GameStop Stock Free Fall é um desastre sem parar

Se você está tentando escolher o pior estoque de memes, há muito por onde escolher. Mas GameStop (GME) ocupa um lugar especial entre os maiores desastres — e continua piorando.

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As ações do vendedor de videogames em dificuldades caíram 29% este ano. E isso é apenas a ponta de uma grande destruição de riqueza. Investidores que investiram US$ 10,000 na ação um ano atrás perderam mais da metade de seu dinheiro e têm apenas US$ 4,827 restantes agora. E talvez o mais doloroso seja a queda de 78% da GameStop em relação à máxima histórica de fechamento de 120.8 em 28 de janeiro de 2021. As ações na quinta-feira foram negociadas a 26.18 cada.

É apenas o mais recente lembrete de como esse ex-aluno parece estar prendendo investidores ingênuos. “Um possível fundo para as ações na esperança de que o Fed forneça mais pistas para o fim de seu ciclo de aperto forneceu uma pequena janela para um movimento de bombear e despejar com GameStop”, disse Edward Moya de Oanda na semana passada.

“O rali para o jogador de videogame desapareceu rapidamente após uma interrupção nas negociações. Não parece haver muito suporte para um suporte contínuo mais alto, então a armadilha parabólica pode ter muitos comerciantes de varejo do lado errado desse comércio. ”

Como a GME se classifica em termos de desastres de memes

A GameStop não é o único desastre colossal entre os estoques de memes.

Na verdade, é a 15ª pior ação no ano passado entre as 24 ações ainda no Roundhill Meme ETF (MESMO). O desastre número 1? Participações em ascensão (UPST) caiu 94% no ano passado. Se você tivesse despejado $ 10,000 naquela ação, você só teria $ 604 sobrando.

E o próximo pior? Fabricante de bicicletas ergométricas com dificuldades Pelotão Interativo (PTON). Suas ações caíram mais de 90%, transformando um investimento de US$ 10,000 um ano atrás em apenas US$ 917.

Por que o estoque do GME subiu?

As ações da GME subiram 688% em 2021. Investidores individuais coordenaram uma onda de compras nas ações da varejista de videogames usando fóruns online. A onda de compras pegou os “shorts” que apostavam que a ação cairia. Esses shorts enfrentaram perdas ilimitadas, a menos que comprassem as ações, alimentando ainda mais os ganhos.

Foi uma maneira criativa de aumentar as ações da GME.

As ações da GME subiram ironicamente porque caíram muito. E a maioria das pessoas achou que cairia mais.

Entrando em 2021, as ações da GME haviam perdido um terço de seu valor nos cinco anos anteriores. Os investidores que apostavam na queda das ações, as vendas a descoberto, controlavam as ações da GME no final de 2019. Essa aposta abertamente baixista criou um ambiente perfeito para uma alta massiva de curto prazo.

Além disso, chewy (CHWY) fundador Ryan Cohen comprou as ações e ingressou em seu conselho como presidente. E a ação também está no S&P Midcap 400. Assim, o aumento forçou as instituições que acompanham o índice a comprar a ação.

A empresa está tentando se reestruturar para se reposicionar para a era digital. Os traders apostam que a empresa pode se refazer. Isso pode se materializar como algum tipo de sistema de compra de videogames digitais, como Apple's (AAPL) App Store ou Steam da Valve. Além disso, alguns esperam que a empresa gire para o popular streaming de jogos online. Amazon.com (AMZN) está encontrando sucesso com seu serviço Twitch.

Você pode negociar ações da GME?

Sim, você pode negociar ações da GME, mas tenha cuidado. As ações agora estão disponíveis para negociação em todas as principais corretoras.

Há ressalvas, no entanto. Dada a intensa volatilidade nas ações da GME, algumas corretoras como Robinhood limitou algumas transações em ações da GME no início do ano passado. A certa altura, os investidores só podiam vender ações da GME que possuíam e não podiam comprar mais.

Além disso, como as ações da GME são altamente voláteis, algumas compras e vendas de stop-loss podem não funcionar como você esperava. O estoque pode ser interrompido em extrema volatilidade. Além disso, se você definir uma ordem de limite, ela pode não ser executada com o seu preço se o estoque se mover muito rápido.

Por que as ações da GME são voláteis agora?

