Apesar do recente aumento nos rendimentos dos títulos, alguns investimentos alternativos oferecem rendimentos muito melhores com diferentes graus de segurança.
Eles incluem títulos de poupança do Tesouro, anuidades garantidas por vários anos de seguradoras e – para investidores dispostos a assumir mais riscos – fundos de intervalo que investem em instrumentos de crédito.
O objetivo dos títulos é equilibrar as ações em sua carteira. Essa é a razão pela qual não estamos incluindo ações que pagam dividendos, que tendem a cair quando suas ações estão indo para o sul, não fornecendo nenhum lastro.
Por outro lado, os títulos de capitalização e a maioria das anuidades com garantia de vários anos devem sobreviver a uma recessão com quase nenhuma ondulação. Os fundos de intervalo serão atingidos quando a economia se contrair, mas ainda tendem a ser menos voláteis do que as ações.
Aqui estão três investimentos de maior rendimento para pensar em vez de títulos:
Títulos de Poupança Série I do Tesouro. Para os verdadeiramente avessos ao risco, esses títulos são garantidos pelo governo e tão seguros quanto eles vêm. Atualmente pagam 7.12% porque suas taxas estão atreladas à inflação. A taxa é reajustada a cada seis meses – em maio e novembro – e provavelmente não vai persistir, mas ainda é um ótimo investimento atualmente.
De fato, o maior problema com os títulos I é que o governo o limita a $ 10,000 por ano. Você pode comprá-los eletronicamente em Tesouro Direto.
Os títulos vêm com restrições. Você não pode tocar seu dinheiro por um ano depois de comprar um. Nos primeiros cinco anos, você pagará uma multa de três meses de juros por usar seu dinheiro. Depois disso, não há penalidades.
As taxas de juros atuais as tornam uma pechincha, mesmo que você tenha que acessar o dinheiro antes dos cinco anos.
“Mesmo se você perder três meses de juros, ainda estará se saindo melhor do que com outros investimentos”, diz Michael Finke, professor de gestão de patrimônio do American College of Financial Services.
Os juros que você recebe de títulos I estão sujeitos a impostos federais, mas não a impostos estaduais e locais, tornando-os duplamente atraentes em locais com altos impostos, como Nova York ou Califórnia.
Anuidades garantidas por vários anos.Estes são os equivalentes aos certificados de depósitos bancários, exceto que são vendidos por seguradoras. Na sexta-feira de manhã, você pode obter um MYGA de 5 anos de uma seguradora com classificação A com rendimento de até 3.15%. Por outro lado, um Tesouro de 5 anos rendeu 2.532% e a maioria dos CDs bancários pagam muito mais do que isso. Um MYGA similar de 3 anos rende até 2.65%, mas tornou-se menos barato nas últimas semanas, já que o rendimento de um Tesouro de 3 anos disparou para 2.501%.
Os MYGAs não são apoiados pelo governo dos EUA como um CD de banco. No entanto, eles são apoiados por fundos de garantia de seguro do Estado. Mesmo que a seguradora que lhe vendeu o MYGA falir, o que é um evento raro, você receberá seu principal de volta, embora possa obter juros reduzidos. “Desde que você esteja dentro do limite de garantia do estado, basicamente não há risco de crédito”, diz Larry Swedroe, diretor de pesquisa da Buckingham Strategic Wealth.
Diferentes estados têm limites diferentes e podem ser encontrados no site da Organização Nacional das Associações de Garantia de Seguros de Vida e Saúde site do Network Development Group.
Se você quiser investir mais do que o limite do estado em que mora, pode comprar MYGAs de mais de uma operadora para ficar dentro do limite, diz o agente de seguros Stan Haithcock, que se autodenomina “Stan, o homem da anuidade”. O site dele fornece cotações da MYGA em todo o país, além das classificações de crédito da seguradora que as oferece. Apesar das garantias do estado, para evitar problemas, você quer comprar MYGAs de seguradoras financeiramente fortes.
Você pode conseguir taxas de juros ainda mais altas comprando MYGAs de longa duração. Mas muitos especialistas financeiros aconselham contra isso. Se as taxas continuarem subindo, você ficará preso a uma taxa mais baixa.
MYGAs vêm com um benefício fiscal potencial. Você não precisa pagar impostos sobre os juros que eles pagam até retirar o dinheiro, o que significa que você pode rolá-los sem impostos. Digamos que você compre um MYGA aos 63 anos quando ainda está trabalhando e em uma faixa de impostos alta. Você pode esperar até estar aposentado e em uma faixa mais baixa para sacar o dinheiro.
Ao contrário dos Tesouros, os MYGAs não são líquidos. Muitas vezes, há penalidades de entrega substanciais, às vezes 8% ou 9%, se você quiser todo o seu dinheiro antes que eles vençam, diz Haithcock. “Algumas das taxas de rendição são predatórias”, diz ele.
Fundos de intervalo. Para aqueles dispostos a possuir ativos mais arriscados, considere fundos de intervalo que investem em instrumentos de crédito. Muitos estão pagando rendimentos de 7% a 10% – retornos semelhantes a ações com menos volatilidade do que ações.
Eles são chamados de fundos de intervalo porque investem em ativos ilíquidos e você pode acessar seu dinheiro apenas trimestralmente. E mesmo assim os fundos geralmente são obrigados a recomprar pelo menos 5% de suas ações a cada trimestre. Isso significa que, se um monte de investidores quiser seu dinheiro ao mesmo tempo, eles podem receber apenas parte de volta e ter que esperar pelo resto.
Diferentes fundos de intervalo têm como alvo diferentes cantos do mercado de crédito. O Cliffwater Corporate Lending Fund de US$ 6.2 bilhões (código: CCLFX) rendeu 7.3% no final do ano. Investe em empréstimos privados feitos a empresas de médio porte. O fundo é vendido apenas através de consultores de investimento e outras instituições.
Tem apenas 2 anos e meio. Perdeu 2.15% em março de 2020 durante os primeiros dias da pandemia, diz Brian Rhone, diretor administrativo da Cliffwater. Não existia durante a recessão de 2007-09, mas a Cliffwater construiu um índice de empréstimos semelhantes e calcula que teria perdido 6.5% em 2008 e aumentado 13.2% em 2009. Essa é uma quantidade razoável de volatilidade, mas muito menos do que ações. O índice de ações S&P 500 teve um retorno negativo de 37% em 2008 e um retorno de 26.5% em 2009.
Outros fundos de intervalo estão buscando estratégias de alto risco e não fornecerão a mesma estabilidade de portfólio que os títulos. O Fundo de Renda de Crédito Flexível Pimco (PFLEX) de US$ 2.9 bilhões pode comprar qualquer tipo de dívida, incluindo empréstimos residenciais e dívidas de mercados emergentes. Em termos de risco, “eu diria que se encaixa entre títulos e ações”, diz Christian Clayton, vice-presidente executivo da Pimco.
O fundo teve um retorno médio de 6.3% desde sua criação em 2017. Mas isso incluiu um declínio de aproximadamente 20% em março de 2020, quando a pandemia encolheu a economia.
Mas devido à estrutura do fundo de intervalo, os investidores não conseguiram acessar seu dinheiro até maio de 2020, quando o fundo recuperou quase metade de suas perdas. “Em março, o fundo foi capaz de atacar e comprar ativos a preços deprimidos, já que os investidores não podiam resgatar”, diz Clayton.
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Fonte: https://www.barrons.com/articles/here-are-3-ways-to-get-better-yields-than-bonds-with-some-measure-of-safety-51648235275?siteid=yhoof2&yptr= yahoo