A Genesis Global Capital, o negócio de empréstimos da Genesis Trading, suspendeu temporariamente os resgates e novas originações de empréstimos após o recente colapso da FTX e a implosão anterior da Three Arrows Capital, dando início a outra onda de reações dos cripto players com os quais fez negócios.
“O impacto está nos negócios de empréstimo da Genesis e não afeta os negócios de negociação ou custódia da Genesis”, disse a controladora Digital Currency Group em um comunicado. fio no Twitter. “Esta decisão foi tomada em resposta ao deslocamento extremo do mercado e à perda de confiança da indústria causada pela implosão do FTX.”
As operações comerciais da DCG e de suas outras subsidiárias integrais não foram afetadas.
A companhia parente semana passada deu à sua unidade Genesis Trading uma infusão de capital de US$ 140 milhões depois de dizer que seu negócio de derivativos tinha US$ 175 milhões bloqueados na plataforma FTX. A unidade de negociação disse na semana passada que seu capital operacional e posições líquidas na FTX foram não material ao seu negócio.
A Genesis continuará a oferecer operações de balcão para negociações à vista e de derivativos, além de seus serviços de custódia, de acordo com comentários feitos pelo CEO interino da Genesis, Derar Islim, durante uma ligação com um cliente que foi relatado por CoinDesk.
Max Boonen, fundador e diretor da B2C2, disse que sua empresa queria estender uma oferta para comprar empréstimos do livro da Genesis Trading “para aliviar o atual déficit de liquidez”.
“Eu não tinha Genesis na minha cartela de bingo”, ele escreveu no Twitter. "Uau. Isso deixa muito poucos jogadores no mercado OTC.”
A B2C2 disse em uma declaração por e-mail ao The Block que forneceu liquidez crítica e apoio à sua base global de clientes durante a atual turbulência do mercado, acrescentando que continua a precificar, negociar e liquidar todos os seus produtos.
“A empresa está em posição de apoiar o mercado mais amplo, oferecendo-se para trabalhar com a Genesis e suas contrapartes para renovar os empréstimos existentes na Genesis Global Capital para B2C2”, disse a empresa. “Nossos processos de gerenciamento de risco são rigorosos e controlados, e é por isso que nossa carteira de empréstimos criptográficos tem garantia mínima de 115%. Como de costume, nossos próprios procedimentos de gerenciamento de risco, KYC e integração serão aplicados.”
Fallout se espalha para Gêmeos
O anúncio da Genesis se espalhou rapidamente para a exchange de criptomoedas Gemini, que disse que seu programa Earn “não será capaz de atender aos resgates de clientes dentro do contrato de nível de serviço de cinco dias úteis”.
“A semana passada foi um período incrivelmente desafiador e estressante para nossa indústria”, escreveu a empresa liderada por gêmeos Winklevoss em um comunicado. no blog. “Estamos desapontados porque o SLA do programa Earn não será cumprido, mas estamos encorajados pelo compromisso da Genesis e de sua controladora Digital Currency Group em fazer tudo ao seu alcance para cumprir suas obrigações com os clientes no programa Earn.”
Genesis foi o maior corretor principal no espaço criptográfico. Em março, tinha US$ 14.6 bilhões em empréstimos ativos, de acordo com O Painel de Dados do Bloco. Mas o negócio de empréstimos sofreu um grande golpe quando a criptomoeda Luna entrou em colapso, removendo US$ 30 bilhões do valor de mercado das criptomoedas e levando a trading Three Arrows à falência. Genesis fez grandes empréstimos para Three Arrows, que não foram pagos. A DCG, controladora da Genesis, assumiu a dívida, estimada em US$ 1 bilhão.
Posteriormente, a Genesis começou a desacelerar suas operações e suas origens de empréstimos desistiu em um terço em valor em dólares no último trimestre em comparação com o anterior. Também informou apenas US$ 2.8 bilhões em empréstimos ativos. Ao mesmo tempo, fez reduções de custos, demitindo 20% de sua força de trabalho. Altos executivos deixaram a empresa, incluindo o ex-CEO Michael Moro e ex-diretor de risco Michael Patchen.
A escala de cinza diz que é “business as usual”
A Grayscale, uma empresa de gerenciamento de criptoativos também sob o guarda-chuva do DCG, disse que seus produtos estão operando “como sempre” e as operações não foram afetadas por “eventos recentes”. A empresa disse que não é contraparte ou prestadora de serviços para nenhum produto da Genesis Global Capital.
A empresa também abordou o Bitcoin Trust da Grayscale, GBTC, que, segundo ela, continua respaldado por ativos subjacentes que são “seguros e protegidos, mantidos em carteiras segregadas em armazenamento frio profundo por nosso custodiante Coinbase”.
O credor cripto canadense Ledn disse que não tem exposição para a Genesis Global Capital e está totalmente operacional. Embora a Genesis Global Capital tenha sido a principal parceira de empréstimos da Ledn no início de suas operações, a Ledn desde então reduziu sua concentração de risco diversificando seu grupo de parceiros de empréstimos, disse a empresa. O credor cripto acrescentou que não tinha nenhum relacionamento de empréstimo ativo com a Genesis além de outubro.
Coinbase, Tether respondem
Coinbase disse no Twitter que tinha “exposição zero” à Genesis Trading. disse semana passada que tinha US$ 15 milhões em depósitos na FTX “para facilitar as operações comerciais e negociações com clientes”.
A Tether também disse que não tinha “absolutamente nenhuma exposição ao Genesis ou Gemeni Earn”, escrevendo em um no blog que os ativos que respaldam suas reservas superam os passivos.
“É importante em um momento como este destacar que essas reservas provaram ser testadas e verdadeiras, demonstrando resiliência consistente durante os eventos do cisne negro que caracterizaram o mercado no ano passado”, disse a empresa. “O Tether está operando normalmente.”
Os desenvolvimentos ocorrem quando a situação em torno da FTX se torna mais terrível, com relatórios dizendo que os reguladores nas Bahamas estão se movendo para congelar seus ativos buscando a nomeação judicial de um liquidante. Os reguladores nos EUA também estão investigando a FTX e seu império comercial mais amplo.
O CEO da Binance, Changpeng “CZ” Zhao, disse que a bolsa que ele administra não depende da Genesis ou de qualquer outro terceiro para seus produtos Earn.
“Para apostas on-chain, a Binance usa nossos próprios nós sempre que possível”, ele escreveu no Twitter.
Com a ajuda de reportagem de Tim Copeland, Yogita Khatri, Adam James e Osato Avan-Nomayo.
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Fonte: https://www.theblock.co/post/187545/genesis-global-capital-suspends-redemptions-with-impact-spreading-to-gemini?utm_source=rss&utm_medium=rss