Aqui está o estado atual da economia e o que isso significa para o mercado de ações

Principais takeaways

• A inflação geral em dezembro caiu para 6.5%, de 7.1% em novembro na comparação anual. Embora essa informação não seja exatamente digna de comemoração, é um sinal de que as coisas estão indo na direção certa, pois mostra que os aumentos de juros estão desacelerando a economia.
• Os investidores analisam os dados do IPC porque, se a inflação cair, há esperanças de que o Fed desacelere com os aumentos agressivos das taxas que encareceram o custo dos empréstimos.
• Com os números da inflação caindo e a economia criando empregos no mês passado, agora temos que esperar para ver como o Fed reagirá em fevereiro na próxima reunião do FOMC, onde muitos analistas esperam um aumento de 0.25%.

Os dados mais recentes do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) foram divulgados na última quinta-feira e impactaram imediatamente o mercado de ações. O relatório do CPI de dezembro mostrou que a inflação plena havia caído 0.1% e que a taxa de inflação anual estava em 6.5%. Ainda que a taxa de inflação está esfriando, uma comemoração ainda é muito prematura, pois temos que ver como o Fed reage a todos esses dados. Novas subidas das taxas podem estar no horizonte.

Vamos ver o que os dados recentes de inflação do IPC indicam sobre o estado da economia atual e o que isso significa para o mercado de ações no futuro - além disso, como aproveite o Q.ai para ajudar.

Qual é o estado atual da economia?

O mais recente Dados de inflação do IPC indicaram que os aumentos das taxas estão finalmente desacelerando a economia, já que a inflação estava em 6.5% em dezembro na comparação anual, em comparação com 7.1% em novembro. Enquanto a taxa de inflação principal caiu 0.1% em relação a novembro, os preços gerais ainda subiram 6.5% em uma base anual. O núcleo do CPI, que exclui itens voláteis como alimentos e energia, subiu 0.3%, o que os analistas esperavam.

Os preços estão finalmente começando a cair após o boom pós-pandemia. Quando o mundo começou a se abrir, houve um aumento sem precedentes na demanda que não pôde ser acompanhado pela oferta na economia. A demanda reprimida do consumidor para voltar ao normal, problemas na cadeia de suprimentos e um mercado de trabalho apertado levaram os preços de tudo a subir. Os consumidores começaram a perceber que a inflação estava prejudicando seu poder de compra, mas não ficou evidente a gravidade da situação até o início de 2022.

A princípio, os bancos centrais concluíram que a inflação era transitória devido às circunstâncias únicas. Então, finalmente ficou claro que a inflação estava subindo e os aumentos das taxas teriam que começar a restaurar o equilíbrio entre oferta e demanda a um nível razoável. Os analistas têm prestado atenção aos dados do mercado de trabalho e do IPC para ver como a economia está respondendo aos aumentos agressivos das taxas.

Vale a pena notar que os dados de inflação foram divulgados depois que o Departamento do Trabalho informou que a economia dos EUA criou 223,000 empregos em dezembro, acima da previsão dos economistas de 200,000. O departamento também informou que os salários subiram 4.6% anualmente em dezembro, mas com a inflação tão alta, os funcionários não viram esses aumentos salariais como um ganho líquido em seu poder de compra.

Os dados do IPC de dezembro são notícias positivas no sentido de que provavelmente já superamos o pico da inflação. No entanto, agora temos que nos preocupar com a resposta do Fed, já que não estamos nem perto da taxa de inflação de 2%. Isso significa que os próximos aumentos de juros podem ser menores, mas não há como saber como o mercado de ações reagirá ao próximo anúncio do FOMC.

Qual foi o impacto do relatório de inflação no mercado de ações?

O mercado de ações normalmente reage aos dados da inflação antes de serem divulgados com base nas previsões dos analistas e, em seguida, o mercado responde novamente assim que os resultados oficiais são divulgados. O relatório de inflação saiu na madrugada de 12 de janeiro e as ações fecharam em alta com a notícia de que a inflação havia desacelerado no mês de dezembro.

