A história durante a maior parte de 2022 foi de inflação crescente, mas com 2023 prestes a entrar no quadro, o enredo parece estar tomando um rumo positivo.
O relatório de inflação de outubro veio muito melhor do que o esperado e pegou Wall Street de surpresa. A boa notícia, de acordo com o economista-chefe do Goldman Sachs, Jan Hatzius, é que a tendência deve continuar no próximo ano.
“Esperamos um declínio significativo na inflação no próximo ano, com a medida principal do PCE caindo de 5.1% atualmente para 2.9% até dezembro de 2023”, disse Hatzius. “Nossa previsão reflete três fatores principais: 1) o alívio nas restrições da cadeia de suprimentos no setor de bens, 2) um pico na inflação pós-reabertura e 3) crescimento salarial mais lento impulsionado pelo reequilíbrio contínuo do mercado de trabalho.”
Apesar dos ganhos recentes, todos os principais índices ainda estão em baixa no ano, com o NASDAQ, em particular, ainda firmemente plantado em território baixista.
Enquanto isso, os colegas analistas de Hatzius no gigante bancário se concentraram em dois nomes que estão preparados para disparar nos próximos meses - na ordem de 40% ou mais. Corremos esses tickers através do Banco de dados TipRanks para ver o que outros analistas de Wall Street têm a dizer sobre eles. Aqui está o resumo.
Twilio Inc. (TWLO)
Começaremos com a Twilio, uma empresa líder em CPaaS (plataforma de comunicação como serviço). O Twilio fornece uma plataforma de comunicação em nuvem que permite o envolvimento do cliente por meio de um conjunto de ferramentas de comunicação programáveis. A plataforma permite que os desenvolvedores insiram recursos de voz, mensagens, vídeo e e-mail em seus aplicativos. Que o Twilio está na vanguarda dessa tendência secular é claro em sua invejável lista de clientes; inclui eBay, Shopify, Airbnb, IBM, Reddit e Uber, entre muitos outros.
As empresas estão cada vez mais voltadas para os canais digitais, uma tendência que só se acelerou durante a pandemia. As ações da Twilio foram as principais beneficiárias e dispararam a alturas vertiginosas, mas o jogo virou para antigos nomes de alto crescimento, mas não lucrativos. Twilio sofreu muito com a mudança de sentimento. As ações foram obliteradas em 79% no acumulado do ano e sofreram uma boa surra recentemente após o relatório do terceiro trimestre da empresa.
No trimestre, a receita aumentou 32.8% em relação ao ano anterior, para US$ 983 milhões, em linha com as expectativas da Street. A empresa entregou adj. LPA de -$ 0.27, superando a estimativa dos analistas de -$ 0.35. Até agora, tudo bem, no entanto, os investidores fizeram as ações despencarem devido a uma perspectiva decepcionante; a empresa vê as vendas do quarto trimestre entre US$ 4 milhões e US$ 995 bilhão, enquanto o consenso esperava US$ 1.005 bilhão.
Embora a ação tenha caído durante a maior parte do ano, o analista do Goldman Sach Kash Rangan ainda é fã.
Avaliando a impressão, o analista disse: “Com uma redefinição fundamental/avaliação agora em retrospecto, acreditamos que Twilio pode executar melhor suas metas de receita/margem, devido a: 1) O melhor pacote de comunicações da categoria e portfólio de software crescente que permanece subpenetrado em relação à oportunidade de +$ 100 bilhões da TAM e 2) o pivô da administração para um crescimento mais disciplinado deve se manifestar em aumento consistente de margem mais próximo do limite superior de sua faixa-alvo de 100-300 bps (organização GTM mais enxuta, demissões/contratações desaceleração, maior dependência do canal de autoatendimento).
Para esse fim, Rangan tem uma classificação de compra para as ações da Twilio apoiada por um preço-alvo de US$ 80. Caso o valor seja atingido, a ação mudará de mãos por um prêmio de 48% em doze meses. (Para ver o histórico de Rangan, clique aqui)
No geral, o TWLO detém uma classificação de compra moderada na visão de consenso do analista, com base em 15 compras, 8 retenções e 1 venda. O preço-alvo médio de $ 84.04 da ação indica espaço para cerca de ~ 56% de alta em relação ao preço atual da ação de $ 53.88. (Veja a previsão de ações da Twilio no TipRanks)
Banco de NT Butterfield & Son (NTB)
O próximo nome apoiado pelo Goldman que veremos oferece uma proposta de valor totalmente diferente. Com sede nas Bermudas, o Bank of NT Butterfield & Son fornece uma ampla gama de serviços bancários, incluindo serviços bancários corporativos, serviços bancários de varejo e gestão de patrimônio. Essencialmente, o banco atua como holding de uma operação bancária offshore com 10 locais em todo o mundo, mas com foco nas Bermudas e nas Ilhas Cayman, locais onde é líder de mercado.
As receitas e os ganhos têm aumentado constantemente ao longo do ano. No último relatório trimestral, para o terceiro trimestre, a receita líquida mostrou US$ 3 milhões, totalizando um aumento de 141.1% em relação ao mesmo período do ano anterior, ao mesmo tempo em que atendeu às expectativas da Street. O EPS não-GAAP de US$ 13.2 superou a previsão, ficando US$ 1.16 acima da estimativa de consenso de US$ 0.05.
Isso permitiu que a empresa suportasse um dividendo sólido. A NTB declarou seu dividendo do quarto trimestre em 4 centavos por ação ordinária. Na taxa atual, o dividendo anualiza para $ 44 e traz um rendimento de 1.76%. O rendimento é quase o triplo da média encontrada nos mercados mais amplos.
Tudo isso tem o Goldman Sachs' Will Nance alta no NTB. O analista vê a ação como “uma boa oportunidade para obter exposição a um balanço de risco extremamente baixo, com retornos estruturalmente mais altos em relação aos bancos americanos pares como resultado de suas jurisdições neutras em impostos e suas mais de 30% de participação de mercado em seus principais mercados de Bermudas e Cayman. O analista acrescentou: “Acreditamos que isso deve gerar retornos atraentes para os investidores orientados para a renda e proteger os negócios de uma desaceleração na economia em geral”.
Conseqüentemente, Nance classifica as ações da NTB como Compra, enquanto seu preço-alvo de $ 46 abre espaço para ganhos de 12 meses de ~ 40%. (Para ver o histórico de Nance, clique aqui)
Outros analistas não discordam. Com 4 classificações de compra e sem retenções ou vendas, a palavra na rua é que o NTB é uma compra forte. A meta média é de $ 41.25, sugerindo que as ações subirão ~ 26% mais no período de um ano. (Veja a previsão de estoque da NTB no TipRanks)
Para encontrar boas idéias para negociação de ações com avaliações atraentes, visite TipRanks ' Melhores Ações para Comprar, uma ferramenta recém-lançada que reúne todas as informações sobre ações da TipRanks.
Isenção de responsabilidade: as opiniões expressas neste artigo são exclusivamente as do analista apresentado. O conteúdo deve ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-sees-least-40-004058852.html