A maquiagem glam e o vestir estão de volta, impulsionando Macy's e Ulta

Sai com calça de moletom, entra com blazer, batom e estampas de arregalar os vestidos.

Os americanos estão enfeitando seus guarda-roupas e gastando mais em roupas, maquiagem e acessórios mais elegantes à medida que começam a sair mais e se aventurar de volta aos escritórios. A tendência é particularmente pronunciada entre os compradores de renda mais alta que estão ansiosos para ostentar esses itens novamente, mesmo em meio à inflação crescente e uma economia incerta, dizem analistas e executivos da empresa.

"As máscaras estão caindo", disse Macy O CEO Jeff Gennette depois que a empresa aumentou suas perspectivas de lucro e manteve sua orientação de vendas para o ano na quinta-feira.

O sentimento foi ecoado por uma série de outros varejistas que reportaram resultados trimestrais esta semana, incluindo a cadeia de produtos de maquiagem e beleza. Beleza Ulta e empresa-mãe Anthropologie Urban Outfitters. As pessoas estão pagando para ter a melhor aparência ao sair de casa novamente, disseram eles.

A última rodada de resultados oferece uma visão mais sutil da economia depois de dois dos maiores varejistas – Walmart e Target – enviou ondas de choque em todo o mercado com previsões pessimistas e alertas de que alguns compradores estão se tornando mais sensíveis aos preços em meio à inflação de décadas.

O aumento dos preços de alimentos e gás está apertando os americanos de baixa renda que estão reduzindo os gastos, dizem os executivos. Mas até agora, mesmo a ameaça de uma possível recessão não está impedindo os consumidores de renda mais alta de gastar em itens que perderam durante os primeiros dias da pandemia.

Na Macy's, Gennette disse que os compradores estão cada vez mais gastando “horas” navegando nas lojas, especialmente em mercados urbanos como Nova York. Um ano atrás, ele disse que as pessoas eram mais propensas a entrar e sair.

"O cliente de luxo está de volta em grande estilo", disse ele em entrevista por telefone.

Mas Gennette observou que os compradores que ganham menos de US$ 75,000 por ano estão buscando mais descontos.

A divisão de comportamentos também parece estar ocorrendo na Urban Outfitters. A rede Anthropologie da empresa, que é conhecida por vestidos divertidos e atende a consumidores de alta renda, teve um aumento de 18% nas vendas no trimestre. Na rede homônima, que atende a compradores mais jovens em seu primeiro ou segundo emprego, as vendas aumentaram apenas 1%.

“Há uma espécie de bifurcação que aconteceu”, disse o CEO da Urban Outfitters, Richard Hayne, em teleconferência na noite de terça-feira.

Mas mesmo os compradores que estão tentando economizar podem estar dispostos a desembolsar itens como camisas ou bolsas que cobiçam – especialmente se acharem que uma loja pode estar com pouco estoque, de acordo com um especialista em varejo.

“É uma mentalidade. É uma psicologia: 'Quero fazer coisas e preciso de coisas novas para vestir'”, disse Jan Kniffen, CEO da consultoria de varejo J Rogers Kniffen Worldwide, em entrevista ao “Squawk Box” da CNBC esta semana.

Kniffen disse que as pessoas são mais propensas a tentar economizar em mantimentos, onde as opções mais baratas podem não ser tão diferentes em qualidade das marcas conhecidas: “A substituição é tão fácil no mercado”, disse ele.

A rede de maquiagem Ulta Beauty também superou com facilidade as expectativas de vendas de Wall Street nesta semana, com compradores comprando itens para se mimar e se vestir para reuniões sociais. A empresa elevou sua perspectiva para o ano inteiro depois que as vendas do primeiro trimestre aumentaram 18% em locais estabelecidos em relação a um ano atrás.

“Há novas tendências que estão chegando à maquiagem com as quais estamos empolgados, definitivamente um impulso para looks ousados, brilhantes, glam, glitter”, disse o CEO da Ulta, Dave Kimbell. “As pessoas estão prontas para sair no mundo e isso é mostrado na aparência.”

Kimbell disse que a maquiagem é vista como uma indulgência acessível, mesmo quando as pessoas estão com orçamentos mais apertados. Varejista de roupas Express também está se beneficiando da ânsia das pessoas em sair e se vestir de novo, com vendas mesmas lojas crescendo 31% no trimestre.

“Uma das principais tendências da moda feminina atualmente são os ternos coloridos da cabeça aos pés”, disse o CEO da Express, Tim Baxter, em entrevista por telefone. “Não estivemos nesse tipo de ciclo de moda há muito tempo.”

A mudança de comportamento significa que os varejistas que vendem roupas mais casuais, como pijamas e agasalhos, podem agora estar prejudicando mais do que seus rivais depois de ver um aumento nas vendas quando as pessoas estavam agachadas em casa.

Alguns agora estão sobrecarregados com estoques de roupas amigáveis ​​​​à pandemia que estocaram quando as pessoas buscavam conforto acima de tudo. Esses itens podem eventualmente precisar de grandes descontos.

A American Eagle disse na quinta-feira que a demanda no primeiro trimestre ficou "bem abaixo" de suas expectativas e reduziu sua previsão de lucro para o ano. O estoque aumentou 46% em relação ao ano anterior. A divisão Aerie da empresa vende roupas casuais, equipamentos de ginástica e lingerie para adolescentes e mulheres mais jovens.

Abercrombie & Fitch Também disse o estoque aumentou 45% em seu primeiro trimestre fiscal de um ano atrás e cortou sua previsão de vendas para o ano. E as vendas da Gap no primeiro trimestre caíram, arrastadas pela Old Navy.

“No ano passado, ganhamos muito com ativos e velo, crianças e bebês, que é nosso ponto ideal para a Old Navy”, disse a CEO da Gap, Sonia Syngal, em entrevista por telefone. Ela disse que o retorno de casamentos, ocasiões especiais e vida de escritório está pressionando essas categorias.

O estoque da Gap subiu 34% no período, e a empresa reduziu sua previsão de lucro para 2022. Apenas a rede Banana Republic, que atende a um cliente de renda mais alta, registrou um aumento nas vendas nas mesmas lojas.

Em uma loja da Old Navy que Syngal visitou recentemente, onde a renda média na área é de cerca de US$ 100,000, ela disse que o comportamento do comprador não mudou muito. Mas em outro local onde a renda média na área era de cerca de US$ 50,000, ela disse que as pressões financeiras são claras.

“Há muito mais foco na relação custo-benefício”, disse ela, acrescentando que as pessoas também não vêm com tanta frequência.

Stacey Widlitz, presidente da empresa de consultoria de varejo SW Retail Advisors, disse que os resultados mistos em todo o setor refletem como a economia está afetando as pessoas à medida que emergem da pandemia.

“É uma mudança nos gastos. É uma mudança de comportamento. E está atingindo diferentes empresas de maneira diferente”, disse ela.

—CNBC's Melissa Repko contribuiu para este relatório.