Desde o início deste ano, Wall Street enfrentou uma tempestade de ventos contrários macro que transformaram a corrida de alta do ano passado em uma tendência de baixa. No acumulado do ano, o NASDAQ caiu 27%, e o S&P, com perda de 18%, não ficou muito atrás. A queda nos mercados vem acompanhada de ganhos em títulos do Tesouro – a taxa de notas do Tesouro de 10 anos é de quase 2.9%. Em um resumo em miniatura, podemos dizer que no ano passado, os investidores olharam para os mercados através dos olhos da TINA (não há alternativa); agora, as condições estão começando a mostrar essas alternativas.
Nesse ambiente, o Goldman Sachs está recomendando que os investidores busquem uma 'margem de segurança' para proteger suas carteiras de investimentos caso as condições do mercado piorem. Entre os fatores recomendados pelo gigante dos bancos de investimento está um dividendo confiável, para garantir um fluxo de renda estável.
Nesse contexto, os analistas de ações do Goldman Sachs escolheram ações de recomendação cujos pagamentos de dividendos estão rendendo acima da média do mercado. Nós usamos o Banco de dados do TipRanks para obter detalhes sobre duas dessas ações; vamos dar uma olhada neles mais de perto.
Grupo de Propriedade Simon (SPG)
A primeira ação de dividendos que veremos é um fundo de investimento imobiliário (REIT), uma classe de empresas conhecidas por seus pagamentos de dividendos confiáveis e de alto rendimento. O Simon Property Group é um grande investidor em propriedades de varejo, com um dos maiores portfólios de shopping centers e propriedades de varejo nos EUA. As propriedades da empresa incluem 99 shopping centers e 69 lojas de varejo premium, além de 31 locais internacionais. No final de 2020, o SPG detém 80% de participação na Taubman Realty, uma importante operadora de shopping centers com 24 propriedades nos EUA e na Ásia.
As propriedades de Simon trazem lucros constantes e, desde o 1T21, estão consistentemente acima do nível de US$ 1 por ação. No 1T22, o SPG reportou lucro líquido para os acionistas de US$ 426.6 milhões, ou US$ 1.30 por ação diluída. O total de fundos de operações (FFO), uma métrica importante para REITs, cresceu 12% ano a ano, de US$ 934 milhões para US$ 1.046 bilhão.
Em duas importantes métricas, a companhia teve um aumento de 2.7% em sua taxa de ocupação do 1T21 para o 1T22, de 90.8% para 93.3%. E em todas as propriedades da empresa, o aluguel mínimo básico por metro quadrado, no final de março, era de US$ 54.14.
Olhando para o futuro, o SPG aumentou sua orientação de FFO para 2022 para US$ 11.60 a US$ 11.75 por ação; isso representa um aumento de meio por cento na linha média e coloca a extremidade superior acima do consenso dos analistas de US$ 11.72. No geral, os resultados do Simon no 1T22 superaram as previsões publicadas anteriormente.
Com esse desempenho financeiro em segundo plano, Simon teve a confiança de aumentar o dividendo para o pagamento de junho, de US$ 1.65 no último trimestre para US$ 1.70 no próximo. A US$ 6.80 por ação ordinária anualizada, isso dá ao dividendo um rendimento de 6%, quase 4x a média encontrada entre as empresas no índice S&P.
Na cobertura do SPG para Goldman Sachs, analista Caitlin Burrows vê a empresa se movendo para apoiar seu crescimento e valor de ações para os acionistas, ele escreve: “O SPG pode alocar seu considerável caixa retido pós-dividendo e pós-redesenvolvimento (que estimamos em média mais de US $ 1.0 bilhão por ano em 2022 e 2023) para investimentos externos crescimento (por meio de aquisições de plataformas de varejo e propriedades de varejo de alta qualidade) ou, alternativamente, para recomprar suas ações... a empresa anunciou um programa de recompra de ações de até US$ 2.0 bilhões (mais de 24 meses) e planeja recomprar suas ações. Vemos os comentários da administração e o programa de recompra de ações anunciado como positivos…”
De acordo com esses comentários, Burrows atribui ao SPG uma classificação de compra e um preço-alvo de US$ 166 para implicar um aumento de 12 meses de 45%. (Para ver o histórico de Burrows, clique aqui)
No geral, o consenso dos analistas de Wall Street sobre a Simon Property é uma compra moderada com base em 6 compras e 8 retenções emitidas nos últimos meses. As ações do SPG estão sendo negociadas a US$ 114.5 e têm um preço-alvo médio de US$ 153.29; isso sugere um potencial de alta de 12 meses de ~34%. (Veja a previsão de ações do SPG no TipRanks)
Corporação HF Sinclair (DINO)
A segunda ação de dividendos no radar do Goldman é uma empresa de energia, formada no início deste ano a partir da fusão entre a Holly Energy Partners e a Sinclair Oil. A entidade combinada, HF Sinclair, começou a negociar sob o código DINO em março e gerou muito interesse de investidores internos e de varejo.
No início deste mês, a HF Sinclair divulgou seus primeiros resultados financeiros (1T22) desde a conclusão da fusão. No topo da linha, a empresa registrou US$ 7.45 bilhões em receitas totais. Isso deu suporte a um lucro líquido no trimestre de US$ 175.9 milhões, ou 99 centavos por ação diluída.
As finanças sólidas apoiaram um aumento de 14% no dividendo declarado – o próximo pagamento será de 40 centavos por ação ordinária. A taxa anualizada, de US$ 1.60, rende 3.4%, mais que o dobro da média do S&P. Este é o primeiro aumento de dividendos para a DINO; como HollyFrontier, a empresa tinha um histórico de 7 anos de aumento gradual do dividendo.
Cobrindo as ações do Goldman Sachs, o analista de 5 estrelas Neil Mehta escreve que está otimista com a DINO, incluindo entre suas razões: os retornos de capital devem se flexionar, com a DINO agora oferecendo o maior rendimento de retorno de capital em 1 dentro de nossa cobertura de refino da c-corp em nossas estimativas, (2) vemos o ambiente de margem atual como favorável à lucratividade de produtos de refino e especialidade, aumentando o risco de alta para estimativas de consenso, em nossa opinião”.
As declarações otimistas de Mehta reforçam sua classificação de compra no DINO, enquanto sua meta de preço de US$ 56 sugere uma alta de 22% para as ações no próximo ano. (Para ver o histórico de Mehta, clique aqui)
Como o SPG acima, o DINO tem uma classificação de compra moderada do consenso dos analistas. Isso é baseado em 12 análises recentes de analistas, divididas em 8 compras e 4 retenções. A ação está sendo negociada por US$ 46.94 e seu preço-alvo médio, de US$ 48.33, implica um crescimento de apenas 5% nos próximos 12 meses. (Veja a previsão de ações da DINO no TipRanks)
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Aviso Legal: As opiniões expressas neste artigo são exclusivamente as dos analistas apresentados. O conteúdo deve ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-says-buy-2-134207285.html