Os altos rendimentos de dividendos são uma boa compensação para a inflação, agora em mais de 7%, a taxa mais alta em quatro décadas.
Barron rastreado o
S&P 500
para as 10 ações de maior rendimento com base em dados da S&P Dow Jones Indices. Os rendimentos de dividendos variam de 4.8% a 10.1%, muito acima da média de 1.4% do índice S&P 500.
A lista inclui algumas empresas conhecidas como
AT & T (marcador: T),
Altria Group (MO), e
IBM (IBM).
Os outros são operadores de gasodutos
Kinder Morgan (KMI),
Williams Cos. (WMB) e
Oneok (OK); farmacêutico
Gilead Sciences (GILD), operadora de telecomunicações
Tecnologias de lúmen (LUMN),
Pináculo Oeste Capital (PNW), uma concessionária de energia elétrica do Arizona, e
Iron Mountain (IRM), líder em armazenamento físico de documentos.
Empresa / Ticker | Preço recente | Dividend Yield | Mudança de 52 semanas | 2022E P / E |
---|---|---|---|---|
Tecnologias de Lúmen / LUMN | $9.94 | 10.1% | -16.8% | 7.0 |
AT&T / T | 23.87 | 8.7 | -17.7 | 7.8 |
Grupo Altria / MO | 51.74 | 7.0 | 18.1 | 10.7 |
Kinder Morgan/KMI | 16.60 | 6.5 | 11.0 | 15.5 |
Oneok / OK | 61.81 | 6.1 | 34.9 | 17.2 |
Williams Co. / WMB | 29.62 | 5.7 | 30.9 | 22.4 |
Montanha de Ferro / IRM | 43.01 | 5.7 | 33.7 | 18.9 * |
IBM/IBM | 124.35 | 5.3 | 9.4 | 12.7 |
Pinnacle West Capital/PNW | 68.92 | 4.9 | -9.6 | 13.4 |
Ciências de Gileade / GILD | 61.05 | 4.8 | -5.2 | 9.3 |
E=estimativa. *Com base em fundos de operações
Fontes: Índices S&P Dow Jones; Conjunto de fatos
Altos rendimentos de dividendos às vezes vêm com o risco de reduções de pagamento. Esse é o caso do membro de maior rendimento do S&P 500, a Lumen Technologies, cujas ações agora são negociadas em torno de US$ 10 e rendem 10.1%.
Quando a Lumen divulgou recentemente os lucros do quarto trimestre, a empresa disse que manter o dividendo anual de US$ 1 por ação era uma “prioridade de alocação de capital”.
Os analistas, no entanto, estão preocupados com a sustentabilidade do alto dividendo, dada a decepcionante orientação financeira de 2022 sobre lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) e fluxo de caixa livre. A ação, que caiu cerca de 20% desde a divulgação dos resultados, já parece estar precificando alguma redução no pagamento.
Enquanto isso, a AT&T planeja reduzir seu dividendo anual, agora de US$ 2.08 por ação, para US$ 1.11, após a fusão de sua divisão WarnerMedia com
Discovery (DISCA) no segundo trimestre e posterior cisão de suas ações da nova Warner Bros Discovery (como a empresa combinada será conhecida) para os acionistas da AT&T. As ações, em torno de US$ 24, agora rendem 8.7% com base no pagamento de US$ 2.08.
O rendimento de dividendos projetado de 6.6% ajustado pelo valor atual da participação da Warner a ser distribuído aos detentores da AT&T – 0.24 ação para cada ação da AT&T – permanecerá entre os mais altos do S&P 500.
A Altria, a maior empresa de cigarros dos Estados Unidos graças à força da marca Marlboro, há muito leva a sério seus dividendos. Ela pretende pagar 80% de seus ganhos em dividendos e aumentou o dividendo a uma taxa média anual de 8% desde 2016 para os atuais US$ 3.60 por ação.