As ações da GME estão subindo à medida que os investidores pensam que podem obter uma incrível reviravolta nos negócios. A GameStop é vista perdendo dinheiro em 2022, 2023 e 2024, um grande golpe na história fundamental da GameStop.

Enquanto isso, muitas das forças que impulsionaram as ações da GME não são tão fortes quanto eram. Atividade de venda a descoberto está em queda acentuada – à medida que os vendedores a descoberto veem o risco de seus movimentos e recuam. As posições vendidas controlam apenas 17% das ações da GME agora, diz a S&P Global Market Intelligence, abaixo dos cerca de 90% no início de 2021. Isso ainda é mais alto do que a típica posição vendida de um dígito baixo, mas nem de longe o que era.

Além disso, muitas das “boas notícias” sobre as ações, como o envolvimento de Cohen, já estão precificadas. Cohen é agora o maior detentor de ações da GME, com 36.4 milhões de ações ou cerca de 12% da empresa. E muitos analistas continuam a dizer aos investidores para “venderem”, pois veem a empresa incapaz de competir em um novo mundo de distribuição de jogos digitais.

Analistas de Wall Street que acompanham de perto a ação alertam que ela vale muito menos do que os investidores de varejo pensam que vale. O preço-alvo médio de 12 meses é de apenas 16 por ação. Se eles estiverem certos, isso representa uma desvantagem potencial de quase 39% em relação ao preço atual de 26.38. Os quatro analistas que seguem a taxa de ações têm “desempenho inferior” em média.

Relatório trimestral recente de ações da GME

O relatório trimestral mais recente da GameStop acabou com mais esperanças. Em 7 de setembro, a empresa reportou receita no terceiro trimestre de apenas US$ 1.14 bilhão, perdendo em 10% as estimativas. A empresa também continua a perder dinheiro. Ele registrou uma perda trimestral de 35 centavos por ação. Essa foi uma perda um pouco menor do que o esperado.

É outro trimestre fraco após anos de declínio. A taxa de crescimento do EPS da empresa começou a cair consistentemente em 2017 e se transformou em perdas absolutas no ano fiscal de 2021, que terminou em janeiro. Enquanto isso, as vendas registraram uma queda anualizada de 18% nos últimos três anos.

Curiosamente, o grupo de varejo de eletrônicos de consumo da GME também está fraco. Está classificado em 196º de 197 grupos, diz Check-up de Estoque do IBD.

História da Empresa GME

A GameStop costumava ocupar uma posição importante na indústria de videogames. Era o local para comprar os mais recentes videogames e consoles.

A empresa, com sede em Grapevine, Texas, transformou lojas, geralmente em shoppings, em hubs para os jogadores. Você sempre pode colocar as mãos em jogos recém-lançados. Mas, mais importante, você pode economizar dinheiro trocando jogos com os quais estava entediado por novos ou usados. Por ser um bazar de jogos usados, a GameStop se manteve relevante mesmo com a concorrência da Amazon, Walmart (WMT) e Target (TGT).

Em 2016, a GameStop administrava 7,117 lojas. E nos 12 meses encerrados em janeiro de 2016, as vendas nas lojas abertas há pelo menos um ano subiram 4.3%. Mas agora muitas pessoas apenas baixam jogos para seus telefones ou computadores. Agora a GameStop administra cerca de 4,500 lojas.

Fundamentos para estoque GameStop

Os fundamentos das ações da GME são uma história de declínio constante.

Analistas acreditam que a empresa perderá US$ 1.37 por ação, ou US$ 425 milhões, no ano fiscal de 2023. Na verdade, isso é pior do que a perda de US$ 1.14 por ação do ano passado. E a receita deve aumentar 4%, para US$ 6.3 bilhões.

Mas os analistas acham que a empresa perderá US$ 268 milhões no ano fiscal de 2024. A receita também deve ficar em US$ 6.5 bilhões. A linha superior da GameStop está se beneficiando das vendas de consoles Xbox e PlayStation de alta demanda e de última geração. Esses produtos, no entanto, são vendidos com margens de lucro baixas.

Esses fundamentos fracos explicam por que a classificação EPS das ações da GameStop é apenas 1 em 99. Isso significa que seus fundamentos são mais fracos do que 99% de todas as outras ações. Normalmente, as principais ações iniciam corridas sustentáveis ​​quando suas classificações EPS são iguais ou superiores a 80.

