Veja até que ponto os preços das casas devem cair à medida que as taxas sobem, de acordo com esta empresa de previsão

Com a economia em fluxo e as taxas subindo, uma grande questão paira sobre um setor que vem colocando dinheiro nos bolsos dos americanos há anos. E nosso chamada do dia do economista-chefe do grupo Capital Economics, Neil Shearing, diz que não esperem quedas nos preços das casas como em 2008.

Isso mesmo que “em termos reais, os preços globais das casas estão agora bem acima de sua tendência de longo prazo, e o recente aumento nos preços parece alarmantemente semelhante ao que aconteceu no período que antecedeu a crise financeira global”, disse Shearing em nota. .

Nos EUA, os pedidos de hipoteca caíram 28% em relação ao pico, as vendas de novas casas caíram 17% e as casas começaram a cair 13%. Isso também está acontecendo no Reino Unido, Canadá, Austrália, Nova Zelândia e Suécia, disse ele.

Seu próximo gráfico mostra os preços globais da habitação, notavelmente quentes no Canadá, Austrália e Nova Zelândia, mas também em dois dígitos nos EUA e no Reino Unido.

Uma grande diferença entre agora e o borbulhante 2008 é que o aumento da dívida hipotecária impulsionou o último. Proprietários de imóveis presos com patrimônio líquido negativo e forçados a vender levaram a uma espiral descendente do setor. Mas hoje em dia o mercado imobiliário está muito menos alavancado e as regulamentações postas em prática depois de 2008 deixaram os bancos em melhor forma.

“Em vez disso, o último aumento nos preços das casas foi sustentado pelo nível extremamente baixo das taxas de juros nominais (e reais)”, disse Shearing.

O aumento das taxas provavelmente vai espremer os compradores de primeira viagem e os proprietários de imóveis que precisam de financiamento. “E há sinais crescentes de que esse aumento nos custos de empréstimos – e a antecipação de novos aumentos por vir – já está alimentando fortes desacelerações nos mercados imobiliários nas economias avançadas”, disse Shearing.

A Capital Economics já delineou os quatro estágios de desaceleração da habitação – 1) Fraqueza do sentimento do mercado imobiliário 2) As medidas de tráfego de compradores recuam 3) As medidas da atividade do mercado imobiliário começam a cair e 4) Os preços das casas caem.

Shearing disse que os EUA, Reino Unido, Canadá, Austrália, Nova Zelândia e Suécia estão no estágio 3 desse processo. E em comparação com meados dos anos 2000, este está “acontecendo mais rapidamente, com a maioria dos indicadores mostrando quedas iniciais mais acentuadas”, disse ele.

“Isso não significa que devemos esperar a mesma escala de queda de preços no quarto estágio que foi vista em torno da crise financeira global. O pano de fundo macro e a dinâmica do mercado são diferentes de meados dos anos 2000, e as perspectivas hoje variam entre as economias”, disse Shearing.

Então, quais são suas previsões? As maiores quedas no preço da habitação atingirão os mercados mais sobrevalorizados – 20% no Canadá e na Nova Zelândia, seguidos por 15% na Austrália e 10% a 15% na Suécia. Mas o Reino Unido verá quedas menores de 5% a 10% e nos EUA, espera-se uma queda de cerca de 5%, disse Shearing.

Mas o fato de que “os indicadores nos três primeiros estágios da desaceleração rolaram tão rapidamente sugere que devemos esperar ver quedas de preços em todos esses mercados em breve”, disse ele.

A boa notícia é que uma crise na escala de 2008 é improvável, com uma mudança de crescimento no setor imobiliário que provavelmente reduzirá de 0.5% a 2% do produto interno bruto dos EUA, Reino Unido, Canadá, Austrália e Nova Zelândia nos próximos dois anos. Mas não olhe para o Federal Reserve ou o Banco da Inglaterra especialmente para recuar nas taxas, advertiu Shearing.

Ler: Sou o diretor de previsão da Associação Nacional de Corretores de Imóveis. Aqui estão 6 coisas que você deve saber sobre o mercado imobiliário agora

O zumbido

Tesla 
TSL,
+ 0.96%
disse ele entregou cerca de 255,000 veículos no segundo trimestre, contra 310,000 do trimestre anterior.

Nova Energia da Fortaleza
ENF,
-2.22%
venderá 11 navios de infraestrutura de gás natural líquido (GNL) para uma nova joint venture com a Apollo Global Management
APO,
+ 0.77%
em um negócio avaliado em US$ 2 bilhão. 

O acampamento de verão anual da Allen & Company para bilionários começa terça-feira em Sun Valley Idaho, com o CEO da Tesla, Elon Musk, da Amazon.
AMZN,
+ 2.93%
CEO Andy Jassy e alguns Disney
DIS,
-0.25%
chefes em a lista de convidados.

Ler: Ray Dalio ataca populistas dos EUA e alerta que a Rússia pode ser 'menos perdedora' na guerra na Ucrânia

Um índice de gerentes de compras de serviços da China recuperou em junho. Nos EUA, os pedidos de equipamentos de capital de fábrica e núcleo estão chegando no final de uma semana que termina com os dados de empregos de junho. Austrália taxas de juros aumentadas pelo terceiro mês consecutivo.

A polícia de Chicago tem uma pessoa de interesse sob custódia depois que um atirador abriu fogo em um desfile de XNUMX de julho em um subúrbio rico, matando seis e ferindo 30.

Os mercados

Estoques dos EUA
DJIA,
-1.57%

SPX,
-1.05%

COMP,
+ 0.47%
estão caindo, como o dólar
DXY,
+ 1.45%
sobe para um máximo de 19 anos, principalmente em relação ao euro
EURUSD,
-1.64%,
em meio a um crise do gás natural impulsionada pela guerra para a região. Rendimentos de títulos
TMUMUSD10Y,
2.801%
estão para baixo, cobre
HG00,
-5.33%
is estendendo sua sequência de derrotas, WTI bruto
CL.1,
-9.91%
está escorregando, enquanto Brent
BRN00,
-10.76%
está vendo quedas maiores.

O gráfico

Analistas do Citigroup dizem que o petróleo Brent pode cair para US$ 65 o barril até o final do ano e US$ 45/bbl. até o final de 2023, “ausência de intervenção da OPEP + e declínio no investimento em petróleo de ciclo curto”, segundo uma equipe liderada por Francesco Martoccia.

O Citi argumenta que, embora as evidências históricas mostrem que a demanda por petróleo só fica negativa nas piores recessões globais, os preços “caem em todas as recessões para aproximadamente o custo marginal”.

Veja também: Uma recessão pode levar o petróleo a US $ 55, diz BCA Research

Os tickers

Estes foram os tickers mais pesquisados ​​no MarketWatch às 6:XNUMX da manhã:

Leituras aleatórias

Depois de uma aparição épica em “Stranger Things 4”, o hit de heavy metal dos anos 1980 do Metallica, “Master of Puppets”, é no topo das paradas.

A interação “class act” da estrela Keanu Reeves com um jovem fã se tornou viral.

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