General Electric
GE-NYSE
Neutro Preço $ 78.21 em 27 de abril
por JP Morgan
A General Electric está operando em um período difícil, nascido de questões relacionadas à alavancagem que, combinadas com mercados finais desafiadores e concorrência intensificada, deixaram a empresa com passivos significativos e pouco fluxo de caixa livre, ou FCF, para sustentá-la. A empresa realizou grandes movimentos de portfólio para [reduzir a alavancagem], diluindo os lucros fundamentais futuros e o FCF. Acreditamos que a orientação incompleta está impedindo uma Street persistentemente otimista de redefinir [suas previsões], fazendo com que as ações pareçam mais baratas do que são. Continuamos a ver preocupações estruturais nos principais mercados de energia da GE e, agora, fraqueza estrutural na aviação, combinada com alavancagem financeira ainda relativamente alta e vários passivos de cauda – todos obstáculos para uma rápida recuperação. Dado o que vemos como uma baixa qualidade dos lucros, acreditamos que o FCF continua a ser a métrica mais relevante para avaliação e as telas de ações caras nessa base, com os investidores dando o benefício da dúvida para melhoria nos próximos anos. Permanecemos à margem. Preço-alvo de dezembro: US$ 55.
Fiserv
FISV-Nasdaq
Outperform Preço $ 100.81 em 27 de abril
por Raymond James
Estamos mantendo nossa classificação Outperform [na empresa de serviços financeiros e tecnologia de pagamento], seguindo resultados superiores e inferiores do esperado no primeiro trimestre. O setor comercial continua a impulsionar o crescimento, respondendo por toda a receita do trimestre, impulsionado pelo crescimento de 39% em Clover e de 20% em volumes de Carat. Dito isso, notamos que a conversão do FCF [a capacidade de transformar lucros operacionais em fluxo de caixa livre] provavelmente continuará sendo um ponto de discórdia para os investidores, já que a conversão do primeiro trimestre de apenas 65% está bem abaixo dos níveis históricos, embora observemos que a administração reafirmou expectativas de conversão de 95% a 100%. Embora alguns possam ter esperado que a empresa pelo menos apontasse para a extremidade superior de sua orientação financeira após a alta do primeiro trimestre, acreditamos que a administração é prudente adiar, dada a incerteza macro. Com a negociação de ações em apenas cerca de 13 vezes os lucros estimados em 2023, apesar do crescimento do lucro por ação na adolescência, achamos o risco/recompensa atraente. Preço-alvo: $ 120.
Transmitir global
Beem-Nasdaq
Comprar Preço $ 17.15 em 25 de abril
por Maxim Group
A Beam vende produtos para carregamento de veículos elétricos sem conexão à rede elétrica. O principal EV ARC [estação de carregamento] da empresa cabe em uma vaga de estacionamento, gera eletricidade a partir de painéis solares e armazena energia com baterias. A Beam é negociada a um múltiplo de valor/receita da empresa de 6.9 vezes nossa estimativa de receita de 2022 de US$ 23.1 milhões. Nossa meta de preço de ações de US$ 50 é baseada em um múltiplo EV/receita de 10.9 vezes nossa estimativa de receita de US$ 2023 milhões para 46.5. Esperamos que a receita acelere em 2022 e permaneça acima de 100% de crescimento em 2023, e que a margem bruta da Beam se torne positiva em 2022. Nossa classificação é baseada em nossa perspectiva de demanda por carregamento de veículos elétricos e energia limpa.
Teladoc
Saúde TDOC-NYSE
Neutro Preço $ 55.99 em 27 de abril
por Credit Suisse
Enquanto os resultados do primeiro trimestre da Teladoc acompanharam a estimativa de consenso, as estimativas atualizadas de 2022 de receita consolidada e Ebitda foram reduzidas em 6% e 26%, respectivamente, no ponto médio, com o limite superior do intervalo para o total de visitas sendo reduzido. Embora a Teladoc continue esperando um crescimento sustentável em todo o seu conjunto de produtos e serviços, está enfrentando desafios nos mercados de saúde mental e condições crônicas direto ao consumidor. No mercado de saúde mental, os custos de publicidade mais altos em alguns canais estão gerando um rendimento menor do que o esperado nos gastos com marketing. No mercado de doenças crônicas, a Teladoc está vendo um ciclo de vendas alongado, já que empregadores e planos de saúde avaliam suas estratégias de longo prazo para entregar os benefícios e cuidados que suas populações precisam. Como resultado, a Teladoc agora assume um rendimento de receita 10% menor por dólar de gastos com anúncios para o ano inteiro e está levando um prejuízo de US$ 6.6 bilhões para o fundo de comércio. Estamos rebaixando a ação de Outperform e reduzindo nosso preço-alvo de US$ 35 para US$ 114.
Serviços Comerciais Barrett
BBSI-Nasdaq
Outperform Preço $ 73 em 27 de abril
por Barrington Research
A Barrett é uma fornecedora líder de soluções de gestão de negócios, combinando terceirização de recursos humanos e consultoria de gestão profissional em uma plataforma operacional única. Esperamos que a Barrett [que deve divulgar os resultados em 4 de maio] tenha uma receita de US$ 257.6 milhões no primeiro trimestre. Nossa projeção representa um aumento ano a ano de 17% e uma mudança sequencialmente estável. A receita de PEO da empresa [receita de serviços, como recursos humanos, que um cliente precisa, mas que não adiciona aos seus lucros] é baseada em uma porcentagem do faturamento bruto. No quarto trimestre de 2021, o faturamento bruto cresceu 13%, ano a ano, seguido de um crescimento de 12% no terceiro trimestre e de 17% no segundo trimestre. O crescimento bruto do faturamento nos últimos três trimestres se compara favoravelmente aos quatro trimestres anteriores. Meta de preço das ações: US$ 85.
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As ações da GE estão superfaturadas, o que aflige a Teladoc e muito mais dos analistas
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Fonte: https://www.barrons.com/articles/ge-stock-is-overpriced-what-ails-teladoc-and-more-from-analysts-51651271086?siteid=yhoof2&yptr=yahoo