Apesar dos aumentos agressivos das taxas do Fed, as contas de poupança ainda não pagam muito. Mesmo um pé-de-meia de sete dígitos pode não ser suficiente para gerar a renda necessária para apoiar uma aposentadoria confortável.
É por isso que os aposentados devem considerar um aspecto negligenciado do mercado de ações: os fundos fechados.
Os fundos fechados levantam capital emitindo um número fixo de ações que não são resgatáveis. Essas ações podem ser compradas e vendidas no mercado, mas nenhuma nova ação pode ser criada.
Um benefício de ter essa estrutura é que os gestores de fundos fechados não precisam reservar uma grande reserva de caixa para pagar os acionistas que desejam resgatar suas ações. Quando há uma desaceleração do mercado e os investidores estão correndo para as saídas, os gestores de fundos abertos podem ter que vender ativos com desconto para levantar dinheiro para atender aos resgates dos investidores.
Enquanto isso, os gestores de fundos fechados podem simplesmente “comprar a queda”.
Além disso, em uma era de rendimentos suprimidos – a empresa média do S&P 500 paga apenas 1.6% no momento – alguns fundos fechados ainda oferecem distribuições superdimensionadas.
Aqui está uma olhada em dois particularmente generosos.
Não perca
Fundo de Renda Imobiliária Nuveen (JRS)
Há uma razão pela qual muitos investidores tendem a gravitar em direção ao setor imobiliário: ele criou mais riqueza do que todas as outras classes de ativos combinadas.
Também atua como uma proteção contra a inflação: à medida que o preço das matérias-primas e da mão de obra sobe, novas propriedades ficam mais caras para construir. E isso eleva o preço dos imóveis existentes.
À medida que os preços dos aluguéis sobem em todo o país neste ambiente inflacionário, os investidores imobiliários têm a oportunidade de ganhar aumento de renda.
O Nuveen Real Estate Income Fund é um fundo fechado com foco neste setor específico. Seu objetivo é “alta renda corrente e valorização do capital”.
O fundo investe em ações ordinárias geradoras de renda, ações preferenciais, ações preferenciais conversíveis e títulos de dívida emitidos por empresas do setor imobiliário.
Notavelmente, pelo menos 75% dos ativos administrados pela JRS serão investidos em títulos com classificação de grau de investimento.
Em 30 de junho, os cinco principais setores do fundo eram REITs especializados (21.3%), REITs residenciais (21.1%), REITs de escritórios (14.9%), REITs de varejo (14.5%) e REITs industriais (12.3%).
A JRS paga distribuições trimestrais de 20.90 cêntimos por acção, o que se traduz num rendimento anual de 8.6%.
O fundo tem um valor patrimonial líquido de $ 10.12 por ação e um preço de ação de $ 9.72 – o que significa que está sendo negociado com um desconto de aproximadamente 4% em relação ao seu NAV.
Fundo de Oportunidades de Saúde Tekla (THQ)
A saúde é um exemplo clássico de setor defensivo graças à sua falta de correlação com o altos e baixos da economia.
Os investidores que buscam renda podem usar o Tekla Healthcare Opportunities Fund para explorar o setor.
Este fundo fechado investe em todos os subsetores de saúde e na estrutura de capital de uma empresa. Suas maiores exposições setoriais foram produtos farmacêuticos (29.0%), prestadores e serviços de saúde (24.7%), biotecnologia (13.7%), equipamentos e suprimentos de saúde (13.6%) e dispositivos médicos e diagnósticos (5.6%) no final de Junho.
Você pode encontrar muitos pesos pesados do setor no portfólio da THQ, como UnitedHealth Group, Johnson & Johnson, AbbVie, Pfizer e Cigna.
Aqui está a parte legal: enquanto a maioria das empresas que pagam dividendos segue um cronograma de distribuição trimestral, o Tekla Healthcare Opportunities Fund paga aos acionistas mensalmente.
Neste momento, o fundo tem uma taxa de distribuição mensal de 11.25 cêntimos por acção, que resulta num rendimento anual de 6.7%.
A THQ atualmente é negociada a US$ 20.09 por ação - cerca de 7.5% de desconto em seu NAV de US$ 21.73 por ação.
O que ler a seguir
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/attention-retirees-two-cefs-yielding-173500094.html