Ouro atualiza máximos históricos à medida que o dólar americano cai, inflação central do PCE dos EUA em foco

• O preço do ouro sobe acima de US$ 2,220, exibindo força antes dos principais dados do Índice de Preços PCE dos EUA.
• O dólar americano cai depois de atingir o máximo de seis semanas, apesar da orientação agressiva da Fed Waller para as taxas.
• Os rendimentos dos títulos de 10 anos dos EUA aumentam à medida que as apostas de corte das taxas do Fed para junho diminuíram.

O preço do ouro (XAU/USD) subiu acima de US$ 2,220 no início da sessão americana de quinta-feira. O metal precioso apresenta uma posição firme antes dos principais dados do Índice de Preços de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) dos Estados Unidos para fevereiro, que serão publicados na sexta-feira. 

A Reserva Federal (Fed) poderá reduzir as expectativas de corte das taxas se os dados da inflação subjacente sugerirem que as pressões sobre os preços persistem. Um tal cenário levaria a um aumento dos rendimentos dos activos que rendem juros, como as obrigações do Tesouro, cujo apelo se fortalece num ambiente de inflação elevada. Pelo contrário, uma inflação mais fraca do que o esperado poderá impulsionar as expectativas de um corte nas taxas da Fed na reunião de Junho e apoiar a narrativa ampla de três cortes nas taxas para 2024 em geral. 

Espera-se que a Fed mantenha uma abordagem cautelosa relativamente aos cortes nas taxas, uma vez que iniciá-los demasiado cedo ou baixá-los demasiado poderá reforçar novamente as pressões sobre os preços. Entretanto, um atraso na redução das taxas de juro poderia resultar numa pressão desnecessária sobre o mercado de trabalho e a economia.

O Índice do Dólar Americano (DXY), que mede o valor do dólar americano em relação a seis principais moedas, recua após atualizar o máximo de seis semanas em 104.72. O índice do USD não consegue manter a força, apesar da estimativa final do Bureau of Economic Analysis (BEA) dos EUA para o último trimestre de 2023 ter mostrado que a economia cresceu 3.4%. Pelas estimativas preliminares, a economia cresceu 3.2%.

Resumo diário dos movimentos do mercado: o preço do ouro sobe enquanto o dólar americano cai da nova alta de seis semanas

• O preço do ouro salta acima de US$ 2,220 antes dos principais dados do Índice de Preços PCE dos EUA para fevereiro. Espera-se que o indicador de inflação preferido da Reserva Federal tenha crescido a um ritmo constante de 2.8% no ano. Prevê-se que os dados mensais da inflação subjacente tenham aumentado 0.3%, abrandando face ao avanço de 0.4% registado em Janeiro. Os investidores irão concentrar-se nos dados de inflação para avaliar quando a Fed poderá começar a reduzir as taxas de juro.
• Dados teimosos sobre a inflação poderão permitir à Fed manter uma retórica agressiva. Os decisores políticos da Fed têm reiterado que os cortes nas taxas só são apropriados quando estão convencidos de que a inflação regressará de forma sustentável ao objectivo de 2%. As pressões rígidas sobre os preços, por sua vez, enfraqueceriam o apelo do ouro, uma vez que aumentariam o custo de oportunidade de investir nele. 
• De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os traders estão apostando em 60% de chance de que um corte nas taxas seja anunciado em junho. As chances de o Fed adotar cortes nas taxas em junho caíram de 70% na quinta-feira, após uma orientação ligeiramente agressiva do governador do Fed, Christopher Waller.
• Christopher Waller disse, num discurso num Clube Económico de Nova Iorque, na quarta-feira, que a Fed não precisa de se apressar em reduzir as taxas. No entanto, ele mantém vivas as esperanças de cortes nas taxas, dizendo: “Mais progressos esperados na redução da inflação tornarão apropriado que o Fed comece a reduzir a meta para a taxa de fundos federais este ano”, informou a Reuters.

Análise Técnica: Ouro é negociado acima de US$ 2,220 

O preço do ouro avança acima da resistência crucial de US$ 2,220. O metal precioso pretende recuperar os máximos históricos ligeiramente acima de US$ 2,220. Todas as médias móveis exponenciais (EMAs) de curto a longo prazo apresentam uma inclinação mais elevada, sugerindo uma forte procura no curto prazo.

O preço do ouro pode enfrentar um obstáculo perto de US$ 2,250, o que coincide com a extensão de Fibonacci de 161.8%, após romper acima da resistência de US$ 2,220. A ferramenta Fibonacci é traçada desde a máxima de 4 de dezembro em US$ 2,144.48 até a mínima de 13 de dezembro em US$ 1,973.13. No lado negativo, a alta de 4 de dezembro em US$ 2,144.48 apoiará os touros do preço do ouro.

O Índice de Força Relativa (RSI) de 14 períodos se recupera após esfriar para 64.00 da zona extremamente sobrecomprada.