Os fundos de hedge estão dobrando nas apostas de commodities com alguns grandes ganhos

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Os fundos de hedge aumentaram suas apostas em commodities à medida que os preços subiram durante a turbulência geopolítica, e os gestores com grande exposição estão colhendo lucros consideráveis.

O setor de energia teve a maior compra líquida de fundos de hedge no mês passado em comparação com outros grupos de ações, de acordo com dados da corretora Morgan Stanley. A combinação do desempenho superior de compra e energia resultou na exposição líquida atingindo uma alta de dois anos para a comunidade de fundos de hedge, disseram os dados.

As commodities foram um claro vencedor em Wall Street este ano, com a demanda global e a guerra na Ucrânia pressionando a oferta. Petróleo bruto WTI chegou a US$ 130 por barril brevemente na semana passada - uma alta de 13 anos - durante tensões geopolíticas escaladas. Com o aumento do petróleo, o setor de energia do S&P 500 subiu 30% este ano, superando em muito o mercado mais amplo.

Os preços de outras commodities também dispararam em meio à interrupção. O alumínio atingiu recentemente recordes, enquanto os futuros do trigo atingiram picos de vários anos em meio a uma crise de oferta. Preços de níquel mais do que duplicou em questão de horas em 8 de março, subindo acima de US$ 100,000 por tonelada métrica em meio a um enorme aperto curto. Os futuros de óleo de aquecimento subiram mais de 30% este ano.

O fundo de hedge com foco em valor, Equinox Partners, que se concentra em mineradoras de metais preciosos e empresas de exploração e produção, retornou mais de 14% no acumulado do ano, de acordo com uma pessoa familiarizada com os retornos da empresa.

“Eles são bons hedges de inflação e bons hedges geopolíticos”, disse Sean Fieler, diretor de investimentos da Equinox Partners. “Há uma história de longo prazo. Os metais são a energia do futuro, e acho que o mercado levará algum tempo para entender isso.”

Enquanto isso, a Soroban Capital ganhou pelo menos várias centenas de milhões de dólares com suas apostas em commodities desde fevereiro, noticiou o Wall Street Journal. Soroban não respondeu ao pedido de comentário da CNBC.

Outros investidores notáveis ​​também estão apostando no setor de energia.

Warren Buffett's Berkshire Hathaway continuou a arrecadar ações de Occidental Petroleum esta semana, elevando sua participação total na gigante do petróleo para mais de US $ 7 bilhões após a recente onda de compras.

Investidor bilionário Leon Cooperman disse no início desta semana estoques de energia são baratos relação aos preços das commodities. Ele disse que seus dois favoritos são empresas canadenses Óleo de turmalina e Recursos supremos.