Dada uma perspectiva de alta inflação nos EUA que provavelmente persistirá além de 2022, Gargi Chaudhuri, da BlackRock Inc., a maior gestora de ativos do mundo, diz que os investidores devem continuar protegendo seus portfólios com fundos negociados em bolsa focados em títulos indexados à inflação, commodities, infraestrutura e imóveis.
O relatório de preços ao consumidor de quarta-feira para dezembro provavelmente produzirá um ganho anual de mais de 7%, o maior em quase 40 anos, e refletirá um aumento “amplo” na inflação, Chaudhuri, chefe da iShares estratégia de investimento para as Américas, escreveu em nota de terça-feira. Ter uma estratégia multiativos é necessário em um ambiente em que a inflação provavelmente ficará acima dos níveis da era pré-pandemia “mesmo depois que os efeitos da reabertura da pandemia terminarem”.
A perspectiva de uma inflação muito alta por muito tempo nos EUA permaneceu em primeiro plano na terça-feira, com os legisladores questionando a capacidade do banco central dos EUA de lidar com as pressões de preços durante a audiência de confirmação do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, que foi nomeado pelo presidente. Joe Biden para servir um segundo mandato liderando a instituição.
Os investidores aceitaram o testemunho com calma, com a Dow industrials
DJIA,
S&P 500
SPX,
e
COMP
todos subindo, embora os rendimentos do Tesouro tenham permanecido mistos.
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Os traders preveem um total de três meses de leituras do CPI que chegam a 7% ou acima, incluindo dezembro, e não esperam que essa medida caia abaixo de 3% até novembro. Enquanto isso, grandes nomes como JPMorgan Chase & Co's
JPM
Jamie Dimon espera mais de quatro aumentos nas taxas do Fed este ano.
“Embora não esperemos que a inflação do CPI acima de 6% persista no médio prazo, vemos espaço para que a inflação se estabeleça em um nível mais alto do que a era pré-pandemia de inflação abaixo de 2%”, escreveu Chaudhuri. “A continuação de uma dinâmica de reinício poderosa, desafios mais persistentes na cadeia de suprimentos, força na categoria de inflação de abrigos da cesta do IPC e um consumidor rico em poupança e salário contribuirão para a inflação acima da tendência.”
Ela recomendou que os investidores façam hedge usando ETFs gerenciados pela BlackRock, como: iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF
STIP
; ETF de títulos iShares TIPS
DICA
; ETF de estratégia de rolagem dinâmica de commodities iShares GSCI
COMT
; ETF iShares US Infrastructure
IFR
; e iShares US Real Estate ETF
IYR.
Suas recomendações são semelhantes às que ela deu em uma entrevista em dezembro à Bloomberg TV, embora na época ela tenha dito que esperava que a inflação se moderasse no final de 2022.
No comentário de terça-feira, Chaudhuri também disse que recomenda que os investidores em ações “aprimorem seu portfólio com valor
VLUE
e setores orientados para o fator de qualidade
QUALIDADE
do mercado e foco em títulos de taxa flutuante
FLUTUADOR
em alocações de renda fixa.” Ela não pôde ser contatada imediatamente para comentar na terça-feira.
A BlackRock, com sede em Nova York, supervisionou um total de US$ 9.46 trilhões no terceiro trimestre.
Ler: Larry Fink quer salvar o mundo (e ganhar dinheiro fazendo isso)
Fonte: https://www.marketwatch.com/story/here-are-the-etfs-to-buy-on-persistently-higher-inflation-in-2022-and-beyond-says-blackrocks-head-of- ishares-strategy-11641927879?siteid=yhoof2&yptr=yahoo