de veículos elétricos devem ficar atentos. Cinco das 25 empresas americanas que a empresa de pesquisa de vendas a descoberto Parceiros S3 identificados como em risco de aperto estão no negócio de VE, juntando-se aos favoritos de ações de memes
O problema é que o shorting pode ser uma maneira difícil de ganhar dinheiro. As ações tendem a subir com o tempo. E a venda a descoberto traz seus próprios riscos, incluindo o risco de um aperto.
Se muitos investidores têm a mesma ideia e vendem a mesma ação, qualquer boa notícia que afete essa ação pode fazê-la disparar à medida que os ursos correm para fechar suas posições. Isso é um aperto.
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canoa
(ticker: GOEV). Muitos investidores pessimistas venderam suas ações a descoberto, que saltaram cerca de 65% na semana passada. O estoque subiu mesmo mais de 100% por algum tempo em 12 de julho, depois que Canoo anunciou um acordo para vender vans elétricas de entrega para Walmart (WMT). Alguns dias depois, Canoo anunciou que os militares dos EUA concordaram em Tente alguns de seus EVs. As ações fecharam em alta de 29% no dia desse anúncio.
As notícias eram boas, mas essa ação de negociação parecia um aperto curto.
"O recente rali das mínimas de 16 de junho ... tornou alguns shorts lotados mais espremíveis", escreveu o diretor-gerente da S3, Ihor Dusaniwsky, em um relatório publicado na segunda-feira. O S&P subiu cerca de 7% desde 16 de junho. “Os setores de consumo discricionário (principalmente automotivo) e saúde (biotecnologia) têm a maioria dos constituintes nas 25 principais ações mais espremíveis”.
As outras empresas automotivas em sua lista de ações espremíveis são start-ups de EV:
Motor de Lordstown
(ANDAR DE),
Faraday Futuro Elétrico Inteligente
(FFIE),
Fisker
(FSR), e
Lúcido
(LCID).
As outras 20 ações são:
Biografia do Gossamer
(GOS),
Verve Terapêutica
(VER),
Lógica de Ondas de Luz
(LWLG),
Terapêutica de Feixe
(FEIXE),
Cowen
(COVA),
veru
(VERU),
Além Carne
(BYND),
Terapêutica do Destino
(DESTINO),
Terapêutica Alogênica
(TODOS),
Terapia Springworks
(SWTX),
Microvisão
(MVIS),
Maratona Digital
(MARA), AMC Entretenimento (AMC),
erasca
(ERA),
Empresas de foguetes
(RKT),
Artigos esportivos de Dick
(DSS),
microestratégia
(MSTR),
Teladoc Saúde
(TDOC),
Irmãos Holandeses
(BROS) e GameStop (GME).
A maneira mais fácil de ver se uma ação pode ser espremida é verificar a taxa de juros a descoberto. Ou seja, essencialmente, a quantidade de ações emprestadas e vendidas a descoberto em comparação com todas as ações disponíveis para negociação.
O índice médio de juros a descoberto para ações no
S&P 500
é inferior a 2%, mas o S&P é um conjunto de grandes ações. O índice médio de juros a descoberto para ações no
Índice Russell 2000
das empresas de pequena capitalização é de cerca de 7%. O índice médio de juros a descoberto nas 25 ações identificadas pela S3 Partners é de cerca de 27%, aproximadamente quatro vezes mais do que a média das ações de pequena capitalização.
Ao avaliar o risco de um aperto, o S3 analisa mais do que apenas a taxa de juros a descoberto. Também considera o custo de empréstimo de ações e os volumes diários de negociação, entre outros fatores.
Independentemente da matemática, os investidores pessimistas podem querer pensar na lista do S3. O que aconteceu com as ações da Canoo destaca o perigo de estar do lado errado de um aperto.
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