- O preço do ouro atrai alguns fluxos de refúgio na sexta-feira em meio aos riscos geopolíticos e aos problemas económicos da China.
- As apostas reduzidas para uma política de flexibilização mais agressiva por parte do Fed limitam quaisquer ganhos adicionais para o XAU/USD.
- Os traders também parecem relutantes em fazer apostas agressivas antes do principal relatório mensal de emprego (NFP) dos EUA.
O preço do ouro (XAU/USD) subiu durante a sessão asiática de sexta-feira, embora falte acompanhamento, já que os comerciantes aguardam ansiosamente a divulgação dos detalhes mensais cruciais sobre o emprego nos Estados Unidos (EUA). O popular relatório Nonfarm Payrolls (NFP) influenciará as futuras decisões políticas da Reserva Federal (Fed) no meio da incerteza sobre o momento em que o ciclo de redução das taxas poderá começar e proporcionará um novo impulso ao metal precioso.
A caminho do principal risco dos dados, os investidores continuam a reduzir as suas apostas numa política de flexibilização mais agressiva por parte da Fed, na sequência dos dados macroeconómicos otimistas dos EUA divulgados na quinta-feira. Isto continua a apoiar os rendimentos elevados dos títulos do Tesouro dos EUA, o que ajuda o dólar americano (USD) a manter-se estável logo abaixo do mínimo de quase três semanas atingido na quarta-feira e limita os ganhos para o preço do ouro sem rendimento. Dito isto, um tom de risco mais suave é visto atuando como um vento favorável para o porto seguro XAU/USD.
Daily Digest Market Movers: O preço do ouro permanece apoiado pelo clima predominante de risco
- Os riscos geopolíticos, juntamente com os problemas económicos da China, continuam a pesar sobre o sentimento dos investidores e oferecem algum apoio ao preço seguro do ouro na sexta-feira.
- O rendimento de referência do Tesouro dos EUA a 10 anos mantém-se estável perto de 4.0%, no meio de apostas reduzidas para múltiplos cortes de taxas por parte da Reserva Federal e limita o XAU/USD.
- Os comerciantes reduziram as expectativas sobre o número de cortes nas taxas pelo Fed em 2024 para quatro, de seis na quarta-feira, após a divulgação dos dados macroeconômicos otimistas dos EUA.
- O Processamento Automático de Dados (ADP) informou na quinta-feira que os empregadores do setor privado dos EUA criaram 164 mil empregos em dezembro, contra 115 mil esperados.
- Somando-se a isso, um relatório publicado pelo Departamento do Trabalho dos EUA (DOL) mostrou que os pedidos semanais de seguro-desemprego caíram mais do que o esperado, para 202 mil na semana passada.
- Os touros do dólar americano, entretanto, parecem relutantes em fazer apostas agressivas e preferem esperar pela divulgação dos dados mensais oficiais sobre o emprego nos EUA, observados de perto.
- Espera-se que o popular relatório Nonfarm Payrolls (NFP) mostre que a economia adicionou 170 mil novos empregos em dezembro, contra 199 mil no mês anterior.
- Prevê-se que a taxa de desemprego suba para 3.8%, de 3.7%, enquanto o crescimento do rendimento médio por hora deverá diminuir para 3.9% em relação ao ano anterior, de 4.0% em novembro.
- Os números cruciais do emprego poderão orientar as perspectivas políticas de curto prazo da Fed, o que influenciará o dólar e proporcionará um novo impulso ao metal sem rendimento.
Análise Técnica: O preço do ouro precisa ultrapassar a barreira de US$ 2,050 para que os touros tomem o controle
Do ponto de vista técnico, qualquer movimento de alta subsequente pode continuar a enfrentar forte resistência perto da região de US$ 2,050 a US$ 2,048. A referida área deve agora atuar como um ponto crucial para os comerciantes intradiários, que, se liberados, deverão elevar o preço do ouro para o próximo obstáculo relevante perto da zona de US$ 2,064-2,065. Dado que os osciladores no gráfico diário ainda estão em território positivo, a trajetória ascendente pode se estender ainda mais em direção à região de US$ 2,077, a caminho do valor redondo de US$ 2,100.
