Okta Inc (NASDAQ: OKTA) está sendo negociado em sua mínima do ano na segunda-feira - uma avaliação que é "muito convincente para ignorar", de acordo com um analista do Guggenheim.
Ações Okta atualizadas para 'comprar'
John DiFucci atualizou a empresa de gerenciamento de identidade esta manhã para “comprar” e anunciou um objetivo de preço de US$ 65, o que representa uma vantagem de cerca de 45% em relação ao fechamento anterior.
Atualmente, a Okta está sendo negociada a 3.6 vezes a receita recorrente de EV para NTM. Em comparação, seus rivais – Ping Identity e ForgeRock, escreveu o analista, foram adquiridos em 8.2 vezes e 8.9 vezes, respectivamente.
Embora nossa atualização não seja necessariamente baseada no potencial de um resultado semelhante para Okta (embora reconheçamos a possibilidade), vemos os níveis atuais oferecendo risco-recompensa assimétrico com pouca desvantagem e potencial de alta significativo.
Com queda de 85% em relação à sua alta histórica em fevereiro de 2021, as ações da Okta estão sendo negociadas abaixo de sua valor intrínseco, ele adicionou.
Os ventos contrários já estão precificados
Okta deve divulgar seus resultados do terceiro trimestre em 3 de dezembroth. O consenso é que sua perda por ação permaneça inalterada sequencialmente em $ 1.34 (leia mais) e aumentou significativamente em relação aos US$ 1.08 do ano passado.
Em outras palavras, espera-se que a empresa listada na Nasdaq permaneça significativamente em prejuízo - em linha com vários outros ações da nuvem que já relataram terceiros trimestres decepcionantes em macro ventos contrários.
Ainda assim, o analista do Guggenheim continua vendo uma grande oportunidade para a Okta Inc, a longo prazo, em seu espaço central de gerenciamento de identidade e acesso. Ele também observou:
Okta é mais do que preços em questões relacionadas ao desgaste da força de vendas, atrasos de produtos, rotatividade de executivos e manchetes negativas relacionadas a incidentes de segurança.
Okta está agendado para um Dia do Investidor na próxima semana.