Os fundamentos da GME são tão fracos que diluem sua Classificação composta IBD, que mede o desempenho técnico e fundamental de uma ação. A classificação composta das ações da GME é de apenas 8. Isso significa que está atrasada em 92% de todas as outras questões.

Ao escolher ações de crescimento para os maiores ganhos potenciais com base na Paradigma de investimento CAN SLIM, suas chances de encontrar um verdadeiro líder de mercado aumentam quando você se concentra naqueles com Classificação composta de 90 ou superior. Atirar para 95 ou mais, principalmente no início de um novo mercado altista, é ainda melhor.

Análise Técnica do Estoque GME

A incrível corrida das ações da GME em janeiro de 2021 foi épica. E isso explica por que o estoque teve uma classificação de força relativa perfeita de 99 IBD no ano passado. A classificação RS compara os ganhos de preço da ação com todas as outras ações. Normalmente, as principais ações carregam classificações RS de 80 ou superior. A linha RS, desenhada em azul, compara os movimentos de uma ação ou ETF com o S&P 500.

Quando uma ação sai de um nova base, os investidores preferem ver a linha RS também correndo para novos terrenos elevados. Isso sugere fortemente que uma ação está agora superando o mercado geral.

As ações da GameStop perderam toda a sua força. As ações ainda estão em forte queda este ano, reduzindo a classificação de força relativa para apenas 29. E um Análise no MarketSmith mostra uma linha RS volátil. Isso é um sinal claro de como está falhando em manter sua posição de liderança técnica.

Do lado positivo, a GME está encontrando suporte em sua média móvel de 10 semanas de 26.45. Se a GME puder ficar acima disso, isso pode ser um sinal de que é uma jogada especulativa para uma posição pequena.

Controle seu risco: dimensionamento de posição

Como sempre, controle seu risco. Nem todos os breakouts funcionam, especialmente quando o tendência de alta do mercado de ações está sob pressão. A melhor época para comprar? Quando o IBD observa o mercado de ações em uma tendência de alta confirmada, significa que a demanda de compra é saudável entre os investidores institucionais.

Os traders experientes sabem que é muito mais sensato que uma ação se consolide por semanas e depois saia. Esse é o seu sinal, este pode ser um vencedor sustentável. O estoque da GameStop ainda não se qualifica. Ainda é um estoque para jogadores.

E, no entanto, a descoberta de suporte da GME na linha de 10 semanas pode tornar a ação uma jogada altamente especulativa para aqueles que acreditam na reviravolta. É apenas mais uma razão para não deter muitas ações e sujeitar sua carteira a riscos excessivos.

troca do balanço tem tudo a ver com obter ganhos rápidos e manter as perdas pequenas. Se você combinar isso com tamanho de posição adequado pode levar a um desempenho impressionante.

Escolha Swing Trader desempenho, usamos um portfólio modelo. Para manter as coisas simples, oito posições completas de igual peso nos colocam 100% investidos. É um número sugerido por Fundador do IBD William J. O'Neil em seu livro "Como ganhar dinheiro em ações.” Isso significa que uma posição completa começa em 12.5%.

A GameStop Stock é uma compra?

O estoque da GME é emocionante com certeza. E foi um vencedor especulativo de curto prazo no início de 2021. Muitos investidores que estavam nas ações da GameStop no início claramente ganharam muito.

Mas isso é história antiga agora. O que importa agora é olhar para o que vem a seguir. E aí a imagem é menos nítida. Os fundamentos são desafiadores na melhor das hipóteses. E o gráfico é volátil e carece de um ponto de compra claro.

Não há problema em ver isso como um sinal de especulação no mercado. Mas ao olhar para ações vencedoras de longo prazo, você pode fazer melhor. Mas se você quiser especular, certifique-se de não apostar muito e não se esqueça da regra de ouro do investimento. Reduza as perdas para que você possa encontrar e investir no próximo grande vencedor.

Lembre-se de que os investidores que ganham dinheiro no longo prazo possuem empresas com forte lucro, não apenas aumento dos preços das ações.

Maiores Perdedores de Estoque de Memes

Piores desempenhos de um ano de ações no Roundhill Meme ETF:

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