Por outro lado, a baixa semanal, em torno da zona de US$ 2,030, parece proteger a desvantagem imediata. Isto é seguido pela média móvel simples de 50 dias (SMA), atualmente em torno da região de US$ 2,011-2,010, e a marca psicológica de US$ 2,000. Uma quebra convincente abaixo deste último será vista como um novo gatilho para os traders baixistas e preparará o terreno para a retomada da tendência de baixa testemunhada na última semana.
Preço do dólar americano esta semana
A tabela abaixo mostra a variação percentual do dólar americano (USD) em relação às principais moedas listadas esta semana. O dólar americano foi o mais forte em relação ao iene japonês.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | 1.03% | 0.37% | 0.84% | 1.62% | 2.70% | 1.44% | 1.14% | |
| EUR | -0.89% | -0.50% | -0.05% | 0.75% | 1.69% | 0.56% | 0.19% | |
| GBP | -0.38% | 0.50% | 0.48% | 1.25% | 2.41% | 1.06% | 0.69% | |
| CAD | -0.85% | 0.02% | -0.29% | 0.77% | 1.87% | 0.59% | 0.24% | |
| AUD | -1.65% | -0.76% | -1.26% | -0.80% | 0.92% | -0.20% | -0.55% | |
| JPY | -2.76% | -1.71% | -2.32% | -1.69% | -0.93% | -1.13% | -1.68% | |
| NZD | -1.46% | -0.56% | -1.07% | -0.61% | 0.19% | 1.10% | -0.36% | |
| CHF | -1.07% | -0.18% | -0.68% | -0.21% | 0.58% | 1.63% | 0.39% |
O mapa de calor mostra as variações percentuais das principais moedas umas contra as outras. A moeda base é selecionada na coluna da esquerda, enquanto a moeda de cotação é selecionada na linha superior. Por exemplo, se você escolher o Euro na coluna da esquerda e mover ao longo da linha horizontal para o Iene Japonês, a variação percentual exibida na caixa representará EUR (base)/JPY (cotação).
Perguntas frequentes sobre ouro
O ouro desempenhou um papel fundamental na história da humanidade, pois tem sido amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além do brilho e da utilização em joias, o metal precioso é amplamente visto como um bem seguro, o que significa que é considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra a depreciação das moedas, uma vez que não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. No seu objectivo de apoiar as suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar as suas reservas e a comprar ouro para melhorar a percepção da força da economia e da moeda. Elevadas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança para a solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1,136 toneladas de ouro no valor de cerca de 70 mil milhões de dólares às suas reservas em 2022, de acordo com dados do Conselho Mundial do Ouro. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Os bancos centrais de economias emergentes como a China, a Índia e a Turquia estão a aumentar rapidamente as suas reservas de ouro.
O ouro tem uma correlação inversa com o dólar americano e os títulos do Tesouro dos EUA, que são grandes reservas e activos de refúgio. Quando o dólar se desvaloriza, o ouro tende a subir, permitindo aos investidores e aos bancos centrais diversificarem os seus activos em tempos turbulentos. O ouro também está inversamente correlacionado com os ativos de risco. Uma recuperação no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto as vendas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
O preço pode mudar devido a uma ampla gama de fatores. A instabilidade geopolítica ou o receio de uma recessão profunda podem fazer com que o preço do ouro suba rapidamente devido ao seu estatuto de porto seguro. Sendo um activo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juro mais baixas, enquanto o custo mais elevado do dinheiro normalmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o dólar americano (USD) se comporta, já que o ativo é precificado em dólares (XAU/USD). Um dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um dólar mais fraco provavelmente fará subir os preços do ouro.
Fonte: https://www.fxstreet.com/news/gold-price-posts-modest-gains-lacks-bullish-conviction-as-traders-keenly-await-us-nfp-202401050350