Veja como levar sua leitura de gráficos de ações para o próximo nível

A leitura de gráficos é amplamente considerada como pouco mais do que o reconhecimento de padrões. Os comerciantes procuram padrões de alta ou baixa, assumem uma posição e, em seguida, esperam que o padrão funcione como deveria. Às vezes funciona e, muitas vezes, não.

O que falta nessa abordagem de negociação técnica é o contexto.

Um padrão de alta em um mercado ruim ou quando há um fluxo negativo de notícias simplesmente não funcionará tão bem quanto funcionaria se as condições certas existissem. Um padrão de rompimento em um mercado em alta tem uma chance muito maior de sucesso do que o mesmo padrão em um mercado em baixa, mas muitos traders nunca fazem essa distinção.

Uma das melhores ilustrações de como o contexto e os catalisadores impactam o comércio é o fenômeno conhecido como “vender a notícia”. Já vimos isso inúmeras vezes em 2022, quando há uma preparação para um grande evento e, em seguida, uma liquidação feia quando as notícias não são vistas como positivas. Um bom exemplo é como o mercado fez uma fuga furiosa das mínimas em junho e depois reverteu e atingiu novas mínimas quando foi vendido no discurso do presidente do Fed Powell em Jackson Hole. O gráfico estava sobrecomprado no noticiário, e Powell foi o catalisador que fez a configuração curta funcionar.

Aqui está um gráfico com cada decisão do Fed até agora em 2022. Em quase todos os casos, a decisão do Fed está perto de um importante ponto de virada para o S&P 500, mas em alguns casos, o Fed ajudou a acelerar a tendência quando comprou ou vendeu em excesso as condições não eram tão extremas. A lição importante aqui é que, se você contemplar o gráfico enquanto considera potenciais catalisadores como o Fed, isso pode aumentar muito suas chances de negociar efetivamente o movimento.

Isso não se aplica apenas aos índices, mas também a ações individuais. As ações individuais se moverão em conjunto com o mercado geral em grande medida, por isso é importante olhar para os gráficos com isso em mente. É muito menos provável que uma fuga ou um forte movimento nos lucros produza um movimento sustentado se as condições gerais do mercado forem ruins.

É extremamente importante não apenas estudar o padrão do gráfico, mas também analisá-lo no contexto do mercado geral e considerar o fluxo de notícias que o afetará. Um ótimo gráfico em um mercado ruim ou com notícias significativas será bem diferente de um gráfico sem grandes fatores externos funcionando.

Os gráficos são as ferramentas mais valiosas que os traders possuem, mas têm uma capacidade preditiva muito limitada. O grande benefício dos gráficos é ajudar a identificar o contexto em que as notícias estão ocorrendo e ajudá-lo a determinar melhor os movimentos direcionais e quanto impulso eles podem alcançar.

A leitura de gráficos não é uma ciência. É uma arte, e quanto mais consciente você estiver do ambiente que envolve um gráfico, mais útil será o gráfico.