- O ouro continua a ser impulsionado pelos riscos geopolíticos num contexto de forte aumento nos rendimentos do Tesouro dos EUA.
- Os responsáveis da Reserva Federal enfatizam as preocupações contínuas com a inflação, sugerindo a manutenção de taxas de juro mais elevadas durante mais tempo.
- Os dados sólidos do mercado de trabalho dos EUA reforçam o cenário económico robusto.
Os preços do ouro avançaram no final da sessão norte-americana de quinta-feira, sustentados pelo aumento dos riscos geopolíticos envolvendo o Irão e Israel. Os responsáveis da Reserva Federal (Fed) transmitiram mensagens agressivas, desencadeando um salto nos rendimentos do Tesouro dos EUA, o que impulsionou o dólar.
XAU/USD é negociado a US$ 2,384, com ganhos de mais de 1%, após atingir uma baixa diária de US$ 2,361. Os principais oradores dos bancos centrais estão a chamar a atenção, deixando de lado a divulgação de dados económicos dos Estados Unidos (EUA), que apresentam uma perspectiva optimista para o mercado de trabalho.
Na quinta-feira, os legisladores do Fed cruzaram os fios. Raphael Bostic, do Fed de Atlanta, observou que a inflação está muito alta e que o banco central dos EUA ainda tem um longo caminho a percorrer para controlá-la. Ele acrescentou que o Fed não será capaz de reduzir as taxas. Anteriormente, o presidente do Fed de Nova Iorque, John Williams, afirmou que o Fed depende de dados e enfatizou que a política monetária está numa boa posição, por isso não teve pressa em cortar as taxas. Sua linha de base não considera o aumento das taxas, mas acrescentou que o Fed aumentará se necessário.
Após as observações de Bostic e os dados fortes que mostraram que os pedidos iniciais de subsídio de desemprego nos EUA permaneceram inalterados em comparação com a leitura anterior, o metal dourado continuou a subir.
Resumo diário dos movimentos do mercado: Ouro ignora rendimentos mais elevados e dados fortes dos EUA
- O Departamento do Trabalho dos EUA revelou que os pedidos iniciais de subsídio de desemprego na semana que terminou em 13 de abril caíram para 212 mil, abaixo dos 215 mil previstos. Os pedidos contínuos de auxílio-desemprego na semana de 6 de abril aumentaram ligeiramente de 1.812 milhão para 1.810 milhão, mas ainda ficaram abaixo dos 1.818 milhão esperados.
- O Índice de Produção do Fed da Filadélfia aumentou significativamente, saltando para 15.5, superando em muito as previsões mínimas de 1.5. As vendas de casas existentes nos EUA diminuíram 4.3% em termos mensais, caindo de 4.38 milhões para 4.19 milhões, o que também ficou abaixo dos 4.2 milhões previstos.
- Entretanto, a ferramenta CME FedWatch mostra que o primeiro corte nas taxas poderá acontecer em setembro, com probabilidades de um corte de um quarto de ponto percentual em 66%, abaixo dos 71% de ontem.
- Apesar dos dados económicos dignos dos EUA, os participantes no mercado parecem estar concentrados nos riscos geopolíticos.
- As tensões no Oriente Médio diminuíram depois que autoridades israelenses comentaram que consideravam atacar o Irã na segunda-feira, mas decidiram esperar, segundo Axios. Jake Sullivan, Conselheiro de Segurança Nacional da Casa Branca, disse que os EUA decidiram impor novas sanções ao Irão nos próximos dias.
- O Índice do Dólar Americano (DXY), que acompanha o desempenho do dólar em relação a uma cesta de seis outras moedas, perde 0.15%, para 105.96.
- As estimativas do Produto Interno Bruto (PIB) para o primeiro trimestre de 1 mostram que a economia dos EUA deverá crescer 2024%, acima dos 2.9% estimados em 2.8 de abril, de acordo com o modelo GDPNow de Atlanta.
Análise técnica: Ouro sobe apesar do RSI em níveis de sobrecompra
O preço do ouro permanece tendencioso em alta, e a ação do preço dos últimos dias de negociação parece formar um padrão gráfico Harami de alta que remonta a um dia interno. Isso sugere que o metal sem rendimento pode retomar a tendência de alta, embora o Índice de Força Relativa (RSI) esteja em níveis de sobrecompra. Dito isto, os compradores precisam desafiar o valor de US$ 2,400. Uma vez liberado, isso poderia abrir caminho para testar a alta acumulada no ano (acumulada no ano) de US$ 2,431.78, à frente de US$ 2,500.
Por outro lado, se o par XAU/USD estiver caminhando para uma correção, o primeiro suporte seria a marca de US$ 2,350, seguida pela baixa diária de 15 de abril de US$ 2,324. Uma vez superado, o ouro poderá testar US$ 2,300.
Perguntas frequentes sobre ouro
O ouro desempenhou um papel fundamental na história da humanidade, pois tem sido amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além do brilho e da utilização em joias, o metal precioso é amplamente visto como um bem seguro, o que significa que é considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra a depreciação das moedas, uma vez que não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. No seu objectivo de apoiar as suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar as suas reservas e a comprar ouro para melhorar a percepção da força da economia e da moeda. Elevadas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança para a solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1,136 toneladas de ouro no valor de cerca de 70 mil milhões de dólares às suas reservas em 2022, de acordo com dados do Conselho Mundial do Ouro. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Os bancos centrais de economias emergentes como a China, a Índia e a Turquia estão a aumentar rapidamente as suas reservas de ouro.
O ouro tem uma correlação inversa com o dólar americano e os títulos do Tesouro dos EUA, que são grandes reservas e activos de refúgio. Quando o dólar se desvaloriza, o ouro tende a subir, permitindo aos investidores e aos bancos centrais diversificarem os seus activos em tempos turbulentos. O ouro também está inversamente correlacionado com os ativos de risco. Uma recuperação no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto as vendas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
O preço pode mudar devido a uma ampla gama de fatores. A instabilidade geopolítica ou o receio de uma recessão profunda podem fazer com que o preço do ouro suba rapidamente devido ao seu estatuto de porto seguro. Sendo um activo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juro mais baixas, enquanto o custo mais elevado do dinheiro normalmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o dólar americano (USD) se comporta, já que o ativo é precificado em dólares (XAU/USD). Um dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um dólar mais fraco provavelmente fará subir os preços do ouro.
Fonte: https://www.fxstreet.com/news/gold-price-soars-amid-geo Political-tensions-hawkish-fed-remarks-202404182010