O pivô da Alemanha para o petróleo do Cazaquistão canalizado parece um sonho

(Bloomberg) -- A Alemanha está a dias de interromper as importações de petróleo canalizado da Rússia, criando pressão para encontrar alternativas.

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O ministério da economia do país em Berlim confirmou na terça-feira que a Alemanha não comprará petróleo russo em 2023, reafirmando a promessa de parar até o final deste ano. O passo é punir o Kremlin pela guerra na Ucrânia.

Uma ideia emergente é usar o sistema de oleodutos da Rússia para importar do Cazaquistão. Fala-se até de uma remessa de teste no início do próximo ano. A Alemanha, juntamente com a maior parte da União Europeia, já proibiu as entregas marítimas da Rússia.

Mas levar suprimentos canalizados de petróleo cazaque a milhares de quilômetros para refinarias no leste da Alemanha apresentaria enormes desafios em várias frentes. A primeira é que os oleodutos pelos quais o petróleo teria que fluir são russos - a gigantesca rede Druzhba.

Como tal, qualquer decisão para facilitar tais remessas só pode ser feita por Moscou. Até agora, a operadora de oleoduto da Rússia, Transneft PJSC, não recebeu nenhum pedido do Cazaquistão para entregar na Alemanha, segundo o porta-voz da empresa, Igor Dyomin.

Alguns barris do Cazaquistão já são bombeados para o norte, para Almetyevsk, na Rússia, e misturados com petróleo dos campos russos em um grau de exportação comum, oficialmente conhecido como Russian Export Blend Crude Oil, ou REBCO, que é mais conhecido como Urais.

O envio físico de petróleo bruto do Cazaquistão para a Alemanha sem qualquer petróleo russo é improvável que seja viável. Exigiria que os volumes fossem enviados em lotes para evitar a mistura com moléculas de origem russa. Isso seria extremamente perturbador para a rede de gasodutos russa e é difícil ver a Transneft apoiando a ideia.

Mesmo que o fizesse, tal abordagem levaria as refinarias alemãs a receberem um grau bruto não testado com características que podem ser muito diferentes daquelas de sua dieta normal dos Urais, que tem parâmetros rígidos de densidade e teor de enxofre.

Na prática, porém, se as remessas acabarem sendo feitas, elas podem não ser suprimentos reais de origem cazaque.

A KMG Trading do Cazaquistão, uma subsidiária da estatal petrolífera KazMunayGas JSC, coloca 13 milhões de toneladas por ano no sistema de oleodutos russos e recebe uma quantidade equivalente de Urais que pode vender internacionalmente.

Cargas dos Urais

As cargas dos Urais pertencentes à KMG foram especificamente excluídas das sanções da UE sobre as importações marítimas da Rússia e foram renomeadas Kazakh Export Blend Crude Oil, ou KEBCO, para distingui-las da REBCO.

Essas cargas são retiradas dos portos de Novorossiysk no Mar Negro e Ust-Luga no Báltico. Eles são totalmente separados das exportações de CPC Blend do Cazaquistão que são carregadas em navios-tanque em um terminal dedicado perto de Novorossiysk.

Mas mesmo que a Rússia concorde com algum tipo de troca, a questão é: onde o Cazaquistão encontraria o petróleo extra para colocar no sistema de oleodutos russos a fim de direcionar mais para o leste da Alemanha.

Isso porque a KazMunayGas deve primeiro fornecer refinarias no Cazaquistão para cumprir suas obrigações de fornecimento de combustível para o mercado doméstico.

Quando se trata de exportação, a primeira prioridade — por meio da KMG Trading — é atender às necessidades da refinaria da empresa na Romênia.

Os volumes restantes são vendidos sob contratos de longo prazo, de acordo com a KazMunayGas. O Cazaquistão não pode redirecionar o KEBCO que exporta via porto Ust-Luga sem quebrar esses contratos para suprimentos de 2023, deixando quase nada de sobra para a Alemanha.

Assim, uma vez que o mercado doméstico é abastecido e a Romênia é atendida, não está claro onde o Cazaquistão poderia encontrar volumes adicionais para a Alemanha. E isso assumindo que a Rússia joga bola.

Solução Convoluta

Uma solução pode vir da crescente produção de petróleo do Cazaquistão. A nação planeja aumentar a produção para 92.6 milhões de toneladas no ano que vem, de 85.7 milhões de toneladas esperadas para este ano, de acordo com uma apresentação do ministro da Economia, Alibek Kuantyrov.

Outra ideia altamente complicada pode ser a Rússia fornecer petróleo bruto ao sistema de refino de petróleo do Cazaquistão, liberando o Cazaquistão para colocar seus próprios barris em Druzhba. O Cazaquistão poderia então vender a KEBCO - a renomeada Urals - para a Alemanha. A refinaria de Pavlodar, no leste do Cazaquistão, já processava petróleo russo e provavelmente poderia fazê-lo novamente, desde que haja capacidade suficiente no oleoduto através do leste do Cazaquistão para abastecer a planta e continuar a atender as exportações da Rússia para a China ao longo da mesma rota.

A Alemanha tem duas refinarias no leste do país que dependem do petróleo dos Urais através do link Druzbha - a planta Leuna da TotalEnergies e a PCK Schwedt, que estava nas mãos da unidade alemã da petroleira russa Rosneft PJSC até o governo assumir o controle em setembro .

A refinaria PCK Schwedt processa 11.6 milhões de toneladas de petróleo anualmente, com a Rosneft tendo uma participação de 6.3 milhões de toneladas. A portas fechadas, funcionários do governo negociaram por meses com outros parceiros na Polônia – que poderia enviar cargas por meio de seu porto de Gdansk – e no Cazaquistão.

Embora a Schwedt já tenha recebido alguns embarques de fornecedores alternativos via Gdansk e por meio de um oleoduto do porto alemão de Rostock, o volume não foi suficiente para garantir as operações no longo prazo.

Talvez haja algum fluxo canalizado de KEBCO para a Alemanha. Mas é difícil ver isso como a principal solução para os desafios de oferta de petróleo do país.

–Com assistência de Petra Sorge e Nariman Gizitdinov.