Aqui estão alguns dos principais destaques dos mercados de ações no fechamento do dia do relatório de inflação em 12 de janeiro:

• O Dow Jones Industrial Average subiu 0.64%, ganhando 216.96 pontos
• O S&P 500 subiu 0.34% para encerrar o pregão em 3,983.17 pontos
• O Nasdaq Composite subiu 0.64%, para 11,001.10 pontos

Vale a pena notar que esta foi a primeira sequência de vitórias de 5 dias para o setor de tecnologia desde julho, já que esse setor do mercado tem sofrido ultimamente. Os investidores responderam favoravelmente aos dados da inflação porque se os preços caíssem, isso provavelmente levaria o Fed a desacelerar com os aumentos das taxas, o que nos ajudaria a evitar uma recessão em 2023 (na melhor das hipóteses).

O que essa informação significa para o mercado de ações?

Dados de inflação diretamente impacta o mercado de ações porque os gastos e ganhos do consumidor estão atrelados aos dados da inflação. Quando os consumidores gastam menos dinheiro em bens e serviços, as empresas relatam ganhos mais baixos, o que prejudica os preços das ações. Quando os preços das ações caem, isso prejudica a confiança dos investidores. Nesse caso dos dados mais recentes, os investidores viram isso como um sinal de que a inflação pode finalmente estar esfriando e os aumentos de juros podem estar desacelerando. A mistura de inflação mais baixa e aumentos de juros pausados ​​pode indicar que os gastos do consumidor voltarão ao normal.

Durante períodos de alta inflação e aumentos de taxas, as ações de crescimento e as empresas que oferecem produtos discricionários caem significativamente. Se os consumidores estiverem preocupados com os preços altos demais ou com a possibilidade de entrarmos em uma recessão, eles estarão menos propensos a gastar dinheiro em itens que não são considerados essenciais.

O que vem a seguir para o mercado de ações?

Os dados de inflação e o relatório de trabalho foram anunciados para dezembro de 2022. O próximo passo é ver como o Fed reagirá ao que for anunciado na próxima reunião do FOMC, marcada para 31 de janeiro e 1º de fevereiro. considerar em relação aos dados de inflação e mercado de ações.

A temporada de relatórios de ganhos está começando

É a época do ano em que as empresas começarão a anunciar os ganhos para o quarto trimestre de 2022. Como abordamos extensivamente no material anterior, muitas empresas alertaram os investidores sobre ganhos mais fracos durante a temporada de festas devido a uma mudança nos hábitos de consumo do consumidor. Com a inflação em alta e os temores de uma recessão, muitas empresas esperavam reportar ganhos mais baixos.

À medida que os relatórios de ganhos forem divulgados, veremos como o mercado de ações reage aos números mais fracos. Embora ganhos mais baixos devam ser esperados, isso não significa que os investidores não serão rápidos em começar a vender ações novamente. Mais vendas no mercado de ações com base em relatórios de ganhos mais baixos derrubariam o mercado em um momento em que havia sinais de recuperação lenta.

O medo de uma recessão ainda paira sobre nós

A possibilidade de uma recessão ainda não está fora de questão. Como o Fed continua a aumentar as taxas para desacelerar a inflação, sempre há a possibilidade de levar toda a economia a uma recessão. Embora muitos especialistas esperem um anúncio de que a economia dos EUA está oficialmente em recessão há cerca de 6 meses, o National Bureau of Economic Research (NBER) decidiu que ainda não estamos oficialmente em recessão.

Se os aumentos das taxas conseguirem levar a economia a uma recessão, veremos vendas adicionais no mercado de ações, e não há como prever o quão baixo o mercado pode cair, já que os investidores tendem a acumular dinheiro durante uma recessão com medo de perder seus empregos. .

Como você deve investir?

Tentar decidir em quais ações investir pode ser intimidador na melhor das hipóteses. Quando a inflação está subindo e os bancos centrais estão respondendo com aumentos de juros, há muita volatilidade no mercado de ações que torna estressante ser um investidor.

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A linha inferior

Embora a inflação tenha atingido o pico ano a ano em junho, quando atingiu 9.1%, ainda estamos muito longe da meta de 2%. Isso significa que ainda podemos ver volatilidade no mercado de ações à medida que a economia continua respondendo aos aumentos das taxas e aos dados do IPC. Tudo o que podemos fazer por enquanto é monitorar a situação para ver como a economia responde.

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