Ele acertou três grandes movimentos do S&P 500 este ano. É aqui que esse estrategista vê as ações indo em seguida, com nomes derrotados para comprar.

Bierman, que usa análise quântica e fundamental para determinar a direção do mercado, vê o S&P 500
SPX,
-0.79%
terminando o ano entre 4,000 e 4,200, talvez em torno de 4,135. “A sazonalidade do quarto trimestre favorece os touros após um terceiro trimestre fraco. Sem mencionar que a maioria das ações está precificada sem crescimento”, disse ele ao MarketWatch em uma entrevista na segunda-feira.

Em dezembro de 2021, ele previu o S&P 500 pode ter um declínio de 20% em seis meses, para 3,900 – atingiu 3,930 no início de maio. Em junho, ele prevê um rali e recuperação para 4,300 — o índice atingiu 4,315 em meados de agosto.

Falando para MarketWatch em 25 de agosto, Bierman viu um novo teste de cerca de 3,600 para o índice, citando um setembro muitas vezes difícil para as ações. Isto fechou no mês passado em uma nova baixa de 2022 de 3,585.

“Acho que vamos terminar o trimestre. [O mercado está] profundamente sobrevendido e algumas ações estão completamente mal precificadas em termos de suas métricas de avaliação”, disse Bierman, que está olhando diretamente para os setores de varejo e tecnologia.

“As avaliações de metade das ações de chips estão sendo negociadas abaixo de um múltiplo de sete. Eu nunca vi isso... mas o que isso significa é que quando o setor de semicondutores voltar, a expansão múltipla será como uma erupção vulcânica para o lado positivo”, disse ele sobre o setor conhecido por seus ciclos de expansão e queda.

Por exemplo, ele é dono da Intel
INTC,
-0.79%,
que atingiu uma baixa de cinco anos na sexta-feira. Eventualmente, a empresa que investiu US$ 20 bilhões em uma nova fábrica nos EUA voltará rugindo ao lado de rivais como Advanced Micro
AMD,
-1.44%.
"As pessoas vão olhar para trás e dizer 'Oh, meu Deus, eu não posso acreditar que a Intel estava com cinco vezes o lucro', o que é insanidade para esta ação."

Para o S&P 500 como um todo, o preço/lucro dos próximos doze meses é atualmente 16.13 vezes, então o da Intel seria menos da metade do índice mais amplo, de acordo com o FactSet

Quanto ao varejo, ele está olhando para a Urban Outfitters
URBN,
-0.51%,
Macy
M,
-0.84%
e Nordstrom
JWN,
+ 2.27%,
todos os lugares onde os millennials não fazem compras, mas a classe média sim, com o importantíssimo período de compras de fim de ano à frente.

“Há 100,000 pessoas sendo contratadas para trabalhar meio período nessas empresas e suas margens não estão caindo”, sem remarcações e vendas decentes, disse ele, observando que essas empresas estão sendo precificadas em um múltiplo de 5 vezes os lucros futuros. .

“Isso significa que você não acha que a Macy's pode montar para o trimestre de Natal um trimestre comparativo, ano após ano, superior a 5%? Se você não comprar, não compre, mas eu compro”, disse Bierman. “É por isso que estou disposto a arriscar e comprar essas coisas. Eu comprei Abercrombie & Fitch
ANF,
-5.26%
com 10 vezes os ganhos... eu nunca vi isso tão baixo.”

Para aqueles que não se sentem à vontade para escolher ações, ele diz que ainda pode obter exposição por meio de fundos negociados em bolsa, como SPDR S&P Retail
XRT,
-1.74%
ou o ETF do Setor de Seleção de Tecnologia SPDR
XLK,
-0.44%.

Bierman acrescenta que os investidores precisam ter cuidado para não ficarem excessivamente concentrados nas principais ações, dado que “10 ações representaram 45% do Nasdaq e o fato de 25% do S&P quase representarem cerca de 50% do movimento do S&P”.

“Todo mundo está concentrado em 10 ações que ainda podem cair mais 30% ou 40%, como Apple e Microsoft. A ideia de risco de concentração é que todo mundo é dono da Apple, todo mundo é dono da Amazon”, disse ele.

E isso poderia forçar a mão de gestores passivos e ativos fortemente investidos nesses grandes nomes, levando a uma queda de 10% nos mercados que “lava todas as outras ações”.

Os mercados

Ações
DJIA,
-0.56%

SPX,
-0.79%

COMP,
-1.17%
estão no vermelho, e rendimentos de títulos
TMUMUSD10Y,
3.772%

TMUMUSD02Y,
4.158%
estão em alta, junto com o dólar
DXYN,
+ 1.79%.
Prata
SI00,
-3.24%
está refazendo alguns dos grandes ganhos desta semana, e o bitcoin
BCUSD,
-1.09%
também está fora, sendo negociado a pouco mais de US$ 20,000. Ações de Hong Kong
HSI,
+ 5.90%
subiu 6% em um movimento de recuperação após um feriado. Banco central da Nova Zelândia aumentou as taxas de meio ponto, o quinto aumento consecutivo.

O zumbido

Preços do petróleo
CL.1,
+ 0.83%

BRN00,
+ 1.19%
são planos como a OPEP + supostamente concordou em reduzir a produção de petróleo em 2 milhões de barris por dia. Alguns dizem que não fique muito impressionado com qualquer redução de saída.

Amazon
AMZN,
-1.26%
precisarão supostamente congelar contratações corporativas em seu negócio de varejo para o restante de 2022.

Aplicativos de hipoteca caiu para o menor ritmo em 25 anos na última semana.

O relatório de folhas de pagamento do setor privado da ADP mostrou 208,000 empregos adicionados em setembro. O déficit comercial diminuiu, o que deve ser uma boa notícia para o PIB do terceiro trimestre. O índice de serviços do Institute for Supply Management deve ser divulgado às 10h. O presidente do Fed de Atlanta, Raphael Bostic, também falará.

Espere que os holofotes permaneçam no Twitter
TWTR,
-0.88%
depois de Tesla
TSL,
-5.13%
CEO Elon Musk comprometidos com o acordo de US$ 44 bilhões. Mas vai se sentir como uma vitória uma vez que ele possui?

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Principais cotações

Estes foram os tickers mais pesquisados ​​no MarketWatch às 6:XNUMX da manhã:

O gráfico

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