Cameron Winklevoss, do Genesis, e Barry Silbert, do DCG, discutem sobre fundos congelados

Cameron Winklevoss, presidente e cofundador da exchange de moedas digitais Gemini, acusou o chefe do conglomerado de criptomoedas Digital Currency Group de se envolver em táticas de “má fé”, mas insiste que quer resolver uma complexa disputa de empréstimo com a empresa que surgiu na sequência de O colapso do FTX.

A briga surge de um pacto que a Gemini tem com a Genesis Global Capital, o braço de empréstimo da empresa de investimentos cripto Genesis Global Trading, uma subsidiária do Digital Currency Group. A Gemini ofereceu aos usuários rendimentos de até 8% por meio de seu produto de empréstimo Gemini Earn. Para gerar esses retornos, a Gemini emprestou os fundos dos usuários à Genesis Global Capital, que por sua vez os emprestou a tomadores de empréstimos institucionais.

Alguns dias depois que a FTX pediu concordata, a Gemini resgates pausados ​​para seu Gemini Earn serviço como Genesis Global Capital também suspendeu novas originações de empréstimos e resgates. A Gemini negou qualquer exposição ao império cripto de Sam Bankman-Fried, mas a Genesis disse em um tweet de 10 de novembro que seu negócio de derivativos tem cerca de US$ 175 milhões em fundos bloqueados na FTX.

Na segunda-feira, Winklevoss escreveu uma carta aberta ao chefe do Digital Currency Group, Barry Silbert, alegando que Silbert se recusou a se reunir com a equipe da Gemini em várias ocasiões para encontrar uma solução para a crise de liquidez enfrentada pelos clientes da Gemini Earn.

De acordo com a carta, os clientes da Gemini Earn recebem mais de US$ 900 milhões da Genesis.

“Nas últimas seis semanas, fizemos todo o possível para nos envolvermos com você de boa fé e de maneira colaborativa, a fim de chegar a uma resolução consensual para que você pague os US$ 900 milhões que deve, enquanto ajudamos você a preservar seus negócios. ” Winklevoss disse na carta, que foi tuitada publicamente na segunda-feira.

“Sabemos que há custos iniciais para qualquer reestruturação e, às vezes, as coisas não acontecem tão rápido quanto gostaríamos. No entanto, agora está ficando claro que você tem se engajado em táticas de estol de má fé.”

Winklevoss acusou Silbert de se esconder atrás de “advogados, banqueiros de investimento e processo”, acrescentando: “Depois de seis semanas, seu comportamento não é apenas completamente inaceitável, é inconcebível”. Ele também alegou que o Digital Currency Group e o Genesis estão "além de misturados".

Grupo de Moeda Digital deve à Genesis US$ 1.675 bilhão. As dívidas consistem em um passivo de US$ 575 milhões com vencimento em maio de 2023 e uma nota promissória de US$ 1.1 bilhão emitida pela Genesis para a Three Arrows Capital, que o Digital Currency Group absorveu após o colapso do controverso fundo de hedge cripto.

“Para ser claro, essa bagunça é inteiramente de sua autoria. O Digital Currency Group (DCG) – do qual você é o fundador e CEO – deve à Genesis (sua subsidiária integral) ~ 1.675 bilhão”, disse Winklevoss.

“Este é o dinheiro que a Genesis deve aos usuários do Earn e outros credores. Você pegou esse dinheiro - o dinheiro dos professores - para abastecer recompras de ações gananciosas, investimentos de risco ilíquidos e negociações kamikaze Grayscale NAV [valor líquido do ativo] que inflaram o AUM [ativos sob gestão] gerador de taxas de sua confiança; tudo às custas dos credores e tudo para seu próprio ganho pessoal.

Além da Genesis, o Digital Currency Group também é dono da Grayscale, a aguerrida gestora de ativos digitais. A Grayscale está enfrentando suas próprias dificuldades, com seu Grayscale Bitcoin Trust sendo negociado com um desconto de 45% no preço de seu ativo subjacente, mesmo quando o bitcoin é negociado em mínimos de vários anos.

“O DCG não emprestou US$ 1.675 bilhão do Genesis”, disse Silbert em resposta ao tweet de Winklevoss na segunda-feira.

“O DCG nunca perdeu um pagamento de juros para a Genesis e está em dia com todos os empréstimos pendentes; o próximo vencimento do empréstimo é maio de 2023”, acrescentou. “O DCG entregou à Genesis e seus assessores uma proposta em 29 de dezembro e não recebeu nenhuma resposta.”

Apesar da discussão inflamada, Winklevoss disse que quer chegar a uma solução para a crise de liquidez até 8 de janeiro. “Continuamos prontos e dispostos a trabalhar com vocês, mas o tempo está acabando”, disse ele.

Um porta-voz da Gemini se recusou a comentar mais sobre o assunto quando contatado pela CNBC.

As acusações de Winklevoss contra Silbert ocorrem quando sua exchange de criptomoedas Gemini enfrenta ameaças legais de usuários. Um grupo de investidores entrou com uma ação coletiva contra a empresa, alegando que ela vendeu suas contas remuneradas Earn sem primeiro registrá-las como valores mobiliários. O credor de criptomoedas BlockFi foi forçado a pagar à Comissão de Valores Mobiliários e 32 estados US$ 100 milhões em multas para resolver as acusações de que seu produto de empréstimo de varejo violou as leis de valores mobiliários dos EUA.

O co-fundador da Three Arrows Capital, Zhu Su, também opinou sobre o assunto na terça-feira. Em um tópico no Twitter, Su disse que o Digital Currency Group “sofreu perdas substanciais no verão com nossa falência” e outras empresas impactadas pelo fracasso da stablecoin algorítmica terraUSD. Su, cuja empresa entrou em colapso em insolvência depois de fazer apostas arriscadas em todo o setor, tem estado ativo no Twitter, mesmo quando os advogados procuram estabelecer seu paradeiro e supostamente enfrenta investigações dos reguladores dos EUA.

Gemini e Genesis são as últimas empresas a serem apanhadas no contágio confuso e emaranhado resultante da falência da FTX no ano passado.

Evgeny Gaevoy, fundador e CEO da fabricante do mercado cripto Wintermute, disse em uma entrevista em novembro que o contágio da indústria deve ser generalizado “porque qualquer pessoa no espaço criptográfico e além da cripto pode ter sido exposta a eles de uma forma ou de outra”. O próprio Wintermute tinha fundos presos no FTX, cujo valor estava “dentro de nossas tolerâncias de risco e não tem um impacto significativo em nossa posição financeira geral”, de acordo com um relatório de 9 de novembro. Tweet.

— Ari Levy, MacKenzie Sigalos e Rohan Goswami, da CNBC, contribuíram para este relatório.