Gold Fields descarta aumentar oferta da Yamana após oferta rival

(Bloomberg) -- A Gold Fields Ltd. disse que não aumentará sua oferta pela Yamana Gold Inc. depois que dois rivais canadenses se uniram a uma oferta não solicitada de US$ 4.8 bilhões para romper um acordo de fusão anterior com a mineradora sul-africana.

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Sua oferta pela Yamana é “estratégica e financeiramente superior” ao acordo feito pela Pan American Silver Corp. e Agnico Eagle Mines Ltd. Isso está em desacordo com a Yamana, que disse que a proposta de dinheiro e ações anunciada na sexta-feira é “superior” ao acordo Gold Fields alcançado em maio.

A batalha para adquirir a Yamana, com sede em Toronto, no maior negócio de ouro do ano, ressalta a pressão para aumentar a produção à medida que os custos aumentam e novos depósitos se tornam mais difíceis de encontrar. Abandonar o acordo pode prejudicar as perspectivas de crescimento de longo prazo da Gold Fields, mas a empresa já enfrentou críticas de investidores pelo prêmio de 34% oferecido quando sua oferta original de US$ 7.25 bilhões foi anunciada.

“Não esperamos que a administração da Gold Fields seja puxada para uma guerra de lances, dada sua natureza conservadora e resistência dos acionistas contra sua oferta original da Yamana”, disse Arnold Van Graan, analista do Nedbank Group Ltd., em nota para clientes.

Gold Fields foi pouco alterado nas negociações de Joanesburgo, depois de subir 11% na sexta-feira.

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A Gold Fields reiterou que os ativos da Yamana criariam valor significativo de curto e longo prazo para os acionistas de ambas as empresas. O acordo ajudaria a expansão da Gold Fields nas Américas, já que os produtores da África do Sul enfrentam os desafios geológicos de operar algumas das minas mais profundas do mundo.

“O conselho decidiu por unanimidade que não oferecerá a alteração dos termos da transação”, disse Gold Fields no comunicado. “O conselho levou em consideração seu compromisso com a disciplina de capital e considerou a justiça da transação para os acionistas da Gold Fields e da Yamana no longo prazo.”

Caso o acordo seja rescindido, a Yamana teria que pagar uma taxa de rompimento de US$ 300 milhões à Gold Fields.

Os acionistas da Yamana devem votar no acordo em 21 de novembro, enquanto os investidores da Gold Fields se reúnem no dia seguinte.

Sob a proposta rival, a Pan American adquiriria a Yamana, enquanto a Agnico Eagle compraria os ativos canadenses da Yamana. A Pan American está oferecendo ações para investidores da Yamana, enquanto a Agnico Eagle está oferecendo ações e contribuindo com US$ 1 bilhão em dinheiro. O acordo tornaria a Pan American uma grande produtora de metais preciosos na América Latina, enquanto a Agnico Eagle ganharia o controle operacional da mina Malartic do Canadá.

(Atualizações com comentários de analistas no quarto parágrafo)