O Nasdaq Composite Index atingiu seu primeiro fechamento abaixo de uma linha de tendência de longo prazo observada de perto desde abril de 2020, e os investidores podem estar se perguntando como o benchmark tende a se comportar no curto e no imediato prazo depois de cair abaixo dessa marca.
Na terça-feira, após o feriado em observância do Dia de Martin King Luther Jr., o Nasdaq Composite
COMP,
caiu 2.6% para 14,506, aproximando-se de seu nível de correção em 14,451.69, o que representaria uma queda de 10% em relação ao seu recorde de 19 de novembro e atende à definição comum de correção.
No entanto, nesse ínterim, o índice ultrapassou outro nível importante que os técnicos de mercado veem como a linha divisória entre o momento de alta e de baixa de um ativo. A média móvel de 200 dias do Nasdaq Composite está em 14,730,75, mostram os dados do FactSet.
O fechamento abaixo da linha de tendência de 200 dias pôs fim a uma sequência que durou quase 440 pregões, ou mais de um ano.
FactSet
A questão, no entanto, é como o Nasdaq Composite tende a se comportar depois de cair abaixo da MA de 200 dias após uma sequência de pelo menos um ano, e o pessoal do Bespoke Investment Group tem alguns insights.
A curto prazo, não é bom.
“Historicamente, o desempenho de uma semana tendeu a ser negativo após o primeiro fechamento abaixo do 200-DMA, com desempenho positivo apenas 44% das vezes e um declínio médio de 0.11%”, escrevem os pesquisadores da Bespoke.
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Mas as coisas melhoram com o tempo.
“Um e três meses depois vimos o NASDAQ subir um pouco melhor que a metade do tempo. Seis a 12 meses depois, foram positivos de forma mais consistente, com um movimento mais alto em dois terços do tempo, mas os ganhos médios e médios são menores do que a norma”, escreve BIG.
Grupo de investimento sob medida
Enquanto isso, o Dow Jones Industrial Average
DJIA,
fechou em queda de 1.5% perto de 35,368 pontos, enquanto o S&P 500
SPX,
terminou em queda de 1.8%, em cerca de 4,577, caindo abaixo do nível psicologicamente significativo em 4,600.
As ações caíram acentuadamente à medida que os rendimentos do Tesouro subiram em antecipação ao aperto da política monetária do Federal Reserve este ano. A próxima reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto, que estabelece as taxas, será de 25 a 26 de janeiro e provavelmente preparará o cenário para uma série de aumentos de taxas e apertos na política de combate à inflação.
Com isso se aproximando, o rendimento da nota do Tesouro de 10 anos BX:TMUBMUSD10Y foi negociado cerca de oito pontos-base mais alto na tarde de terça-feira em cerca de 1.87%, seu nível mais alto em cerca de dois anos, enquanto a nota do Tesouro de 2 anos BX:TMUBMUSD02Y, que são mais sensíveis às expectativas de política do Fed, a taxa subiu 8 pontos base para cerca de 1%.
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Os rendimentos crescentes estão pesando nas ações de tecnologia sensíveis ao rendimento e nas áreas temáticas de crescimento do mercado, porque o aumento dos custos e taxas de empréstimos significa que os investidores precisam descontar o valor dos fluxos de caixa futuros de uma empresa, e isso está causando uma ampla recalibração de tecnologia e tecnologia relacionados a ações que povoam o Nasdaq.
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Fonte: https://www.marketwatch.com/story/heres-what-history-says-about-the-nasdaq-composites-near-term-returns-after-its-first-close-below-its-200- day-moving-average-11642540690?siteid=yhoof2&yptr=yahoo