PRINCIPAIS REALIZAÇÕES
- O acordo colocaria a Newmont lado a lado com a líder global Barrick em reservas de ouro comprovadas
- A indústria do ouro passou por uma onda de consolidação nos últimos anos
- Os investidores podem esperar um preço mais alto para Newcrest
A mineradora de ouro com sede em Denver Newmont Corp. (NEM) disse que propôs uma compra total de ações de $ 17 bilhões da rival Newcrest Mining, maior produtora de ouro da Austrália, em um acordo que marcaria a maior fusão dos EUA neste ano.
O acordo fecharia significativamente a lacuna de oferta entre a Newmont, a maior mineradora de ouro do mundo em valor de mercado, e a líder global Barrick Gold, com sede em Toronto, líder mundial em reservas de ouro. Os dois formaram uma pequena joint venture quatro anos atrás, depois que a Newmont rejeitou uma oferta de aquisição da Barrick.
A indústria de mineração de ouro, lutando para encontrar novas fontes para um metal desejado tanto como ativo financeiro quanto como commodity de luxo, passou por uma onda de consolidação nos últimos anos. O aumento dos custos após a pandemia sustentou essa tendência.
A proposta da Newmont vem como demanda global no ano passado atingiu o nível mais alto em 11 anos, com o preço do ouro subindo 14% nos últimos três meses. O Morgan Stanley projeta que o ouro pode subir mais 17% este ano, para US$ 2,200 por onça troy.
| As empresas de mineração de ouro mais valiosas do mundo | |
|---|---|
| Empresa | Valor de mercado |
| 1. Newmont Corp. | $ 37B |
| 2. Barrick Ouro | $ 33B |
| 3. Agnico Eagle Mines Ltd. | $ 24B |
| 4. Wheaton Precious Metals Corp. | $ 18B |
| 5. Campos de Ouro Limitados | $ 10B |
Fontes: Yahoo! Finanças, InsiderMonkey.com
Não é um negócio fechado
A Newmont disse que ofereceu 0.38 de suas próprias ações para cada ação em circulação da Newcrest. A Newmont seria proprietária de 70% da nova entidade, com a Newcrest mantendo os 30% restantes.
O conselho da Newcrest supostamente rejeitou uma oferta anterior da Newmont de 0.363 por ação, mas não tomou uma decisão sobre a última, que avalia as ações da Newcrest em $ 18.80, representando um prêmio de 22% em relação ao preço de fechamento na sexta-feira.
As ações da Newcrest subiram 9.3% na segunda-feira, para US$ 16.93, indicando que os investidores podem suspeitar que lances mais altos ainda são possíveis. As ações da Newmont chegaram a cair 5.6%.
O maior acionista da Newcrest duvida da necessária “simetria” entre as expectativas de preços das duas empresas. Além disso, Jon Mills, analista da Morningstar, afirmou em uma nota de pesquisa para clientes que outros mineradores de ouro podem achar a Newcrest atraente por causa da qualidade de seus ativos.
“Achamos que a Newcrest está em jogo, mas se um acordo for fechado, provavelmente será necessário um preço mais alto”, escreveu Mills em sua nota.
A oferta de aquisição ocorre quando a Newcrest procura um novo executivo-chefe. A empresa anunciou em dezembro que Sandeep Biswas, seu CEO nos últimos oito anos, deixaria a empresa. A diretora financeira Sherry Duhe atuará como CEO interina enquanto a empresa determina o sucessor de Biswas.
Sustentar Reservas
As mineradoras de ouro globais enfrentaram um ambiente desafiador desde que a pandemia diminuiu, pois o aumento dos salários e o aumento dos preços da energia aumentaram os custos de mão de obra e produção.
Ao mesmo tempo, eles estão tendo menos sucesso em encontrar novos depósitos. Do ouro mundial que os mineradores descobriram desde 1990, eles encontraram apenas 6% na última década, de acordo com a S&P Global Market Intelligence.
Essa dificuldade alimentou o apetite de grandes mineradores de ouro por encontrar acordos para aumentar suas reservas comprovadas, mas inexploradas. Newmont tem 96 milhões em reservas minerais de ouro. A compra da Newcrest aumentaria esse número para cerca de 155 milhões, um pouco abaixo dos 160 milhões da Barrick.
A Barrick tentou comprar a Newmont em 2019, logo depois que esta comprou a maior rival da Barrick no Canadá, a Goldcorp Inc., por US$ 10 bilhões. A Newmont rejeitou o acordo, mas formou uma joint venture com a Barrick em Nevada para cortar custos.
No final do ano passado, a canadense Agnico Eagle e a Pan American Silver Corp. anunciaram uma oferta conjunta de US$ 4.8 bilhões para comprar a Yamana Gold, com sede em Toronto.
Se concluída, a última proposta representaria mais do que o dobro da planejada compra da National Instruments pela Emerson Electric por US$ 7.6 bilhões, tornando-se o maior acordo de fusão nos Estados Unidos neste ano.
Fonte: https://www.investopedia.com/newmont-takeover-bid-7106201?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo