Aqui estão 4 coisas que os pequenos bancos devem fazer agora

Após a maior falência bancária desde a Grande Crise Financeira, os pequenos bancos estão em um espaço particularmente especial. Os bancos pequenos são necessários agora mais do que nunca, mas devem navegar no ambiente atual com sabedoria, um equilíbrio entre protecionismo e orientação para o crescimento. As decisões tomadas agora, especialmente para os pequenos bancos, os colocarão na categoria de adquirentes ou adquiridos em poucos anos.

Abaixo estão quatro coisas que os pequenos bancos devem fazer agora se quiserem ser vibrantes do outro lado da crise atual:

1) Reconheça que isso é exatamente o que o Fed quer

Jerome Powell quer desacelerar drasticamente a economia. Em uma de Jerome Powell discursos mais potentes ele deixou bem claro o argumento de combater a inflação, desacelerar a economia e ignorar as outras baixas de fazê-lo. Especificamente ele disse:

“Se o público espera que a inflação permaneça baixa e estável ao longo do tempo, então, na ausência de grandes choques, é provável que isso aconteça. Infelizmente, o mesmo se aplica às expectativas de inflação alta e volátil. Durante a década de 1970, à medida que a inflação subia, a antecipação de uma inflação alta tornou-se arraigada na tomada de decisões econômicas de famílias e empresas. Quanto mais a inflação aumentava, mais as pessoas esperavam que ela permanecesse alta, e construíram essa crença nas decisões de preços e salários. Como o ex-presidente Paul Volcker colocou no auge da Grande Inflação em 1979, 'A inflação se alimenta em parte de si mesma, então parte do trabalho de retornar a uma economia mais estável e mais produtiva deve ser quebrar o controle das expectativas inflacionárias. '”

Jerome Powell, em suas próprias palavras, apoiando-se nas ações sagazes de seus predecessores, quer “quebrar as garras das expectativas inflacionárias”. Quebrar alguns bancos nesse caminho é de importância muito menor. Para alcançar seu objetivo aparentemente nobre, os credores precisam ter mais medo do fracasso do que de perder oportunidades de crescimento sem secar a liquidez do sistema financeiro – um equilíbrio apertado.

O que é bom sobre a configuração atual do tomador de decisões financeiras de Jerome Powell como presidente do Fed e Janet Yellen como secretária do Tesouro é que eles podem anunciar alívio imediato para o sistema bancário antes da abertura do mercado na manhã de segunda-feira para evitar o contágio.

2) Acesse novos programas governamentais e revitalize seu relacionamento com o banco federal de empréstimos imobiliários

No domingo, 12 de março^th, o governo veio em socorro como se fosse 2008 novamente. o novíssimo Programa de Financiamento a Prazo do Banco é um pára-raios de graça salvadora para os bancos. Nos próximos dois anos, os bancos podem anular uma parte significativa do impacto negativo dos aumentos das taxas de juros do Fed em sua liquidez especificamente relacionada a seus ativos garantidos pelo governo. Ostensivamente, as instituições financeiras podem penhorar ativos garantidos pelo governo pelo valor nominal, independentemente de seu valor atual. Isso é importante porque os ativos garantidos pelo governo adquiridos há 18 meses valem muito menos do que hoje devido às taxas de juros mais altas. Com base na planilha de condições atual, um banco pode prometer esses ativos hoje e, em seguida, comprometer novamente em/ou antes de 11 de março de 2024. Isso fornece dois anos de novas opções de liquidez para os bancos, mas também abre a janela para o Fed aumentar as taxas de juros combater a inflação sem tantos danos ao sistema financeiro americano como teria ocorrido na sexta-feira, 10 de março^th.

Mas quanto os pequenos bancos vão utilizar este e outros programas?

De forma contínua, os 11 bancos federais de empréstimos imobiliários oferecem a liquidez mais atraente do mercado para pequenos bancos. No entanto, os pequenos bancos são menos propensos a maximizar a utilização da liquidez e dos programas de garantia do Federal Home Loan Bank em comparação com seus pares maiores. É mais desafiador para os bancos menores se envolver devido à escala e outros motivos, mas não poderia haver um momento mais importante para os pequenos bancos contratarem, consultarem ou adquirirem o talento certo para ajudá-los a melhorar a liquidez e os ganhos por meio do Federal Home Loan Bank e os próximos programas governamentais.

3) Entre na ofensiva por depósitos

Dentro de 48 horas após a falência do Banco do Vale do Silício, recebi vários e-mails de bancos muito grandes oferecendo seus serviços operacionais de tesouraria e outros suportes relacionados a depósitos à vista e a prazo. Esses e-mails são uma busca inequívoca por depósitos e crescimento de clientes. Com que rapidez os bancos menores conseguirão aumentar seus esforços de comunicação e marketing para aproveitar a inquestionável mudança de depósitos que está oficialmente em andamento agora?

O Silicon Valley Bank não era um banco pequeno, então a forma de transmitir isso é diferente de se fosse uma pequena instituição financeira. Os bancos pequenos são mais bem servidos se confiarem em suas características únicas, atendimento ao cliente, presença local e relacionamento mais pessoal com os depositantes. Planeje uma visita aos clientes. Configure uma teleconferência especial para ajudar os clientes a entender como seu banco pequeno ou médio é diferente do Banco do Vale do Silício.

4) Melhorar os Sistemas Analíticos do Banco

No domingo, 12 de março^th, um dos sócios limitados de meus fundos ligou e nos pediu para fornecer dados sobre nossa exposição ao Silicon Valley Bank, apenas dois dias depois de ter sido apreendido pelos reguladores. Por um lado, a resposta é zero, porque não tínhamos depósitos no Silicon Valley Bank desde a semana passada. No entanto, a exposição raramente é zero, porque o Silicon Valley Bank não será a única instituição financeira a falir por causa da ação do Fed e da economia atual.

Era Silvergate há duas semanas. SVBVB
semana passada. Banco de assinaturas esta semana. Haverá mais falhas. À medida que os sussurros acontecerem, as equipes de gerenciamento serão questionadas por seus conselhos e investidores sobre suas exposições multidirecionais. Para empresas, qual é a sua exposição a este ou aquele banco? Qual é a taxa média de empréstimo para depósito das instituições de crédito que detêm mais de 25% de seus depósitos de capital de giro? E assim por diante. Para bancos, quanta exposição seus clientes empresariais têm com bancos que podem falir ou com startups apoiadas por capital de risco? Embora essas sejam questões muito sérias que precisam de respostas rápidas, a maioria dos pequenos bancos não está posicionada para responder a essas solicitações de análise rapidamente (alguém, por favor, faça uma oração por todos os analistas juniores dos bancos). Para pequenos bancos que desejam prosperar do outro lado disso, os investimentos em tecnologias de dados e análises serão essenciais para não explodir sua capacidade operacional toda vez que outro banco quebrar ou um novo programa governamental surgir.