Isso resulta em um rendimento de 7% a um preço recente das ações de quase US$ 52. A Altria reafirmou recentemente a orientação de ganhos para 2022 de US$ 4.79 a US$ 4.93 por ação, ou um crescimento de 4% a 7% em relação à base de US$ 2021 para 4.61. Isso pode significar um aumento de dividendos neste verão, quando a empresa normalmente eleva o pagamento.
A Altria enfrenta riscos regulatórios, mas os cigarros provavelmente vieram para ficar e a empresa está desenvolvendo produtos sem fumaça e possui uma participação valiosa no
Anheuser-Busch InBev (BUD).
Kinder Morgan, Williams e Oneok têm uma exposição significativa ao gás natural dos EUA, que provavelmente tem uma perspectiva melhor do que o petróleo bruto, à medida que as concessionárias de energia elétrica mudam para o gás do carvão e à medida que a demanda global por gás natural liquefeito cresce.
O líder da indústria Kinder Morgan é o principal transportador de gás natural do país. Também é líder na movimentação de petróleo bruto e produtos refinados, como gasolina. Suas ações, em torno de US$ 17, rendem 6.5%. A empresa disse recentemente que estava orçando um aumento de dividendos de 3% este ano. Kinder Morgan diz que seu rendimento de fluxo de caixa livre é de 10%.
A Williams, que opera um importante gasoduto ligando a Costa do Golfo ao Nordeste, é uma aposta pura no transporte de gás, com quase toda a sua receita proveniente de taxas. Suas ações, em torno de US$ 29, rendem 5.7%. A Oneok obtém a maior parte de sua receita com o transporte e processamento de líquidos de gás natural, como propano e etano. Seus clientes incluem empresas petroquímicas. Suas ações, em torno de US$ 62, rendem 6.1%.
A IBM está buscando se refazer em uma empresa de computação em nuvem. No entanto, ao contrário de quase todos os outros jogos de nuvem, a IBM obteve um rendimento de dividendos de 5.3% com base no preço recente de suas ações de US$ 124. Barron tornou uma das principais ações para 2022 com base em seu potencial de recuperação.
A Pinnacle West, controladora do Arizona Public Service, a maior empresa de serviços públicos do estado, caiu cerca de 10% no ano passado, para cerca de US$ 69, atrás do ganho de 9% no
Utilitários Selecionar Setor SPDR
negociado em bolsa (XLU) como resultado de uma decisão desfavorável dos reguladores em um caso de taxa do Arizona. A ação rende quase 5%, uma das mais altas entre as concessionárias de energia elétrica reguladas.
Por causa do caso das taxas adversas, espera-se que os lucros este ano caiam cerca de 25%, para US$ 3.90 por ação. Isso resultará em um alto índice de pagamento de dividendos de cerca de 90%. A empresa vê um crescimento anual de 5% a 7% nos lucros em relação à base de 2022 nos próximos cinco anos e diz que tem um “compromisso de crescimento de dividendos”.
A Gilead Sciences foi uma das primeiras vencedoras da pandemia, porque seu antiviral remdesivir era uma das poucas opções de tratamento.
Suas ações atingiram US$ 85 no primeiro semestre de 2020, mas recuaram para US$ 61, já que as vendas do medicamento, agora chamado Veklury, caíram à medida que outros tratamentos para Covid entram no mercado. A empresa é líder em medicamentos para o HIV, mas alguns de seus tratamentos agora enfrentam a concorrência dos genéricos. A Gilead, que está desenvolvendo medicamentos oncológicos, é negociada a preços baixos por menos de 10 vezes o lucro projetado para 2022 de US$ 6.50 por ação e rendimento de 4.8%. A empresa recentemente aumentou o pagamento em quase 3%.
A Iron Mountain detém 720 milhões de pés cúbicos de “registros impressos”. A empresa, estruturada como um fundo de investimento imobiliário, argumenta que o negócio é durável, com caixas permanecendo em suas instalações por 15 anos em média. Suas ações, em torno de US$ 43, rendem 5.7%.
Escreva para Andrew Bary em [email protegido]
Fonte: https://www.barrons.com/articles/inflation-highest-yielding-sp500-stocks-51645569206?siteid=yhoof2&yptr=yahoo